USD/JPY 05 apr (06.04.2009)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю

Йена продолжает сдавать позиции по всему рынку, а в паре против американского доллара это начало проявляться с самого начала года и на прошлой неделе впервые за последние полгода курс USD/JPY поднялся выше психологической границы 100.00. Основной причиной ослабления японской валюты остается слабость Японской экономики и потеря йеной статуса «валюты-спасения». После 4-недельного боковика пара вновь пошла верх, хотя стоит отметить, что начало недели не предвещало ничего хорошего быкам. Понедельник открылся с небольшим ростом, но после начала азиатских торгов, пара резко полетела вниз, пройдя к началу торгов в Лондоне около 200 пунктов. Отметим, что драйвером падения стал кросс EUR/JPY, который упал на азиатской сессии на 370 пунктов. Негативное влияние на курс евро оказало сообщение о том, что правительство Испании будет национализировать один из крупнейших банков страны Caja Castilla La Mancha. Открытию длинных позиций по йене способствовало также значительное падение котировок на азиатских фондовых рынках. Но, опубликованные по Японии данные показали, что в феврале объем промышленного производства снизился на 9.14% по сравнению с предыдущим месяцем и падает пятый месяц подряд. Показатель оказался хуже прогнозов экономистов, что оказало негативное влияние на иену и с открытием Лондона курс USD/JPY пошел вверх. Также спрос на японскую валюту стал уменьшаться в связи с беспокойствами в отношении публикуемого 1 апреля обзора деловых настроений Банка Японии Tankan. Экономисты ожидали, что этот показатель упадет до самого низкого значений за более чем 30 последних лет, т.к. поток негативной статистики из Японии показывает, что восстановление экономики страны не предвидится в ближайшее время. Во вторник курс USD/JPY продолжил рост, были пробиты недельные максимумы на фоне новых негативных макроэкономических данных из Японии (безработица достигла 3-летних максимумов). В первый день апреля пара оставалась в узком ценовом диапазоне, не смотря на то, что ежеквартальный обзор BoJ "Танкан" за 1-й квартал составил -58, что является рекордно низким за 3 года. К тому же вновь наблюдались покупки японскими инвесторами иностранных активов, поскольку финансовый год в Японии уже закончился. В четверг курс USD/JPY продолжил рост, все кроссы с иеной пользовались спросом на фоне улучшение отношения к рисковым активом, что связывают это с надеждами на изменение правил бухгалтерского учета в США, требующих производить учет по рыночной стоимости. В пятницу рост доллара против йены продолжился и после нескольких попыток, граница 100-й фигуры была взята на фоне позитивных настроений на рынке после заседания стран G-20, что привело к росту мировых фондовых индексов. В итоге, последняя неделя закрылась в виде «белого эскимо», эта свеча является моделью продолжения тенденции и может привести к дальнейшему росту курса USD/JPY. Этому способствует и тот факт, что пара впервые с октября прошлого года поднялась выше психологической границы 100.00. К тому же, все 3 линии Аллигатора смотрят вверх, а недельный стохастик вторично поднялся выше сигнальной линии 80, но не забываем, что осциллятор может находиться в зоне перекупленности довольно долго. Правда, стоит отметить, что сверху пару ограничивают несколько сильных resistance, это в первую очередь второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от нисходящего движения 110.64 — 87.10 и линия сопротивления «А», проведенная через годовые максимумы 2007 и 2008гг. Только пробитие этих рубежей может привести к ускорению Up-тренда, при этом ближайшей целью будет граница 105.00 и далее располагается уже прошлогодний high на отметке 110.64. Если все же пара не сможет пробиться выше линии сопротивления «А» и пойдет на коррекцию вниз, то можно ожидать вязкого 3-4 недельного бокового рейнджа в диапазоне 102,00 — 96,00. При этом, в качестве основных support будут выступать линия поддержки «В», проведенная через месячные минимумы этого года и линии Аллигатора.

Рис.1

jpyw050409_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY уже третий месяц движется в пределах восходящего канала «С-С'», причем, последние 2 недели быки показывают явное превосходство. Последний раз пара реально пыталась прорваться вниз в середине марта, когда йена буквально за 2 дня отыграла более 500 пунктов, но оттолкнувшись от нижней границы канала, курс USD/JPY начал новое ралли. Видно, что в последние несколько дней пара пробила 2 сильных resistance, это 200-дневная скользящая средняя SmA200 и второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от нисходящей ветки 108.00 — 87.10. К тому же пара прорвала среднюю линию канала «С-С'», перешла в его верхнюю половину и в довершении ко всему в пятницу пробила психологическую границу 100.00. На сегодняшних утренних торгах был протестировани ноябрьский high на отметке 100.56 и пара показала новый 6-месячный максимум. Потенциал для роста курса USD/JPY остается довольно высокий, что подтверждает индикатор MACD, который не дошел до нулевого уровня и развернулся вверх, пересек свою сигнальную линию и продолжает рост. Ближайшей целью будет промежуточный октябрьский максимум на отметке 103.05, а в качестве resistance будет выступать верхняя граница канала «С'». Но стоит отметить, что сейчас пара отскакивает вниз, а в качестве сильного сопротивления выступает уровень 261.8% от начального импульса 87.10 — 92.40, который практически совпадает с границей 101.00. К тому же, осциллятор MACD формирует дивергенцию — расхождение, что может привести к началу более сильно нисходящей коррекции. Но все это может проходить в пределах канала «С-С'», а значит нижнем порогом для курса USD/JPY остается уровень 97.00. Текщая неделя не слишком богата на публикацию важной макроэкономической статистики, к тому же ее можно считать «короткой», в выходные католический мир празднует Пасху, а значит в пятницу торги будут «символическими». В понедельник выйдут опережаюшие и совпадающие индикаторы по Японии и начнется заседание Банка японии, которое закончится во вторник. Так же обратить внимание на публикацию объема потребительского кредитования в США, а в среду выйдут торговый и платежный баланс по Японии и ежемесячный экономический отчет BoJ. Вечером обратить внимание на запасы на складах оптовиков в США и на еженедельные запасы нефти и бензина, а так же выйдут «минутки» последнего заседания FOMC. В четверг обратить внимание на промышленные заказы по Японии, а вечером все будут ждать данных по торговому балансу США за февраль, а в «страстную пятницу» ожидать чего то от рынка не стоит.

Рис.2

jpyd050409_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY продолжает рост в пределах 3-недельного восходящего канала «К-К'» и в последние 3 дня находится в его верхней половине. После того, как пятница закрылась выше психологической границы 100.00, а сегодняшний день открылся с ростом, пара пошла вверх, но закрепиться выше границы 101.00 не удалось. В качестве основного resistance выступил уровень 100% классических Фибо-расширений от начального импульса 93.53 — 98.55 и коррекции до 95.94. Если все же курс USD/JPY сумеет закрепиться выше психологической границы и после незначительной коррекции вниз оттолкнется вверх, то Up-тренд возобновится. Так же отметим, что в качестве ближайших support будут выступать линия поддержки «М», проведенная через дневные минимумы прошлой недели, средняя линия канала «К-К'» и 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34. Но есть вероятность, что пара сможет вновь опуститься ниже границы 100-й фигуры, что подтверждает индикатор RSI, который опустился ниже своего support (зеленая линия), а так же вышел из зоны перекупленности. Но осциллятор как правило, вторично входит в экстремальную зону, а более серьезная коррекция вниз может начаться только после того, как RSI сформирует дивергенцию.Но все же вряд ли курс USD/JPY выйдет за пределы канала «К-К'», рядом с его нижней границей проходит 200-я экспоненциальная скользящая средняя EmA200. Но если все же пара оттолкнется от уровня 100.00 вверх, то можно ожидать нового роста доллара в пределах этого канала, тем более, что сейчас идет 3-я волна, а значит потенциал у быков довольно высокий. Следующей целью выступает граница 103.00, чуть выше которой проходит уровень 138.2% тех же расширений, а далее уже рынок будет держать курс на границу 105.00.

Рис.3

jpyh050409_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/04/06/article8347.html - USD/JPY 05 apr (06.04.2009)
Отправить комментарий
Авторизация