EUR/USD 01 dec (01.12.2009)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.

Закончился ноябрь, который завершил осеннюю сессию и показал, что курс EUR/USD не отошел от многолетних традиций и провел последние 3 месяца достаточно живо. После летнего почти бокового движения, с началом осени инвесторы активизировались на всех рынках, а спекулянты повернулись «лицом к риску». Посмотрев на график Dow Jones (рис.1) видно, что индекс Голубых фишек» вырос за 3 осенних месяца вырос более чем на 12%, что говорит о вере инвесторов в то, что острая фаза кризиса прошла.

Рис.1

oilnovember_small.png

Курс евро за те же 3 месяца вырос против доллара приблизительно на 7%, хотя более правильно было сказать, что доллар упал против евро. Это связано с тем, что инвесторы, почувствовав аппетит к высокодоходным активам стали избавляться от доллара, вкладывая средства в сырье (золото вообще выросло на 20%), ценные бумаги и другие валюты, включая евро. Посмотрим на месячный график (рис.2), на котором видно, что начиная с весны этого года из 9 месяцев только 1 имеет небольшое черное тело, а один сформировал «длинноногого дожи» (апрель), остальные имеет белый окрас. Последние 5 месяцев все были белыми, а после очень короткого октября, ноябрь вновь закрылся большой свечой, что говорит о решимости быков продолжать рост. Посмотрим чуть левее в 2007 год, картина очень похожая, начиная с сентября курс EUR/USD рос, а в новом 2008г Up-тренд продолжился еще 3 месяца, так что потенциал у быков еще есть. Другими словами, декабрь так же может закрыться белой свечой, а последующие 2 зимних месяца доведут евро до максимумов 2008г около границы 1.6000. Но стоит посмотреть на месячный моментум, который уже идет вниз, что говорит об общем настроении игроков притормозить восходящее движение. Многое будет зависеть именно от декабря, если курс EUR/USD пробьет линию сопротивления «А», проведенную через максимумы 2008 и 2009гг и закрепится выше психологической границы 1.5000, то можно ожидать продолжения ралли. Следующей целью будет максимум августа прошлого года на отметке 1.5630 и далее уже исторический high на отметке 1.6037. Если пара не сможет пробить эти рубежи и декабрь закроется черной свечой, то это может быть сигналом к коррекции вниз.

Рис.2

eurm011209_small.png

В последнюю неделю осени волатильность на рынке резко повысилась, игроки стали совершать более раскованные сделки, что привело к новому росту евро против доллара. Прошедшая неделя изначально позиционировалась как довольно важная, и если немного пробежаться по истории, то увидим, что именно в День Благодарения 2006 года (вернее за день до него и на следующий день после него) начался очень резкий рост курса евро (да и других валют) против доллара. Более того, именно после этой недели курс EUR/USD начал свое беспрецендентное полуторагодовое ралли. По этому, кому то события прошедшей среды навеяли воспоминания и многие решили, что наконец то евро возобновило свой восходящий тренд. Но по порядку, прошедший понедельник сразу же с открытия показал, что быки серьезно взялись за дело, евро уже к середине дня дошло да психологической границы 50-й фигуры. Некоторую поддержку евро оказали заявления Ж.К. Трише о том, что по мере стабилизации экономической ситуации ЕЦБ будет рассматривать вопрос о прекращении поддержки финансового сектора. Во вторник на рынке было некоторое затишье, курс EUR/USD опустился до границы 49-й фигуры, после чего вновь пошел вверх, но дойти до психологического уровня 1.5000 не удалось. Негативом для доллара стала публикация более слабого уточненного значения ВВП США за 3 квартал, а индекс доверия потребителей хоть и вырос, но все же остается на очень низких значениях. Согласно «минуток» последнего заседания FOMC от 3-4 ноября, экономическая активность в стране постепенно растет, но низкий уровень занятости вызывает озабоченность, также как и ослабление курса доллара, которое отражает увеличение рисковых операций на финансовых рынках. В среду с самого утра курс EUR/USD пошел вверх и до самого закрытия американской сессии направление движения не менялось. Этому способствовали как внешние факторы, так и технические, так, росту евро способствует повышение фондовых индексов, рост цен на драгоценные металлы и на нефть. К тому же, после пробития психологической границы 1.5000 начали срабатывать многочисленные стопы, которые подкинули пару еще выше, а после пробития границы 51-й фигуры на пути евро встал крупный опционный барьер около отметки 1.5150. После чего спекулянты стали фиксировать прибыль и курс EUR/USD полетел вниз до закрытия Лондонской сессии в четверг на фоне отсутствия американских игроков. В пятницу пара совершала разнонаправленные колебания, сначала евро падало на фоне информации о проблемах инвестиционного фонда Dubai World. Во второй половине дня спекулянты стали закрывать короткие позиции по евро, в итоге, неделя закрылась небольшой белой свечой с длинной верхней тенью (почти «падающая звезда»), которая говорит о неспособности быков закрепиться выше психологической границы 50-й фигуры (рис.3). Такое закрытие недели вполне может привести к началу серьезной нисходящей коррекции, но пока, все технические инструменты показывают на продолжение Up-тренда. Во-первых, курс EUR/USD движется в пределах основного 9-месячного восходящего канала «В-В’», во-вторых, недельный стохастик отскочил от среднего уровня 50 и продолжает рост, а все 3 линии аллигатора уверенно смотрят вверх. Но еще более сильный сигнал к росту наблюдается на текущей неделе, которая открылась выше линии сопротивления «А», проведенную через максимумы 2008г и октября 2009г, а так же пробита верхняя граница гэпа августа прошлого года, которая практически совпадает с психологическим уровнем 1.5000. Следующей целью быков будет граница 55-й фигуры, при этом, средняя линия канала выступает в качестве основного resistance. Если же пара не сможет выйти за эти важные рубежи и первая неделя декабря будет черной, то есть большие шансы на развитие нисходящей коррекции и выход за пределы канала «В-В’». Но в качестве сильного support будут выступать все 3 линии Аллигатора, а цель – уровень 1.4500.

Рис.3

eurw011209_small.png

Посмотрим дневной график (рис.4), из которого видно, что весь ноябрь пара находилась под уровнем 1.5000, совершая попытки прорваться выше. Только на прошлой неделе курс EUR/USD сделал серьезный шаг вверх, был отмечен новый 15-месячный high на отметке 1.5144, после чего пара вновь упала ниже психологической границы 50-й фигуры. В качестве основного resistance выступает уровень 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.4044 – 1.4405 и коррекции до 1.4176. Но на сегодняшних торгах быки вновь предпринимают попытку закрепиться выше уровня 1.5000, после чего восходящее движение может продолжится. Так же видно, что сформировался восходящий сходящийся треугольник со сторонами «D» и «D’», у которого верхняя грань горизонтальная. Первая попытка пробить его верхнюю границу была ложной, возможно сегодняшняя попытка будет более реальной, после чего пара вполне может подняться на высоту основания треугольника, т.е. на 450 пунктов. Другими словами, целью быков будет отметка 1.5450 – 1.5500, но в качестве ближайшего сильного resistance будет выступать уровень 323.6% тех же расширений около отметки 1.5350. До тех пор, пока курс EUR/USD находится внутри восходящего Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.4044 и 1.4843, вероятность продолжения Up-тренда остается высокой, при этом, средний луч «С’» будет выступать в качестве сопротивления, а луч «С’’» в качестве поддержки. Это же подтверждает индикатор MACD, который пересек свою сигнальную линию и возобновил рост в положительной области. Но с другой стороны, MACD сформировал двойную дивергенцию – расхождение, что может привести к началу очень серьезной нисходящей коррекции. Ближайшей целью будут недельные ноябрьские минимумы на отметках 1.4827 и 1.4799, а в качестве сильного support так же будет выступать 65-дневная (квартальная) скользящая средняя SmA65. Пробитие этого рубежа приведет евро к дальнейшему снижению и тестированию ноябрьского low на отметке 1.4625. В этом случае, треугольник будет разворотной фигурой, а значит курс EUR/USD может упасть на те же 400- 450 пунктов. Текущая неделя богата на публикацию важной макроэкономической статистики, во вторник выходят индексы деловой активности PMI-ISМ и строительные расходы по США. В среду обратить внимание на индексы цен производителей PPI по Еврозоне, а так же выйдут данные по занятости в частном секторе от агентства ADP и экономический обзор ФРС Beige book. В четверг будут опубликованы индексы деловой активности PMI-ISM в сфере услуг, предварительное значение ВВП Еврозоны в 3 квартале, розничные продажи, а так же производительность в США. Но основное внимание рынка будет направлено на заседание ЕЦБ и на пресс-конференцию Ж.К.Трише, после которой часто наблюдаются резкие движения в обе стороны. Если ставки оставят без изменения (так считает большинство экспертов), то все будут ждать тональности речи Председателя ЕЦБ: в случае более решительных слов об ужесточении денежной политики и возможном повышении ставок в начале следующего года, курс EUR/USD может пойти вверх. Напротив, если в словах Трише не будет серьезных намерений, а будут слова о том, что экономическая ситуация в Еврозоне остается не слишком позитивной, то евро может так же резко упасть. В пятницу же все внимание игроков будет направлено на данные о состоянии американского рынка труда, после которых так же часто бывают очень резкие движения в обе стороны, а значит, входить в рынок не рекомендуется.

Рис.4

eurd011209_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/12/01/article9324.html - EUR/USD 01 dec (01.12.2009)
Отправить комментарий
Авторизация