EUR/JPY 27 jan (29.01.2010)

EUR/JPY Анализ и прогноз на неделю.

То, что происходит в кроссе EUR/JPY уже было (нет, это не «де жа вю»), достаточно посмотреть на 2004 год, который начался с большой раскачки, после чего пара почти на 12 месяцев ушла в боковик, шириной менее 10 фигур. Это очень узкий диапазон, другими словами, этот кросс совершал колебания около 7%, что очень мало, тем более, для такой волатильной пары. В 2005 году картина не слишком изменилась, но все же главное отличие ситуации 2009г заключается в том, что евро против йены 9 месяцев движется в очень ровном коридоре, совершая гармоничные раскачивания. Другими словами, ситуация в EUR/JPY очень стабильная, чего не скажешь про другие пары, так что же этому способствует. Ответ с одной стороны довольно простой – и евро и йена большую часть прошлого года укреплялись против доллара. Евро было чуть стремительнее в первой его половине, что и привело к росту пары EUR/JPY на 20 фигур, но ближе к лету йена стала восстанавливать позиции по всему рынку и дальнейший рост кросса стал невозможен. Но и евро было «на коне», инвесторы охотно покупали единую валюту на фоне улучшения климата на всех финансовых рынках, по этому в паре против йены было некоторое умиротворение – никто не хотел нарушать получившегося консенсуса. Но с началом нового года тучи над Европой стали сгущаться, постоянные разговоры о том, что какой то европейской стране понизят кредитный рейтинг, не очень хорошая макроэкономическая статистика и политические разногласия привели к общему ослаблению евро. Курс EUR/JPY так же пошел вниз, но что самое неприятное для евробыков – кросс явно нацеливается на пробитие нижней границы многомесячного коридора. Но первые дни нового года для японской валюты не принесли никакого позитива, 6 января ушел в отставку министр финансов. На следующий день иена подешевела против всех 16 основных валют после заявления нового министра финансов Японии Наото Кана о том, что он хотел бы видеть национальную валюту еще чуть более дешевой. На пресс-конференции, посвященной своему назначению, Н.Кан однозначно дал понять, что не потерпит ревальвации иены и будет активно сотрудничать с Банком Японии для достижения этой цели. Но уже со следующей недели йена стала дорожать, а евро напротив, попал под давление по всему фронту, а многие эксперты отмечают, что внутри Евросоюза происходит финансовая суматоха и напряженность. А потом на первый план вытекли проблемы с возможным дефолтом Греции, вновь заговорили о проблемах в Прибалтике, понижение рейтинга Португалии и Испании, что в итоге обернулось падением кросса EUR/JPY за 2.5 недели почти на 10 фигур. Последние 2 недели закрылись черными свечами средних размеров, но короткие тени говорят о возможном продолжении снижения евро (рис.1), что подтверждает текущая неделя, которая так же имеет черный окрас. Но все же основным тревожным сигналом для быков стало пробитие линии поддержки «А», проведенной через минимумы января и ноября 2009г, а так же нижней границы основного 9-месячного бокового коридора «С-С’». Сейчас пара находится на подходе к психологической границе 125.00, а в качестве основного support будет выступать уровень 50% коррекции от восходящего движения 2009г 112.07 – 139.20, которая проходит чуть выше. Если кросс пробьет эти рубежи, то нисходящее движения явно ускорится и можно нарисовать новый коридор «С-С’’», такой же ширины, что и предыдущий. Ближайшей целью будет апрельский минимум на отметке 124.37, после чего пара нацелится на тестирования психологической границы 20-й фигуры, а в качестве сильного support будет выступать второй Фиб-узел (61.8%) коррекции. Но недельный стохастик подходит к сигнальной линии 20 и как показывает график, за последние полтора года осциллятор ни разу не входил в зону перепроданности, т.е. может отскочить вверх. В этом случае кросс возвратится в пределы основного коридора, а в качестве reistance будет выступать граница 130.00, линия сопротивления «В» и линии Аллигатора.

Рис.1

eurjpyw280110_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/JPY всю вторую половину января резко снижается, и на текущей неделе были пробиты минимумы декабря и ноября. На торгах во вторник кросс пробил важный support, это уровень 161.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 138.48 – 130.98, но среда закрылась в виде классического «дожи бумажный зонтик». Пара не смогла дотянуться до психологической границы 25-й фигуры и отскочила вверх, но вряд ли эта коррекция будет долгой, скорее всего еще до конца недели медведи попробуют протестировать этот важный психологический уровень. Это подтверждает индикатор MACD, который находится ниже своей сигнальной линии и продолжает снижаться. Но не забываем, что граница 25-й фигуры остается очень сильным support, которую вряд ли получится пройти с первого раза (хотя и такой вариант исключать не стоит). Есть вероятность, что курс EUR/JPY может продавить границу 25-й фигуры и дойти до уровня 200% тех же Фибо-расширений, который располагается около отметки 123.50, после чего отскочит вверх. Так же в качестве support будет выступать линия поддержки «F», проведенная через минимумы октября и ноября. Но все же отметим, что кросс показал слишком крутое «пике» и восходящая коррекция явно назрела. Если пара отскочит от границы 25-й фигуры, то следующей целью быков будет уровень консолидации цен около отметки 128.00. Пробитие этого рубежа может привести к ускорению восходящего движения с последующей целью около «круглой цифры» 130.00, при этом, индикатор MACD должен развернуться вверх. Дальнейший рост пары возможен, но для этого будут нужны сильные внешние факторы, в первую очередь политические и экономические, которые связаны с возможным дефолтом Греции. Если Евросоюзу удастся избежать такого неприятного сценария ситуации, то евро наверняка получит импульс к росту по всему рынку. Второе событие, которое может изменить настроения игроков по евро, это февральское заседание ЕЦБ, которое пройдет на следующей неделе в четверг. Если в комментариях Ж.К.Трише не будет звучать минорных интонаций, то кросс EUR/JPY может пойти вверх, но если Председатель ЕЦБ озвучит новые опасения, то евро продолжат продавать.

Рис.2

eurjpyd280110_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/JPY находится в мощном нисходящем тренде, который длится уже третью неделю. Пара совершает резкие движения вниз, после чего проходят более продолжительные боковые коррекции, а это явный признак того, что быки очень слабы и не могут противопоставить никаких серьезных аргументов. В качестве верхней границы этого нисходящего тренда выступают лучи «К» и «К’» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 133.62 и 126.54, а так же 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34. На торгах в среду пара прошла уровень 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 134.36 – 131.50 и коррекции до 133.62. Но как было отмечено выше, пара немного не дотянула до психологической границы 25-й фигуры и вновь отскочила вверх. В качестве ближайших resistance выступают все те же EmА34 и средний луч «К’», а так же уровень 23.6% коррекции от последнего нисходящего движения 133.62 – 125.22. Если кросс не сможет прорваться выше этих рубежей, то он продолжит снижение в пределах основного нисходящего Фибо-веера, а основной целью остается психологическая граница 25-й фигуры. Пара может проколоть этот рубеж и даже дотянуть до уровня 323,6% тех же Фибо-расширений, который проходит около отметки 124.40. Но индикатор RSI формирует дивергенцию-схождение, которая может привести к развороту курса EUR/JPY вверх (либо сейчас, либо после вторичного тестирования границы 125.00). Это приведет к восходящей коррекции, а ближайшей целью быков будет последний недельный максимум на отметке 128.04. В качестве сильных resistance будут выступать третий луч «К’’» Фибо-веера, 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100, которая почти совпадает с ним и первый Фиб-узел коррекции (38.2%). Пробитие этих рубежей может привести к ускорению восходящей коррекции, следующими целями будут недельные максимумы на отметках 129.47 и 130.93, а в качестве более сильных resistance будут выступать уровни 50% и 61.8% коррекции. Но все же отметим, что пробитие «круглой границы» 130.00 пока выглядит маловероятным, для этого нужны сильные внешние факторы.

Рис.3

eurjpyh280110_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2010/01/29/article9539.html - EUR/JPY 27 jan (29.01.2010)
Отправить комментарий
Авторизация