USD/JPY 07 jule (07.07.2010)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.

И все же японская валюта не захотела оставаться в длительном боковом диапазоне вдоль психологической границы 90-й фигуры, на прошлой неделе курс USD/JPY совершил довольно сильный рывок вниз, обновив минимумы этого года. Нельзя сказать, что японская валюта выросла по всему рынку так же сильно, как и против американского доллара, но все же это давление почувствовали на себе почти все основные валюты. Йена начала расти против доллара в середине июня и ускорилась после того, как был пройден психологический уровень 90.00. После этого курс USD/JPY пошел вниз, при этом, одной из причин стало обще ослабление американского доллара по всему фронту. Но рассчитывать на дальнейшее сильное укрепление йены вряд ли стоит, а основной причиной этого выступает тот факт, что сильная йена не нужна в первую очередь самой Японии. На позапрошлой неделе новый премьер-министр Японии Н.Кана ввел финансовое ограничение и начал процесс ослабления монетарной политики, что, наверняка повлечет за собой ослабление иены. Тем не менее, какими будут последствия в долгосрочной перспективе пока не ясно, для того, чтобы иена стала ослабевать, необходимо получить признаки восстановления международной экономики. Вторым важным условием считается увеличение разницы между дифференциалом процентных ставок Японии и основных ЦБ (который пока еще очень мал). Поэтому нужно следить не только за изменениями политики Японии, но и за прогнозами по процентным ставкам США, и помнить, что слабая национальная валюта на руку японской экономике, поскольку это оказывает положительное влияние на экспорт страны. Некоторую поддержку йене оказывают заявления Народного Банка Китая о том, он что намерен повысить гибкость курса юаня в рамках реформирования курсовой политики. ЦБ собирается сделать упор на отражении рыночного курса посредством учета корзины валют, что выгоднее йене как основной валюты Азиатско-Тихоокеанского региона. Йена сейчас имеет статус валюты-убежища и поэтому, любая негативная макроэкономическая статистика по США (которой сейчас много) приводит к снижению курса USD/JPY. Так же отметим, что с началом нового квартала активизировались крупные японские игроки, которые стали вновь покупать йену, продавая доллары. Поддержку йене в начале месяца получил ежеквартальный экономический отчет Банка Японии Tankan, который оказался лучше прогнозов. В итоге, последняя неделя закрылась довольно большой черной свечой (третей подряд), что говорит о серьезных намерениях медведей дойти до многолетних минимумов прошлого года (рис.1). Курс USD/JPY пробил линию поддержки «С», проведенную через минимумы ноября и мая, а так же второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последнего восходящего движения 84.81 – 94.97. Сейчас пара остановилась около границы 87.00, рядом с которой проходит последний уровень коррекции 76.4%, но все же вероятность снижения в район многолетнего low на отметке 84.81 остается. Это подтверждает недельный стохастик который еще только входит в зону перепроданности, а значит пара вполне еще может позволить себе снижение на 200-250 пунктов. А вот дальнейшее падение курса USD/JPY вряд ли возможно, для этого нужны очень сильные внешние факторы. Напротив, если пара не пройдет ниже границы 87-й фигуры, то уйдет в боковой рейндж шириной 300-400 пунктов, а в качестве сильного сопротивления будет выступать психологическая граница 90-й фигуры. Так же в качестве ближайших resistance остаются линия сопротивления «В» и первая линия «губы» (зеленая) индикатора Аллигатор.

Рис.1

jpyw070710_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY продолжает снижение в пределах нисходящего канала «В-В’». В конце прошлого месяца пара пробила его среднюю линию, но пока не дошла до нижней границы, остановившись около отметки 87.00. Но индикатор MACD находится ниже своей сигнальной линии и продолжает снижение в отрицательной области, а значит вполне реально, что пара пройдет еще 2 фигуры и может протестировать ноябрьский low на отметке 84.81. Но для такого резкого снижения курса USD/JPY нужны сильные внешние факторы или продолжение общего укрепления йены по всему рынку, а так же общее ослабление доллара. Если все же пара не сможет прорваться и закрепиться ниже границы 87-й фигуры, то есть вероятность торможения и ухода в вязкий боковой диапазон, шириной около 200-250 пунктов. В качестве основных resistance будут выступать линия «С», перешедшая в разряд сопротивления, 21-дневная скользящая средняя SmA21, психологическая граница 90-й фигуры и линия сопротивления «В». Скорее всего курс USD/JPY не сможет прорваться выше этих рубежей и останется внутри нисходящего канала «В-В’», совершая колебания в обе стороны, а в качестве еще одного resistance будет выступать первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последнего нисходящего движения 94.97 – 86.94. Но если все же быки смогут прорваться выше этих рубежей и закрепиться над психологической отметкой 90.00, то можно ожидать дальнейшего роста пары в район 91.00, где проходит уровень 50% коррекции. Дальнейший рост курса USD/JPY возможен, но для этого нужны сильные внешние факторы, которых на этой неделе не так много. Сегодня важной макроэкономической статистики ни по США ни по Японии нет, в четверг обратить внимание на платежный и торговый балансы, а так же промышленные заказы по Японии, а вечером выйдут еженедельные данные по безработице в США и объем потребительского кредитования. В пятницу будут опубликованы лишь данные по запасам оптовиков на складах США, но не забываем про заседание ЕЦБ в четверг которое может оказать косвенное влияние на динамику курса USD/JPY.

Рис.2

jpyd070710_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY почти 3 недели двигался в пределах нисходящего канала «К-К’», но в конце июня пробил его нижнюю границу. Построим новый канал «К’-K’’», такой же ширины, что и предыдущий, который пара пыталась так же полностью пройти в начале июля, но безуспешно, уровень 87.00 выстоял и был новый отскок. Несколько дней пара снижалась вдоль средней линии канала «К’-K’’» и на сегодняшних торгах сделала попытку пробиться в нижнюю половину. Если курс USD/JPY не сможет опуститься ниже минимума прошлой недели на отметке 86.94 и снова отскочит вверх, то может образоваться разворотная фигура «двойное дно». Пробитие линии канала «К’» приведет к ускорению восходящей коррекции, а ближайшей целью будет максимум прошлой среды на отметке 88.76. В качестве сильного resistance будет выступать первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последнего нисходящего движения 91.47 – 86.94, а так же 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100. Пробитие этих рубежей приведет к дальнейшему росту пары к линии сопротивления «К» в район отметки 89.50 с последующим тестированием психологической границы 90.00. Но может образоваться фигура продолжения тенденции нисходящий треугольник со сторонами «М» и «М’», пробитие нижней границы которого приведет к дальнейшему снижению пары в район отметки 86.00, где проходит нижняя граница канала «К’-K’’». Такой сценарий вполне возможен, что подтверждает индикатор RSI, который отскочил от среднего уровня 50 и возобновил снижение в сторону зоны перепроданности. Не забываем, что осциллятор на ярком тренде может долго находиться в зоне перепроданности, а значит потенциал снижения курса USD/JPY довольно большой. В качестве ближайшего support будет выступать уровень 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 92.87 – 90.82 и коррекции до 92.10.

Рис.3

jpyh070710_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2010/07/07/article10199.html - USD/JPY 07 jule (07.07.2010)
Отправить комментарий
Авторизация