USD/JPY 28 jul (28.07.2009)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.

После того, как в начале июля курс USD/JPY резко упал почти на 5 фигур, в последующие 2 недели наблюдалось восстановление доллара против йены, хотя достигнуть начальных рубежей пока не удается. Тем не менее, пара скорректировалась до границы 95-й фигуры, пробитие которой и ознаменовалось падение пары. Особенность динамики в этой паре заключается в том, что в настоящее время (кризис) и доллар и йена (чуть в меньшей степени) выступают в качестве валюты-спасения. Другими словами, если ситуация на мировых фондовых площадках ухудшается, т.е. инвесторы «бегут от рисков», то они начинают покупать доллары и йены против основных валют и наоборот, рост фондовых индексов и сырьевых цен приводит к обратной реакции. А курс USD/JPY должен двигаться уже по другим законам, по этому, после падения, которое во многом носило технический характер, пара пошла на такую же техническую коррекцию. Росту курса доллара способствовала неплохая макроэкономическая статистика по США, а так же более позитивная квартальная отчетность крупнейших американских корпораций. С другой стороны, давление на йену против доллара оказывал рост основных кроссов, в первую очередь EUR/JPY и GBP/JPY. Незначительные коррекции вниз, которые наблюдались в середине месяца были обоснованы только либо техническими факторами, либо такими же движениями на фондовых площадках. На прошлой неделе волатильность в паре повысилась, с самого начала торгов в понедельник доллар пошел вверх против японской валюты на фоне резкого роста основных кроссов с йеной. Но во второй половине дня курс USD/JPY так же резко упал на фоне того, что доллар стал снижаться по всему рынку. Во вторник после утренней технической коррекции вверх, на послеобеденных торгах пара резко полетела вниз, что связано с таким же падением кроссов против йены. С другой стороны, доллар оказался под давлением после выступление председателя ФРС, который заявил о том, что безработица в США будет оставаться на высоком уровне до 2011 года. Так же Б.Бернанке отметил, что это будет негативным образом сказываться на уровне потребления, который является важным фактором восстановления экономики. В среду пара совершала частые противонаправленные движения, но в итоге так никуда и не пошла, зато четверг оказался очень волатильным. С самого утра курс USD/JPY полетел верх и к концу торгов прошел более 150 пунктов, сначала давление на йену оказала публикация слабого торгового баланса Японии за июнь. Дальнейший рост пары связан с общим ослаблением йены во всех кроссах на фоне резкого роста мировых фондовых индексов, после чего в пятницу наблюдалось затишье. В итоге, последние 2 недели закрылись белыми свечками, правда, последняя имеет небольшое тело и более длинные тени (рис.1), что говорит об ослаблении давления быков. А если и текущая неделя закроется небольшой свечой и останется внутри последней большой черной свечи, то может образоваться модель продолжения тенденции «метод 3-х свечей». В качестве resistance будут выступать линии Аллигатора («губы» и «зубы»), а так же уровень консолидации цен, который проходит около отметки 96.00. Еще чуть выше проходит более сильная линия сопротивления «С», проведенная через максимумы прошлого и этого года. Но все 3 линии Аллигатора располагаются горизонтально, что говорит о боковом характере торговли, это же подтверждает и недельный стохастик, который остановился около среднего уровня 50. Для продолжения восходящей тенденции курс USD/JPY должен прорваться выше границы 96-й фигуры, ближайшей целью остается июньский high на отметке 98.87, а в качестве сильного resistance будет выступать трендовая линия «В», проведенная через максимумы 2007 и 2008гг. В случае отскока, движение пары вниз так же вряд ли будет сильным, целью остается июльский low на отметке 91.71, а в качестве основного support будет выступать линия поддержки «А», проведенная через минимумы января и июля.

Рис.1

jpyw280709_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY продолжает снижение внутри основного 4-месячного канала «С-С'», но после нескольких попыток протестировать его нижнюю границу, пара отскочила вверх. В качестве основных support выступили второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего восходящего движения 87.10 – 101.43 и уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 101.43 – 95.60. При этом, отскок получился довольно резким и в конце прошлой недели быки пробили среднюю линию канала, а так же 21-дневную скользящую среднюю SmA21. Сейчас пара притормозила около границы 95-й фигуры, но может продолжить рост до июльского максимума, находящегося на отметке 96.97, при этом, в качестве сильных resistance будут выступать линия сопротивления «С» и почти совпадающая с ней 100-дневная скользящая средняя SmA100. Только пробитие этих рубежей и уровня консолидации цен, который проходит около границы 97.00 может привести к ускорению восходящего тренда, а следующей целью будет июньский high на отметке 98.87. Но индикатор MACD хоть и растет в настоящее время, но все же находится в отрицательной области и может отскочить от нулевого уровня вниз, что приведет к возобновлению нисходящего движения в пределах основного канала «С-С’». Первичной целью медведей будет недельный июльский минимум на отметке 93.07, пробитие которого приведет к дальнейшему снижению, а следующей целью будет июльский low на отметке 91.71. При этом, в качестве support будут выступать средняя линия канала, уровень 61.8% коррекции и линия поддержки «А», проведенная через минимумы января и июля. Только пробитие этих рубежей может привести к ускорению down-тренда, а следующей целью будет уже психологическая граница 90-й фигуры. Текущая неделя богата на публикацию важной макроэкономической статистики, так в понедельник вышли продажи домов на вторичном рынке США, а во вторник обратить внимание на американский индекс потребительского доверия. В среду будут опубликованы розничные продажи в Японии, заказы на товары длительного пользования в США и экономический обзор ФРС Beige book. В четверг обратить внимание на промышленное производство в Японии, а в пятницу выйдет большой блок данных по Японии (индексы CPI, безработица, жилищное строительство). Но все же игроки будут ждать в первую очередь предварительного значения ВВП США за 2 квартал, индекс цен на потребление и Chicago PMI.

Рис.2

jpyd280709_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY продолжает рост в пределах 3-недельного восходящего канала «К-К’» и сейчас пытается протестировать его среднюю линию. Так же в качестве ближайших support будут выступать граница 95-й фигуры и 21-я экспоненциальная скользящая средняя EmA21. Вероятность продолжения нисходящей тенденции подтверждает индикатор RSI, который сформировал дивергенцию-расхождение и продолжает снижение, приближаясь к уровню 50. Если осциллятор пробьет среднюю линию и опустится в отрицательную область, то курс USD/JPY продолжит снижение и достигнет нижней границы канала «К-К’». В качестве промежуточного support будет выступать 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100. Пробитие линии поддержки «К» и границы 94-й фигуры может привести к ускорению нисходящего тренда, а следующей целью будет недельный июльский минимум на отметке 93.07. При этом, индикатор RSI должен не только опуститься ниже среднего уровня 50, но и войти в зону перепроданности. Напротив, если курс USD/JPY не пробьется ниже уровня 95.00 и возобновит рост, то восходящее движение продолжится, но в пределах все того же канала, но для этого нужно сначала пробить линию сопротивления «М», проведенную через недельные максимумы июля и обновить последний high на отметке 95.37. Следующей целью будет уровень консолидации цен, располагающийся около отметки 96.00, который «охраняет» уровень 138.2% статичных Фибо-расширений от начального импульса 91.71 – 94.70. Пробитие этого рубежа приведет к дальнейшему росту пары к верхней границе канала «К-К’», там же проходит и более сильный уровень 161.8% тех же расширений. Для более точного определения направления движения курса USD/JPY рекомендуем следить за основными кроссами против йены, т.к. очень резкие движения в этих парах могут привести к аналогичной реакции и основного курса йены против доллара.

Рис.3

jpyh280709_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/07/28/article8804.html - USD/JPY 28 jul (28.07.2009)
Отправить комментарий
Авторизация