USD/JPY 4 mart (04.03.2009)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.

Курс USD/JPY остается единственной валютной парой (из основных), которая показывает стойкий рост уже несколько недель, другими словами, доллар формирует серьезную бычью коррекцию после стремительного 4-месячного падения. Основными причинами такого поведения йены является тот факт, что доллар менее подвержен спекулятивным продажам против японской валюту среди игроков carry trade. Во-вторых, макроэкономическая статистика из Японии выглядит все хуже, что так же оказывает давление на йену, а в-третьих, Банк Японии уже длительное время пугает рынки проведение валютной интервенции, направленной на ослабления курса национальной валюты. Последняя неделя оказалась самой волатильной, курсUSD/JPY вырос на 5 фигур, причем, только в последний день зимы пара не показала восходящей динамики. В понедельник с утра пара пошла вниз, но с открытием европейских торговых площадок доллар резко пошел в гору, поддержку американцу оказал рост фондовых индексов, а также негативные данные из Японии о банкротстве крупной финансовой компании SFCG. Поддержку фондовому рынку оказало заявление правительства США о том, что оно планирует увеличить свою долю в банке Citigroup, но не планирует его национализацию. Во вторник курс USD/JPY с самого утра полетел вверх и остановился только на вечерних американских торгах, пройдя за день около 250 пунктов. Пара резко ускорила рост после прохождения опционного барьера около отметки 95.00, как отмечают эксперты, трейдеры покупали опционы с близким сроком истечения и ценой страйк выше текущей. Также давление на йену оказало сообщение о том, что в конце финансового года не ожидается массовой репатриации средств. В среду после некоторой консолидации курс USD/JPY возобновил рост, последние слабые экономические данные по Японии подрывают доверие к йене как к спасительной валюте. Так были опубликованы данные, которые свидетельствуют о рекордном дефиците торгового баланса в Японии, что очень негативно для экспортно-ориентированной экономики. В четверг картина осталась прежней, йена упала к 3-месячным минимумам против доллара на фоне опасений, что публикуемые отчеты укажут на дальнейшее развитие рецессии. По прогнозам экономистов, уровень безработицы в Японии достигнет максимальных значений за последние 3 месяца, а в экономике, впервые с сентября 2007 года началась дефляция. К тому же, наблюдается падение спроса на японские активы со стороны иностранных инвесторов и напротив, увеличение спроса на зарубежные активы со стороны японских инвесторов. И только в последний день недели курс USD/JPY пошел вниз, что связано с фиксацией прибыли спекулянтами, после того, как пара установила новый 3-месячный максимум, к тому же данные оказались чуть менее неагтивными. В итоге, последняя неделя зимы закрылась большой белой свечой, самой большой с октября прошлого года (рис.1), что говорит о серьезных намерениях быков переломить ситуацию в свою пользу. Курс USD/JPY сразу же пробил несколько сильных resistance, это средняя линия «зубы» (красная) индикатора Аллигатор, средняя линия основного нисходящего канала «А-А'» и первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последней нисходящей ветки 110.64 — 87.10. Но недельный стохастик уже входит в зону перекупленности, а значит есть вероятность, что пара может если не развернуться, то по крайней мере уйти в боковой диапазон. В качестве resistance будут выступать уровень 50% коррекции, третья линия «челюсти» (синяя) и психологическая граница 100.00. Но текущая неделя пока имеет белый окрас, а значит протестировать психологическую границу 100-й фигуры не будет стоить быкам большого труда, а вот дальнейший рост уже под вопросом. Не забываем, что курс USD/JPY уже 6-ю неделю растет, чего не было уже 2 года, по этому, коррекция вниз обязательно будет, тем более, что скоро окончание финансового года в Японии, а инвесторы будут репатриировать средства, покупая йену. Но вряд ли стоит ожидать серьезного снижения пары, скорее всего йена сможет укрепиться не более чем до границы 92.50-93.00.

Рис.1

jpyw040309_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY за весь февраль закрыл «черными» свечками только 4 дня, остальные были белыми, что говорит об очень сильном ралли и высоком потенциале быков. Видно, что сформировалась разворотная модель «двойное дно» и после того, как была пробита линия сопротивления «С», фигура начала «отрабатывать себя. Буквально за 3 дня были пройдены несколько сильных resistance, это уровни 38.2% и 50% коррекции от нисходящей ветки 108.00 — 87.10, а так же уровни 161.8% и 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 87.10 — 92.40. При этом, потенциал роста составляет высоту фигуры «двойное дно», т.е. около 650-700 пунктов, а значит основной целью является психологическая граница 100.00 с которой совпадает второй Фиб-узел коррекции (61.8%). Так же в качестве сильного resistance будет выступать 200-дневная скользящая средняя mA200, а более сильный уровень 261.8% тех же Фибо-расширений находится на отметке 101.00. После двух дней коррекции курс USD/JPY в марте возобновил рост, но дневной моментум поднялся уже очень высоко (максимально, за последние несколько лет), а значит есть вероятность его снижения. По этому, пара способа протестировать психологическую границу 100-й фигуры, повторить ноябрьский high на отметке 100.56, после чего начнется снижение. Но ожидать сильного падения курса USD/JPY не стоит, реальным выглядит снижение в район границы 95-й фигуры, а в качестве support будут выступать 10-дневная и 21-дневная скользящие средние mA10 и mA2. Но если пара пробьется ниже, то падение может ускорится, а следующей целью будет уровень консолидации цен около отметки 92.50. Вторая половина недели богата на публикацию важных макроэкономических факторов, в среду вечером выйдут данные по запасам нефти и бензина в США за неделю, состоятся выступления представителей ФРС и выйдет экономический отчет FED Beige book. В четверг состоятся заседания Банка Англии и ЕЦБ, а так же выйдут данные о производительности и себестоимости рабочей силы в США, а так же промышленные заказы. В пятницу все внимание игроков будет направлено на данные о состоянии американского рынка труда, а так же выйдет объем потребительского кредитования.

Рис.2

jpyd040309_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что 2 недели курс USD/JPY двигался в пределах восходящего канала «К-К'», а после пробития его верхней границы перешел в новый канал «К'-K''», такой же ширины, что и предыдущий. Сейчас пара пытается прорваться в его верхнюю половину, но сверху находится сильный психологический уровень 100.00, а перед ним располагается уровень 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 88.57 — 92.40 и коррекции до 89.69. Индикатор RSI пересекает сигнальный уровень 70, а значит есть вероятность, что в ближайшее время начнется разворотное движение. Но не забываем, что осциллятор может находиться в зоне перекупленности довольно долго, по этому, ожидать быстрого разворота все же не стоит. Если все же медведи окажутся способными переломить ситуацию в свою сторону, то ближайшей целью будет последний low на отметке 96.98. В качестве support будут выступать линия поддержки «М», проведенная через последние недельные минимумы, а так же 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34. Если курс USD/JPY продолжит снижения дальше границы 97-й фигуры, то следующей целью будет уже отметка 96.00, где проходит линия поддержки «К», а еще чуть ниже располагается 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100. При этом, индикатор RSI должен не только выйти из зоны перекупленности, но и опуститься ниже уровня 50 и войти в зону перепроданности. Но все же многие эксперты ожидают, что доллар продолжит рост до конца этой недели и возможно еще на следующей, сейчас повышается активность инвестиционнх фондов, которые покупают доллара против иены, поскольку наступает период, когда клиентам нужно выплачивать наличные деньги. К тому же, если ситуация на мировых фондовых площадках будет улучшаться, то желающих продавать йену будет все больше.

Рис.3

jpyh040309_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/03/04/article8213.html - USD/JPY 4 mart (04.03.2009)
Отправить комментарий
Авторизация