USD/JPY 25 sept (25.09.2010)

USD/JPY Анализ и прогноз на неделю.

На позапрошлой неделе Банк Японии провел валютную интервенцию, впервые за последние 6 лет, что привело к резкому ослаблению йены по всему рынку. Но как показывает практика прошлых лет, для того, чтобы интервенция действительно приносила плоды, ее нужно проводит как минимум 3 раза подряд. Например, в 2003г BoJ за неделю провел подряд именно три интервенции, причем всегда в разное время, чтобы игроки не смогли предугадать момент ее выхода. В этот раз японский ЦБ ограничился лишь одним вливанием, что привело к краткосрочному росту курса USD/JPY, но в течение последней недели все возвратилось обратно. В понедельник пара демонстрировала очень низкую волатильность, что связано с выходным днем в Японии, но уже во вторник медведи с самого утра пошли в наступление, спекулянты пробовали на прочность BoJ. Так же, это связано с ожиданиями игроков вечернего заседания ФРС, всех интересовало, продолжит ли ЦБ принимать меры, направленные на количественное ослабление кредитно-денежной политики. Как и ожидалось, FOMC принял решение оставить процентные ставки на прежнем уровне, но в заявлении ФРС говорится, что процесс восстановления экономики страны продолжается, однако темпы роста несколько снизились, уровень потребления постепенно повышается, однако высокий уровень безработицы и низкий темп роста доходов сдерживают данный процесс. Это привело к новым продажам доллара, которые продолжались всю среду, а курс USD/JPY за 2 дня упал более чем на полторы фигуры. В четверг игроки вновь стали фиксировать прибыль, к тому же пара опустилась ниже отметки 85.00, а это значит, что Банк Японии мог в любой момент провести еще одну интервенции. Спекулянты заняли выжидательную позицию, тем не менее, к концу дня доллар немного вырос и отошел от опасной зоны. Пятница оказалась самым волатильным днем, нервозность игроков все же прорвалась на рынок, появилась информация о проведении Банком Японии очередной валютной интервенции. Курс USD/JPY как и положено резко взлетел почти на фигуру, однако впоследствии эти слухи не подтвердились и пара скорректировалась обратно. Вторая половина пятницы прошла очень вяло, после того, как спекулянты стали фиксировать прибыль, закрывая длинные позиции, пара вновь оказалась в опасной зоне интервенций и здесь же закончила торги. В итоге, неделя закрылась черной свечой, тело которой оказалось таким же, как и предыдущей белой свечки (рис.1), что говорит о слабости быков и невозможности переломить ситуацию в свою сторону без вмешательства из вне. На предыдущей неделе медведи обновили 15-летний минимум, протестировав границу 83-й фигуры, а в качестве основного support выступила линия поддержки «В», проведенная через квартальные минимумы 2009г. Отскок вверх получился кратковременным, а в качестве resistance выступили уровень 23.6% коррекции от последнего нисходящего движения 94.97 – 82.86 и первая линия «губы» (зеленая) Аллигатора. Вероятность нового снижения курса USD/JPY еще остается, а целью будет граница 82-й фигуры, с которой совпадает уровень 200% статичных расширений от начального импульса 101.43 – 91.71. Но недельный стохастик формирует двойную дивергенцию – схождение, что может привести к более сильному отскоку пары вверх. Ближайшей целью быков будет последний high на отметке 85.91, пробитие которого приведет к росту курса USD/JPY в район отметки 87.50, где проходит первый Фиб-узел коррекции (38.2%) и третья линия «челюсти» (синяя) Аллигатора. Только пробитие этих рубежей может привести к ускорению восходящего движения с основной целью 90.00.

Рис.1

jpyw250910_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY не смотря на валютную интервенцию Банка Японии, возобновил свое впечатляющее ралли вниз. Почти 3 месяца пара снижалась вдоль первого луча «С» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 94.97 и 86.94. Интервенция закончилась на уровне 50% коррекции от последней нисходящей ветки 89.14 – 82.86, при этом, быки лишь протестировали второй луч «С’» и быстро возвратились ниже него. Пара закончила последнюю неделю чуть выше границы 84-й фигуры большим «перевернутым молотом», что говорит о неспособности быков переломить ситуацию в свою сторону, а медведи явно бояться новых валютных интервенций BoJ. Индикатор MACD сделал попытку подняться выше нулевого уровня, но так же безуспешно, к тому же осциллятор может уйти в дрейф вдоль средней линии. Другими словами, курс USD/JPY сейчас находится в узких рамках, с одной стороны, любое снижение пары ниже границы 84-й фигуры может привести к новой валютной интервенции Банка Японии. С другой стороны, сильного роста пары ждать так же не приходится, пока она находится внутри нисходящего Фибо-веера. Для того, чтобы доллар пошел в гору, быкам необходимо подняться выше сентябрьского high на отметке 85.91, и протестировать границу 86-й фигуры и пробить третий луч «С’’» Фибо- веера. В качестве основных resistance будут выступать 65-дневная (квартальная) скользящая средняя SmA65, а так же уровни 50% и 61.8% коррекции, а следующей целью будет недельный максимум августа на отметке 86.36. Если пара сможет пройти эти рубежи, то следующими целями быков будут уже недельные июльские максимумы на отметках 88.10 и 89.14, при этом, индикатор MACD должен вновь подняться выше нулевого уровня и продолжить рост в положительной области. Напомним, что 30 сентября заканчивается финансовый год в США, а так же 3-й квартал, что наверняка наложит отпечаток на ход торговли. Особо нужно обратить внимание на публикацию следующей макроэкономической статистики, в понедельник выйдет торговый баланс Японии, а во вторник будет опубликован индекс уверенности потребителей по США. В среду выйдет важный квартальный индекс деловой активности BoJ Tankan, а в четверг все внимание рынка будет направлено на окончательное значение ВВП США за 2 квартал. В пятницу выйдут индексы деловой активности ISM и Мичиганский индекс настроения потребителей.

Рис.2

jpyd250910_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY после валютной интервенции взлетел почти на 350 пунктов, после чего в течение нескольких дней торговался чуть ниже отметки 86.00. Заметим, что этот рывок вверх закончился в нескольких пунктах от этой «круглой цифры» на отметке 85.91, ровно там же где и была пара 30 августа, так же после резкого рывка вверх. Скорее всего, перед границей 86-й фигуры располагается какой то крупный опционный барьер, который серьезно охраняется. И как следствие этого, со вторника пара пошла на коррекцию вниз и уже в среду была пробита граница 85-й фигуры, а далее 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100 и первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последнего восходящего рывка 82.86 – 85.91. Основным support выступил уровень 50% коррекции, который и в четверг не пустил пару ниже, хотя медведи и сделали более сильную попытку продавить его. Это рубеж был пройдет только в пятницу, но курс USD/JPY не дошел до границы 84-й фигуры, с которой практически совпадает второй Фиб-узел коррекции (61.8%). Но вероятность возобновления нисходящего движения остается высокой, о чем свидетельствует индикатор RSI, который оттолкнулся от среднего уровня 50 и возобновил снижение. Следующей целью медведей будет граница 84-й фигуры, пробитие которой приведет к дальнейшему падению пары вплоть до границы 83.00 и даже ниже, но этого может не допустить Банк Японии. Страх валютной интервенции скорее всего будет удерживать игроков около границы 84-й фигуры как минимум до конца сентября. Но и рассчитывать на какой то сильный рост курса USD/JPY пока не стоит, ближайшей целью быков остается «круглая цифра» 85.00. Пробитие этого рубежа и линии сопротивления «М» может привести к ускорению восходящего движения, а основной целью остаются последние максимумы на отметке 85.91 с последующим тестированием границы 86-й фигуры. При этом, индикатор RSI должен не только подняться выше среднего уровня 50, продолжить рост и войти в зону перекупленности.

Рис.3

jpyh250910_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2010/09/25/article10543.html - USD/JPY 25 sept (25.09.2010)
Отправить комментарий
Авторизация