GBP/JPY 15 sept (15.09.2010)

GBP/JPY Анализ и прогноз на неделю.

Японская йена продолжает пользоваться спросом по всему рынку, но одна из самых волатильных валютных пар GBP/JPY все лето двигалась очень короткими «перебежками». Диапазон колебаний кросса не превышал 1000 пунктов, хотя иногда эта пара могла пройти 10 фигур за день! Основной причиной роста йены считается общая слабость мировых рынков, инвесторы «отворачиваются от риска», таким образом становятся востребованными валюты с низкой процентной ставкой, в первую очередь, йена. Так же отметим, что представители банка Японии вели себя довольно пассивно и уходили от ответа по поводу проведения валютных интервенций. Поддержку японской валюте оказывает неопределенность перспектив развития ситуации в мировой экономике и рост беспокойства в среде инвесторов. Некоторые инвесторы перед началом осени полагали, что это может спровоцировать укрепление позиций иены, которую многие участники рынка на волне оптимизма, наблюдавшейся ранее в этом году, поспешили вновь использовать как валюту фондирования. Но с началом сентября все больше стали появляться слухи о том, что в валютный департамент Министерства финансов Японии были назначены лица, имевшие опыт проведения валютных интервенций. Другими словами, участники рынка остаются обеспокоены возможностью того, что новое укрепление японской валюты против доллара может спровоцировать общую интервенцию. Иена за последние месяцы достигла 15-летних высот по отношению к доллару США, но по отношению к фунту торгуется несколько выше многолетних минимумов. Тем не менее, интервенция безусловно коснется и кросса GBP/JPY, т.к. экономика Японии тесно зависит от экспорта, в том числе и Британию. Недавно Премьер-министр Н.Кан и министр финансов Японии Нода сказали, что готовы принимать решительные меры в случае необходимости. Последний раз Банк Японии проводил валютные интервенции в марте 2004 года, когда доллар стоил около 109.00 иен, однако тогда Банк Японии потерпел неудачу, не достигнув целей. В последние дни об интервенции BoJ не говорил только ленивый, ну и сегодня на ранних торгах это произошло, более того, Министр финансов Нода подтвердил, что министерство несколько раз выходило на рынок и покупало доллары лотами по 10 млн. Это привело к резкому отскоку вверх не только основной пары USD/JPY , но и всех кроссов против йены, особенно резко взлетела пара GBP/JPY, которая меньше чем за час выросла на 250 пунктов, а потом еще на фигуру. В итоге, после 5 черных свечек последняя неделя закрылась уже небольшим черным «волчком» с более длинной нижней тенью (рис.1), что говорит о явном торможении нисходящего движения. Курс GBP/JPY не дошел до минимума этого года на отметке 126.73 и на текущей неделе резко пошел вверх, а в качестве основного support выступает линия поддержки «А», проведенная через минимумы 2009 и 2010гг. Но все же вряд ли стоит рассчитывать на сильное продолжение восходящей коррекции, пара остается в пределах основного нисходящего канала «В-В’» и может дойти до его верхней границы на отметке 135.00. Так же видно, что пара находится ниже Аллигатора, все 3 линии которого будут выступать в качестве сильных resistance. Только прорыв линии сопротивления «В» и совпадающего с ней уровня 23.6% коррекции от всего нисходящего движения 163.06 – 126.73, может привести к более сильному росту фунта против йены. Следующей целью будет «круглая цифра» 140.00, чуть выше которой проходит более сильный первый Фиб-узел коррекции (38.2%). Недельный стохастик хоть и отскочил от сигнальной линии 20, но все же не гарантирует сильного роста вверх, нужно хотя бы пройти средний уровень 50, а пока боковик. Вероятность нового снижения кросса GBP/JPY остается очень незначительной, максимум чего могут добиться медведи, это обновить годовой low на отметке 126.73.

Рис.1

gbpjpyw140910_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/JPY с июня по август находился в очень узком ценовом диапазоне (относительно общей динамики этого кросса вообще), шириной не более 700 пунктов. Но к концу лета напор медведей стал более очевидным, пара несколько раз пыталась пробить психологическую границу 30-й фигуры, но удалось это сделать и закрепиться ниже нее только в сентябре. Но плавное снижение фунта было нарушено сегодня, когда рано утром BoJ провел валютную интервенцию, после того как накануне курс GBP/JPY обновил последний недельный минимум на отметке 127.88. Вчерашний день закрылся классическим большим «молотом», который всегда является сильной разворотной моделью, так и произошло, о чем говорит огромная белая свеча среды. Понятно, что основная интервенция началась в паре USD/JPY, а потом перекинулась и на другие кроссы, спекулянты стали жадно покупать фунты против йены. В результате кросс вновь поднялся выше психологической границы 30-й фигуры, пробил 21-дневную скользящую среднюю SmA21 и продавил линию сопротивления «D», проведенную через недельные максимумы августа. Сейчас пара тестирует границу 33-й фигуры, а следующей целью быков будетотметка 134.00, где проходит сразу несколько сильных resistance. Это 100-дневная скользящая средняя SmA100, трендовая линия «С», проведенная через максимумы апреля и августа и первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последнего нисходящего движения 145.95 – 126.73. Только пробитие этих рубежей может привести к более сильному росту курса GBP/JPY, при этом, основной целью быков будет летний high на отметке 137.75, но для роста в эту область нужны сильные внешние факторы, например, еще 2-3 интервенции BoJ. Более вероятным видится такой сценарий, когда кросс на 1-2 недели застрянет между границей 130.00 и трендовой линией «С» и только ближе к концу сентября может случиться более сильный прорыв. Индикатор MACD хоть и находится в отрицательной области, но уже поворачивает «на юг» и если пройдет нулевой уровень, то можно ожидать начала более длительного подъема вверх.

Рис.2

gbpjpyd140910_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс GBP/JPY находился под давлением последние полтора месяца, хотя очень сильным это снижение назвать нельзя. После того, как в начале сентября пара прошла психологическую границу 30-й фигуры, движение стали боле рваными и после резких падений наблюдался не менее сильный отскок вверх. При этом отметим, что каждый последующий миниму был ниже предыдущего, что говорит о серьезных намерениях медведей дотянуть кросс до психологической границы 125.00, но сегодняшняя интервенция Банка Японии перечеркнула все надежды. Если вспомнить историю, то интервенции BoJ были эффективными только тогда, когда ЦБ проводил их подряд несколько раз (3-4 в неделю). По этому, стоит ожидать, что монетарные власти Японии могут в ближайшие дни выкинуть подобный «фортель» еще как минимум один раз. На графике видно, что даже такая неожиданность, как интервенция не проходить хаотично, курс GBP/JPY быстро пробил «круглую цифру» 130.00 долетел до последнего high на отметке 131.65 и остановился. При этом, в качестве resistance выступили первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последнего нисходящего движения 137.75 – 127.61 и 20-я экспоненциальная скользящая средняя EmA200. После этого кросс возобновил рост и следующей остановкой стала отметка 132.50, около которой проходит трендовая линия «М», проведенная через недельные максимумы августа и уровень 50% коррекции. Другими словами, все под контролем, технические инструменты надежно показывают возможные дальнейшие шаги рынка. Вполне возможно, что в ближайшие дни курс GBP/JPY немного притормозит в этой области около границы 33-й фигуры и даже отскочит вниз, но потом может быть новый рывок вверх к уровню 134.00, где проходит второй Фиб-узел коррекции (61.8%).

Рис.3

gbpjpyh140910_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2010/09/15/article10501.html - GBP/JPY 15 sept (15.09.2010)
Отправить комментарий
Авторизация