USD/CAD 26 may (27.05.2009)

USDAD Анализ и прогноз на неделю.

После 3-й неудачной попытки быков вытянуть курс USD/CAD за пределы уровня 1.3000, которая случилась в марте этого года, канадский доллар (loonie) начал укрепляться против своего американского конкурента. В итоге, это вылилось в настояще ралли, а за 10 недель пара упала на 18 фигур, что говорит о серьезных настроениях медведей. Причин такого поведения loonie несколько, во-первых, это потепление настроений в среде инвесторов, которые снова повернулись лицом к высокорисковым сделкам. Во-вторых, цены на сырье, в первую очередь на нефть после длительной стагнации возобновили рост, более того, в начале мая был пройден психологический барьер 50$ за баррель. В третьих, канадская экономика всегда была сильно привязана к американской, и как только появились первые признаки воздоровления «большого соседа», это оказало позитивное действие и на быков по loonie. К тому же, перспективы канадского доллара до конца года так же выглядят более предпочтительными, т.к. восстановление канадской экономики, скорее всего, будет лучше роста экономики США. Эксперты отмечают нежелание ВоС проводить политику количественного ослабления, а финансовая система Канады менее ослаблена, т.к. фундаментальное соотношение между сбережениями и инвестициями более сбалансировано, чем в США. Заметим, что последней крупной неприятностью, которая несколько подкосила канадскую валюту, было апрельское заседание ВоС 21 апреля. Новость о том, что Банк Канады снизил ставку на 25 б.п. до 0.25%, ожидалась некоторыми участниками рынка, однако для большинства оказалась неожиданностью, что и привело к такой резкой реакции игроков, курс USD/CAD вырос почти на 2 фигуры. Однако впоследствии рост котировок на фондовых рынках способствовал увеличению спроса на сырьевые валюты, и loonie восстановил свое положение. С началом мая цены на нефть резко пошли в гору, потянув за собой loonie, который отыграл у своего американского тезки более 7 фигур. Еще раз отметим, что зависимость курса USD/CAD от динамики американских фондовых индексов выглядит просто впечатляюще. Любое улучшение в настроении инвестров на рынках ценных бумаг приводит к росту loonie и наоборот, если фондовые индексы снижаются, то канадский доллар идет вниз вслед за ними. В последние 2 недели спрос на товарные валюты сохраняется, а канадский доллар преодолел максимум середины октября. C другой стороны, несмотря на то, что оптовые продажи за март в Канаде снизились на 0.6%, что меньше прогнозов, эти данные подтверждают, что канадскую. экономику ждет самое значительное снижение ВВП в 1-м квартале. Тем не менее, 3 из 4 последних недельных свечек закрылись с большими черными телами и короткими тенями и только одна (предпоследняя) имеет белое тело. Это говорит о то, что давление медведей остается существенно более значимым, нежели попытки быков переломить ситуацию или хотя бы организовать хоть какую то коррекцию. На прошлой неделе курс USD/CAD пробил очень сильный support, это граница 15-й фигуры с которой практически совпадает первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего восходящего движения 0.9056 – 1.3062. Ближайшей целью остается граница 1.1000, которую «охраняют» несколько сильных support, это трендовая линия «А», проведенная через минимумы 2007 и 2008гг, а так же уровень 50% коррекции. Скорее всего, пара не сможет пробиться ниже этих рубежей и уйдет на восходящую коррекцию, что подтверждает недельный стохастик, который уже длительное время находится в зоне перепроданности и готов разворачиваться вверх. Но есть вероятность что курс USD/CAD может увязнуть в боковом рейндже между уровнями 1.1800 и 1.1200. Сверху в качестве сильных resistance будут выступать линии Аллигатора и линия сопротивления «В», проведенная через максимумы марта и апреля.

Рис.1

cadw260509_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/CAD уже 3-й месяц движется в пределах крутого нисходящего канала «С-С’» и в конце прошлой недели сделал попытку протестировать его нижнюю границу. Отметим, что перед этим пара сумела пробить несколько сильных support, это психологическая граница 1.1500, 260-дневная (годовая) скользящая средняя SmA260, минимум мая на отметке 1.1474 и ноябрьский low на отметке 1.1465. Так же на прошлой неделе были пройдены второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последнего восходящего движения 1.0296 – 1.3062 и уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.3062 – 1.2189. Пробитие этих рубежей может привести к дальнейшему продолжению ралли вниз, а целью будет следующая психологическая граница 1.1000. Вероятность продолжения (и даже ускорения) down-тренда подтверждает индикатор MACD, который вновь пересек свою сигнальную линию сверху вниз и возобновил снижение в отрицательной области. Разворот вверх конечно же назревает, но курс USD/CAD вполне способен до этого протестировать границу 10-й фигуры, а осциллятор MACD желательно что бы сформировал дивергенцию-схождение. Но все же вряд ли пара выйдет за пределы основного нисходящего канала «С-С’», либо будет снижаться вдоль его нижней границы. Восходящая коррекция так же будет проходить внутри этого канала, а значит верхним пределом будет уровень 1.1600. При этом SmA260 и SmA21 будут выступать в качестве сопротивлений, а основым resistance остается верхняя линия канала «С’». Только пробитие этого рубежа может открыть дорогу быкам к достижению более высоких целей, первой из которых будет последний майский high на отметке 1.1813, дальше уже располагается психологическая «круглая» граница 1.2000. При этом, индикатор MACD должен не только развернуться вверх, протестировать нулевой уровень, но и продолжить рост в положительной области.

Рис.2

cadd260509_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/CAD продолжает свое нисходящее ралли в пределах основного 4-недельного канала «К-К’». На прошлой неделе пара со второй попытки пробила уровень консолидации цен около отметки 1.1400, а так же уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.2505 – 1.2071. Сейчас курс USD/CAD движется в нижней половине канала, а его средняя линия выступает в качестве ближайшего resistance, равно как и 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34. Но разворот вверх уже просматривается все сильнее и если пара сделает новый минимум, то на осцилляторе RSI сформируется дивергенция-схождение, после чего можно ожидать отскока вверх, но в пределах канала «К-К’». Но все же до этого момента курс USD/CAD может не только обновить последний 6-месячный low на отметке 1.1185, но и дойти до границы 11-й фигуры. Вероятность тестирования психологического уровня 1.1000 остается высокой, но до конца этой неделе loonie может и не дойти до этой «круглой» границы, хотя с ней и совпадает уровень 323.6% тех же расширений. Восходящая коррекция так же будет проходить в пределах канала, а основной целью будет максимум прошлой недели на отметке 1.1480 и психологическая граница 1.1500. В качестве основных resistance остаются все те же линия сопротивления «К» и 100-я экспоненциальная средняя EmА100. Если пара сможет прорваться выше этого рубежа, то можно ожидать ускорения восходящего движения, а следующей основной целью будет максимум предыдущей недели на отметке 1.1813. Во второй половине последней майской недели будет выходить много важных данных по США, но оп Канаде обратить внимание лишь на публикацию платежного баланса за 1 квартал в пятницу. Так же в последний день недели выйдет пересмотренное значение ВВП США за 1 квартал, Chicago PMI и Окончательное значение Мичиганского индекса настроений потребителей. Так же обращаем внимание на динамику фондовых индексов и цен на нефть с которыми у loonie очень сильная прямая корреляция.

Рис.3

cadh260509_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/05/27/article8543.html - USD/CAD 26 may (27.05.2009)
Отправить комментарий
Авторизация