USD/JPY 16 july (16.07.2010)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.

После трех недель снижения курс USD/JPY скорректировался вверх, но судя по текущей ситуации, рассчитывать на продолжения восходящей коррекции пока не стоит. Это связано в первую очередь с тем, что американский доллар сдает позиции по всему рынку, а макроэкономическая статистика по США выходит негативной. Пара вряд ли сможет продолжить восстановление на фоне неутешительных июньских данных PMI в Китае, которые говорят о замедлении роста экономики страны. Многие аналитики полагают, что иена, скорее всего, продолжит набирать позиции против других основных валют на фоне продолжающегося долгового кризиса в Европе и обеспокоенности, что восстановление мировой экономики замедляется. Снова начался пересмотр рисковых активов в сторону понижения и это может предоставить возможность иене и другим валютам-убежищам продолжить свое укрепление. Ослабление роста на рынке ценных бумаг и напротив, позитивные тенденции на рынке облигаций выступают негативным фактором для курса USD/JPY, который продолжает держаться в нисходящем тренде. Последние данные по индексу деловой активности ISM в секторе услуг США, оказались хуже прогнозов и привели к снижению кривой доходности по американским государственным облигациям. Некоторые эксперты отмечают, что на пару сохраняется серьезное давление со стороны японских экспортеров и есть риски ликвидации коротких позиций в иене, что обеспечит японской валюте дополнительную поддержку. Рост курса USD/JPY на прошлой неделе был связан, скорее, с техническими факторами, нежели с внешними. Медведи не смогли закрепиться ниже границы 87.00, после чего спекулянты стали закрывать многочисленные короткие позиции, что и привело к отскоку пары вверх на 3 фигуры. Но с началом новой недели силы быков сразу же ослабели, курс USD/JPY вновь оказался под давлением, не смотря на то, что многие экономисты ожидают общего ослабления йены. Это связано с тем, что правящая партия Японии теряет парламентское большинство, что ставит под угрозу принятие мер по сокращению гигантского дефицита страны. Другими словами, последние довольно объемные покупки иены, спровоцированные ухудшением ситуации на фондовых и товарных рынках, скорее всего закончились, и можно ожидать новой волны продаж. Но на торгах в четверг курс USD/JPY снова упал до месячных минимумов, что связано с общим ослаблением доллара по всему рынку, в итоге предыдущая неделя закрылась белой свечой (рис.1), но текущая черная неделя не подтверждает возможного ускорения восходящей коррекции. Если пара сможет возобновить нисходящее движение, то для его ускорения необходимо прорвать линию поддержку «С», проведенную через минимумы 2009 и 2010гг. Ближайшей целью медведей остается июньский low на отметке 86.94, а в качестве основного support будет выступать уровень 76.4% коррекции от восходящего движения 84.81 – 94.97. Пробитие этих рубежей открывает прямую дорогу к многолетнему минимуму прошлого года на отметке 84.81, но более сильное укрепление йены против доллара вряд ли возможно. Это подтверждает недельный стохастик, который вошел в зону перепроданности и может быстро выйти из нее. Рост курса USD/JPY возможен, но пока ближайшей целью быков остается психологическая граница 90-й фигуры, а в качестве сильных resistance выступают линия сопротивления «В» и линии Аллигатора. Даже пробитие уровня 90.00 не гарантирует продолжения восходящего движения, скорее всего пара останется в боковом диапазоне, шириной около 400-500 пунктов.

Рис.1

jpyw150710_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY продолжает снижение в пределах основного канала «В-В’». В начале июля несколько дней пара стояла под уровнем 88.00, а в качестве основного support выступил уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 92.87 – 90.82. Но на прошлой неделе пара пошла вверх, но снова не на долго, граница 89-й фигуры была лишь протестирована, но после второй неудачной попытки закрепиться выше нее, все полетело вниз. В качестве основных resistance выступают уровень 23.6% коррекции от всего последнего нисходящего движения 94.97 – 86.94, а так же 21-дневная скользящая средняя SmA21. Для продолжения down-тренда медведям необходимо пройти уровень 261.8% расширений, а так же обновить месячный минимум на отметке 86.94. Основной целью медведей остается психологическая граница 85-й фигуры, чуть ниже которой располагается многолетний минимум. В качестве промежуточного support выступает уровень 323.6% тех же расширений, который проходит около отметки 86.25. Вероятность ускорения нисходящего движения подтверждает индикатор MACD, который находится в отрицательной области и может вновь начать снижение. Но не стоит исключать вариант, когда курс USD/JPY сделает очередную неудачную попытку продавить границу 87.00, после чего вновь пойдет вверх, при этом будет сформирована разворотная фигура «двойное дно». После пробития графической границы, которая проходит около отметки 88.80 можно ожидать продолжения роста пары в район психологической границы 90-й фигуры. В качестве основных resistance остаются линия сопротивления «В» и первый Фиб-узел коррекции (38.2%), который практически совпадает с отметкой 90.00. Прорыв этих рубежей подкинет пару еще на фигуру в район отметки 91.00, где находится уровень 50% коррекции, а еще чуть выше располагается 100-дневная скользящая средняя SmA100. Дальнейший рост курса USD/JPY возможен, но для этого нужны сильные внешние факторы, при этом индикатор MACD должен не только подняться выше своей сигнальной линии, но и пробить нулевой уровень и продолжить рост в положительной области.

Рис.2

jpyd150710_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY после незначительного роста перешел в боковой рейндж, шириной чуть более 100 пунктов. Можно выделить, что образовалась разворотная фигура «двойная вершина», графическая граница которой проходит по уровню 88.00. Быки не смогли развить свой успех, два раза пытаясь пробить границу 89.00, а в качестве основных resistance выступают 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100 и третий луч «К’’» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 92.10 и 86.94. Сейчас пара идет вниз, потенциал фигуры «двойная вершина» составляет около 100 пунктов, а значит целью медведей будет «круглая цифра» 87.00, а в качестве ближайших support остаются средний луч «К’» Фибо-веера и линия поддержки «М», проведенная через недельные минимумы июля. Есть довольно большая вероятность, что курс USD/JPY пойдет дальше, что подтверждает индикатор RSI, который только подошел к сигнальной линии 30. Если осциллятор войдет в зону перепроданности, то пара может упасть еще на 100-150 пунктов и даже больше. После пробития границы 87-й фигуры, следующей целью медведей будет отметка 86.60, где проходит сильный уровень 261.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 92.10 – 90.24 и коррекции до 91.47. Пробитие этого рубежа может привести к ускорению нисходящего движения в район 85.50, где проходит уровень 323.6% коррекции. Но если курс USD/JPY не сможет пробить границу 87-й фигуры и вновь отскочит вверх, то можно ожидать продолжения бокового тренда внутри Фибо-веера между уровнями 87.00 и 88.50. Если все же пара пробьет третий луч «К’’», то можно ожидать ускорения восходящей коррекции в район основной цели – психологической границы 90-й фигуры.

Рис.3

jpyh150710_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2010/07/16/article10244.html - USD/JPY 16 july (16.07.2010)
Отправить комментарий
Авторизация