EUR/USD 10 aug (10.08.2009)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.

Как и ожидалось, прошедшая неделя оказалась довольно бурной, сильные внешние факторы оказали на динамику евро очень большое влияние. В итоге, как мы и предполагали ранее, у быков не было очень веских аргументов, чтобы продолжить доминировать на рынке. И хотя пара смогла обновить максимум этого года, по итогам недели единая валюта все же упала против доллара, более того, ее дальнейший рост оказался под большим вопросом. Первая неделя августа была довольно показательной, понедельник оказался очень волатильным, после утренней нисходящей коррекции, с открытием Лондона курс EUR/USD резко пошел вверх. Поддержку евро оказали рост фондовых индексов и цен на нефть, после публикации более позитивных индексов деловой активности PMI-ISM, что повышает спрос на более рисковые активы. Оптимизма инвесторам так же добавили данные финансовых отчетов крупных европейских банков, а так же заявления бывшего главы ФРС А.Гринспена, который отметил, что восстановление экономической активности может принять более стремительный характер, нежели ожидает большинство экономистов. В итоге за день пара поднялась более чем на 2 фигуры, пробила границу 1.4400 впервые с декабря прошлого года, но во вторник поступательное движение прекратилось. Игроки заняли выжидательную позицию, в четверг должны состояться заседания Банка Англии и ЕЦБ, а в пятницу будут опубликованы данные о состоянии американского рынка труда. Это привело к тому, что до середины четверга активность на всех рынках была низкой, фондовые индексы так же совершали частые противонаправленные движения в довольно узких диапазонах. В четверг оба ключевых ЦБ оставили ставки без изменения, но из-за ослабления кредитно-денежной политики ВоЕ фунт резко упал. После комментариев Ж.К.Трише, в которых не было особого оптимизма и на фоне падения фунта курс EUR/USD так же оказался под давлением, но сильного снижения не произошло. Это случилось в пятницу, как и ожидалось, после публикации данных о состоянии американского рынка труда, которые оказались значительно лучше прогнозов. Сначала игроки по привычке стали продавать доллар, однако затем ситуация в корне изменилась, и быки по доллару перешел в наступление. несмотря на то, что основные фондовые индексы остаются у внутридневных максимумов. Эксперты считают, что улучшение состояния рынка труда были истолкованы как индикатор возможности более стремительного повышения ставок ФРС, т.е. Рынок возвращается к своему нормальному движению, а именно, хорошие данные по США теперь будут оказывать поддержку доллару, а не приводить к его продажам. В итоге, последняя неделя закрылась в виде классической черной «падающей звезды» (рис.1), которая в тандеме с предыдущим «висельником» составляет неплохую разворотную модель. Вероятность медвежьей коррекции подтверждает и недельный стохастик, который сформировал «дивергенцию-оасхождение. Не смотря на то, что евро обновила максимум этого года, неспособность быков дойти до границы 1.4500 привело к продаже евро в последний день недели. В качестве ближайшего resistance остается все тот же уровень 50% коррекции от всего нисходящего движения 1.6037 – 1.2330, который пока только протестирован, но не пробит. То что курс EUR/USD возвращается в боковой коридор подтверждает индикатор Аллигатор, все 3 линии которого располагаются горизонтально. Но ожидать сильного снижения евро пока рано, а в качестве основного сильного support будет выступать психологическая граница 40-й фигуры, линии Аллигатора и линия поддержки «В», проведенная через минимумы марта и апреля. Только прорыв этих рубежей может привести к ускорению медвежьей коррекции, напротив, для восстановления Up-тренда быкам нужно прорвать линию сопротивления «А», проведенную через максимумы 2008 и 2009гг.

Рис.1

eurw100809_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD хоть и двигался почти 2 месяца в боковом диапазоне, все равно остался в пределах основного восходящего канала «В-В'». Так же мы отмечали, что был сформирован равносторонний сходящийся треугольник со сторонами «С-С’», который в итоге был пробит вверх. Но в дальнейшем все произошло классически, пара смогла пройти лишь чуть больше половины высоты этого треугольника. Неспособность быков дотянуть до границы 45-й фигуры привело к развороту пары вниз, в итоге вместо ожидаемой фигуры продолжения тенденции «флаг», получилась разворотная фигура «башня» (правда, она еще недоформировалась). Так же можно отметить, что евро более чем на фигуру превысило июньский high, а в качестве resistance выступила средняя линия канала «В-В’». Но говорить о том, что намечается серьезный разворот вниз пока рано, во-первых, пара остается в пределах восходящего канала, во вторых, рядом находится несколько сильных support, это 21-дневная скользящая средняя SmA21 и линия поддержки «D», проведенная через минимумы апреля и последнего недельного минимума июля. Еще чуть ниже проходят более сильные support, это психологическая граница 40-й фигуры, 65-дневная скользящая средняя SmA65 и трендовая линия «В». Только пробитие этих рубежей может привести к ускорению down-тренда, а следующими целями будут минимумы летних месяцев на отметках 1.3831 и 1.3747. С другой стороны, индикатор MACD хоть и разворачивается вниз, пока еще находится в положительной области, а значит осциллятор может дойти до нулевого уровня и вновь отскочить вверх. Другими словами, вероятность того, что сейчас идет коррекция и восходящее движение может восстановиться остается высокой. И вновь отметим, что текущая неделя очень богата на публикацию важной макроэкономической статистики, кроме понедельника, когда значимых данных не будет. Во вторник обратить внимание на индексы CPI по Германии, а вечером выйдут производительность, индекс потребности в рабочей силе и запасы на складах оптовиков в США. В среду выйдут данные по странам Европы, промышленное производство по Еврозоне в целом, а так же торговый баланс США за июнь. Но все же все внимание рынка будет направлено на ожидание итогов заседания ФРС, которое будет известно вечером в 22.15 мск.В четверг выйдет предварительное значение ВВП Еврозоны за 2 квартал, а так же розничные продажи, цены на импорт и экспорт и запасы на промышленных складах в США. В пятницу обратить внимание на основные индексы инфляции CPI по Еврозоне и США, будет опубликован объем промышленного производства и предварительное значение Мичиганского индекса настроения потребителей.

Рис.2

eurd100809_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD после резкого роста, который состоялся в последних числах июля и начале августа, ушел в боковой диапазон. Это было вызвано ожиданиями заседаний Банка Англии и ЕЦБ, в минувший четверг и публикацией данных о состоянии американского рынка труда в пятницу. Коридор оказался очень узким, менее 100 пунктов, что говорит о полной неопределенности на рынке и нежелании игроков форсировать события в преддверии этих важных событий. Очень интересна была реакция игроков в пятницу на публикацию данных о занятости и безработице в США. С одной стороны мы наблюдали то, что чаще всего и происходит, буквально за 10-15 минут курс EUR/USD совершал резкие и довольно глубокие равносторонние колебания. Это связано с тем, что рынок Форекс очень высокоспекулятивный рынок и крупные игроки именно на таких данных пытаются хорошо заработать, разворачивая рынок вспять. В этот раз ситуация была несколько другая, первоначальная реакция игроков на хорошие американские данные была уже привычной в последние месяцы. А именно, это придало уверенности спекулянтам и фондовым игрокам, доллар стали продавать, а другие валюты, включая евро, покупать. Но потом все полетело вниз, т.к. рынки начинают возвращаться к своим истокам, другими словами, хорошие данные по США должны приводитиь к росту доллара и наоборот. В итоге в пятницу после очень позитивной американской статистики, курс EUR/USD резко полетел вниз, пройдя за час около 2 фигур. В качестве основных support выступили второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последней восходящей ветки 1.4006 – 1.4446 и почти совпадающий с ним уровень 200% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.4446 – 1.4328 и коррекции до 1.4413. Так же в качестве поддержки остается 200—я экспоненциальная скользящая средняя EmA200 и линия «М», проведенная через недельные минимумы июля и августа. Пробитие этих рубежей может привести к тому, что начнет «отрабатываться» фигура продолжения тенденции «перевернутый флаг» и курс EUR/USD упадет еще на 200 пунктов в район психологической границы 1.4000. При этом, в качестве основных support будут выступать линия поддержки «М», трендовая линия «К», проведенная через недельные минимумы июля, а так же уровни 261.8% и 323.6% тех же статичных расширений. Но индикатор RSI может выйти из зоны перепроданности и начать рост, что приведет к такой же коррекции евро вверх, а в качестве ближайшей цели будет выступать уровень 1.4300. Стоит обратить особое внимание заседанию ФРС в среду, вернее, исход его вряд ли у кого вызывает сомнения – ставки оставят без изменения. Более интересными как всегда будут последующие комментарии представителей FOMC, после которых как правило бывают резкие движения, а в данном случае вполне веротно и начало нового сильного тренда.

Рис.3

eurh100809_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/08/10/article8856.html - EUR/USD 10 aug (10.08.2009)
Отправить комментарий
Авторизация