EUR/USD 14 dec (14.12.2009)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.

Как мы и ожидали, после того, как в начале декабря курс EUR/USD в очередной раз не смог закрепиться выше психологической границы 1.5000, быки стали закрывать длинные позиции по евро. На прошлой неделе этот процесс тал приобретать все большие черты, в результате чего, евро упал еще более чем на 250 пунктов, подтверждая серьезные намерения медведей организовать более значимую коррекцию. В начале недели после утреннего технического отскока вверх, с открытием Лондона пара вновь пошла вниз, при этом, никаких внешних факторов не было. Игроки продолжали закрывать длинные позиции по евро после пятничного падения пары на фоне хороших данных по рынку труда в США, правда к концу дня евро немного отросло. Во вторник курс EUR/USD в первой половине дня снова стоял в узком диапазоне, но после обеда продажи евро возобновились, чему сначала способствовали негативные данные по промышленному производству в Германии, которые оказались значительно хуже прогнозов. Некоторые дилеры отмечали наличие крупных приказов на покупку перед уровнем 1.4750, но этот барьер не удержался, в итоге пара упала ниже границы 47-й фигуры. Крупный опционный барьер с датой экспирации находился около отметки 1.4880 – 75, который и не пустил пару ниже. Можно отметить и несколько внешних факторов, которые оказывают давление на евро, это понижение крупнейшим агентством Fitch рейтинга Греции, а так же продолжающаяся неопределенность в отношении реструктуризации долгов инвестиционного фонда Dubai World. В среду курс EUR/USD совершал частые разнонаправленные движения выше границы 1.4700, но в узком ценовом диапазоне, инвесторы опасались перспектив развития ситуации вокруг Греции и возможности снижения рейтингов еще ряда стран Еврозоны. Ослабление аппетита к риску подтверждает резкое снижение цен на нефть и золото, что оказывает поддержку американской валюте, это отразилось и на позитивной динамики графика индекса доллара (по отношению к корзине валют). В четверг картина торгов мало изменилась, пара оставалась выше границы 47-й фигуры и совершала неглубокие колебания, данные по США вновь были позитивными, но быки не спешили наращивать длинные позиции, дожидаясь более сильных сигналов. Что и произошло в пятницу, данные по розничным продажам США и Мичиганский индекс оказались существенно лучше прогнозов. К тому же, исполнился большой опцион, что привело к новым массовым продажам евро, пара упала на целую фигуру, а неделя закрылась новой черной свечой с короткими тенями (рис.1), что подтверждает продолжение медвежьей коррекции. Но говорить о начале серьезного перелома пока еще рано, что подтверждает индикатор Аллигатор, все 3 линии которого располагаются горизонтально, а курс EUR/USD находится внутри него. Недельный стохастик хоть и резко движется вниз, но пока еще только дошел до сигнальной линии 20, от которой может так же резко отскочить, а для развития сильного нисходящего движения пара должна пробить границу 45-й фигуры. Так же не исключено формирование разворотной фигуры «голова – плечи», а значит рост евро еще возможен (будет формироваться второе плечо). Если медведи продавят границу 1.4500 и курс EUR/USD выйдет из Аллигатора, то можно ожидать продолжения нисходящей коррекции, а основной целью будет психологическая граница 40-й фигуры. Напротив, если все же евро отскочит вверх, то пара способна сделать еще один подход к психологическому уровню 1.5000, отскок от которого будет означать окончательный разворот вниз. Востановление Up-тренда еще возможно, но для этого нужно подняться и закрепиться выше отметки 1.5150.

Рис.1

eurw141209_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD с началом декабря резко полетел вниз, после того, как четверг на предыдущей неделе закрылся в виде классической «падающей звезды». При этом, был практически повторен ноябрьский максимум, после чего и началось сильное снижение евро. В процессе этого падения пара последовательно прошла 21-дневную скользящую среднюю, два луча «С’» и «С’’» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.3747 и 1.4443, а так же уровень 23.6% коррекции от всего восходящего движения 1.3747 – 1.5144. Заметим, что курс EUR/USD три дня стоял на третьем луче «С’’», но все же на торгах в последнюю пятницу эта линия поддержки была пробита. Сейчас в качестве основных support выступают 100- дневная скользящая средняя SmA100 и первый Фиб-узел коррекции (38.2%), который практически совпадает с границей 46-й фигуры. Перспективы дальнейшего снижения курса евро против доллара в среднесрочной перспективе выглядят предпочтительнее нового движения вверх, хотя не стоит исключать краткосрочную бычью коррекцию на 1-1.5 фигуры. В пользу продолжения down-тренда, выступает индикатор MACD, который находится ниже своей сигнальной линии и продолжает опускаться в отрицательной области. Следующей целью будет граница 45-й фигуры с последующим тестированием октябрьского минимума на отметке 1.4480, а в качестве основного support будет выступать уровень 50% коррекции. Пробитие этих рубежей может привести к дальнейшему снижению курса EUR/USD ниже границы 1.4400, где проходит важный уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.5140 – 1.4667. Но если пара так и не сможет прорваться ниже границы 1.4600 (либо отскочит от психологической границы 45-й фигуры), то для возобновления восходящей тенденции быкам необходимо возвратиться в пределы Фибо-веера и подняться выше отметки 1.4780. Макроэкономический календарь текущей недели выглядит очень насыщенным, так в понедельник выйдет промышленное производство в Еврозоне за октябрь, а во вторник обратить внимание на важный индекс деловых условий немецкого института ZEW. Вечером будут опубликованы индексы цен производителей PPI по США, NY Fed Empire State manufacturing index, объем промышленного производства и данные по притоку чистого капитала TICS в октябре. В среду выйдут основные индексы инфляции CPI по Еврозоне, а потом и по США, а так же индикаторы жилищного строительства и будут оглашены итоги 2-дневного заседания ФРС. В четверг обратить внимание на опережающие индикаторы по США и Philadelphia Fed index, а в пятницу выйдут платежный и торговый балансы Еврозоны.

Рис.2

eurd141209_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD продолжает оставаться под давлением и после незначительной коррекции вверх, вновь нацеливается «на юг». Можно выделить, что в последние дни сформировался не очень крутой нисходящий канал «М-М’», нижней границы которого пара коснулась в пятницу и отскочила вверх. Но и сегодня пока быки явно не могут перехватить инициативу в свои руки, в качестве основных resistance выступают средняя линия канала и 21-я экспоненциальная скользящая средняя EmA21. Так же отметим, что в пользу продолжения down-тренда выступает несколько факторов, так, курс EUR/USD остается внутри нисходящего Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.5140 и 1.4625. Во-вторых, индикатор RSI не дошел до средней линии 50, вновь развернулся вниз и продолжает движение в сторону зоны перепроданности. В качестве основных support остаются все те же уровень 138.2% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.5140 – 1.4754 и нижняя граница канала «М-М’». Если пара пробьет границу 46-й фигуры и обновит последний low на отметке 1.4584, то следующей целью будет психологическая граница 45-й фигуры, которую «охраняет» уровень 161.8% тех же расширений. Но если курс EUR/USD не сможет закрепиться ниже границы 1.4600 и отскочит вверх, то может образоваться разворотная фигура «двойное дно», после чего пара отскочит вверх на фигуру. В качестве основных resistance будут выступать линия сопротивления «М», третий луч «К» Фибо-веера, а так же 55-я экспоненциальная скользящая средняя EmA55. Для ускорения восходящей коррекции быки должны пробить эти рубежи, подняться выше последнего high на отметке 1.4775, а так же пробить уровень 38.2% коррекции от последнего нисходящего движения 1.5140 – 1.4584, который совпадает с границей 48-й фигуры. Еще раз напомним, что основное событие этой недели состоится вечером в среду, когда будут подведены итоги заседания ФРС. Мало кто сомневается, что ставки будут оставлены на исторических минимальных уровнях 0.0 – 0.25%, более интересным будет выглядеть текст «заключительной инструкции FOMC», который как всегда будет опубликован сразу же за итогами заседания. Если в комментариях членов ФРС будут намеки на то, что американская экономика показывает признаки выздоровления и ставки могут быть повышены уже весной, то доллар получит хороший импульс к росту по всему рынку и наоборот.

Рис.3

eurh141209_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/12/14/article9368.html - EUR/USD 14 dec (14.12.2009)
Отправить комментарий
Авторизация