USD/CHF 18 nov (18.11.2010)

USD/CHF Анализ и прогноз на неделю.

Швейцарский франк (свисс) сделал многолетний максимум против американского доллара месяц назад, после чего курс USD/CHF отскочил вверх, но до сих пор так и не дошел до уровня паритета 1.0000. С одной стороны американская валюта в последние недели растет по всему рынку, а значит, укрепляется и против швейцарца. К тому же, SNB уже несколько раз намекал на то, что если свис и дальше будет дорожать, то ЦБ проведет валютную интервенцию, с целью ослабить курс национальной валюты.

Этих факторов вполне было бы достаточно, что бы курс USD/CHF отскочил вверх гораздо сильнее, но пока быкам не под силу продавить психологическую границу паритета. К тому же, в поддержку франку выступает ряд факторов, так многие эксперты полагают, что последний квартал 2010 года будет очень неплохим для экономики Швейцарии. Во-первых, соглашение о свободном передвижении и проживании с Евросоюзом позволило компаниям нанимать более квалифицированный персонал из других стран. Рост населения с 2007 года также благоприятно отразился на потреблении и спросе на недвижимость.

Принимая во внимание жесткую монетарную политику SNB и общее восстановление мировой экономики, экономисты полагают, что в 2011 году темы роста в Швейцарии превысят прогнозы. На пример, реальный экономический рост составит 2.3% в 2011 году и 2.1% в 2012 году, что должно привести к росту инфляции от текущих практически нулевых уровней к 2% в 2012 году. Другими словами, серьезных предпосылок для снижения курса франка пока нет, а значит Банку швейцарии придется решать довольно сложную задачу.

Первая неделя ноября закрылась довольно большой черной свечой (рис.1), которая показывает, что после впечатляющего 4-месячного ралли не стоит ожидать такой же резкой коррекции вверх. Но медведи не смогли обновить последний многолетний минимум на отметке 0.9461,более того, пара даже не прошла границу 95-й фигуры, что говорит о несостоятельности продавцов продолжать нисходящий тренд. Вторая неделя ноября закрылась уже белой свечой, чуть меньше, чем предыдущая черная, образовав свечную фигуру «просвет в облаках».

Эта конфигурация считается моделью продолжения тенденции, но требует обязательного подтверждения. Если текущая неделя закроется снова белой свечой, а еще лучше, выше уровня паритета 1.0000, то вероятность ускорения восходящей коррекции существенно увеличится. Это подтверждает недельный стохастик, который вышел из зоны перепроданности и продолжает рост, правда пока около среднего уровня 50. В качестве основных resistance остаются уровень паритета, средняя линия «зубы» (красная) индикатора Аллигатор и уровень 23.6% коррекции от всего нисходящего движения 1.1729 – 0.9461, который совпадает с отметкой 1.0000.

Пробитие этих рубежей приведет к дальнейшему росту курса USD/CHF в район отметки 1.0300, а в качестве следующих resistance будут выступать третья линия «челюсти» (синяя) Аллигатора и третий луч «А’’» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.1729 и 1.0330 и уровень 38.2% коррекции. Только пробитие этих рубежей приведет к более сильному росту пары, а следующей целью будет уже августовский high на отметке 1.0625. Но есть большая вероятность что быки снова не смогут пройти уровень паритета 1.0000 и курс USD/CHF отскочит вниз, тогда можно ожидать повторного тестирования границы 95-й фигуры и этот вязкий боковой рейндж между уровнями 0.9500 и 1.0000 продлится до конца года.

Рис.1

shfw181110_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/CHF в середине октября повернул «на север», но не дошел до уровня паритета и снова развернулся вниз, а в качестве основного resistance выступил первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последней нисходящей ветки 1.0625 – 0.9461. В первую неделю ноября пара резко упала более чем на 400 пунктов, но медведи не смогли дотянуть до границы 95-й фигуры и снова повернули вверх.

Сейчас курс USD/CHF подошел к уровню паритета 1.0000, а значит, сформировалась разворотная фигура «двойное дно» (кто то посчитает, что это «неудавшийся размах», но это сути не меняет). Пара пробила уровень 38.2% коррекции,65-дневную (квартальную) скользящую среднюю SmA65, а так же третий луч «С’’» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.1729 и 1.0380. Графическая граница «В» фигуры «двойное дно» проходит чуть ниже отметки 1.0000, пробитие которой приведет сначала к тестированию паритета, а чуть выше в качестве сильного resistance будет выступать уровень 50% коррекции.

Потенциал этой фигуры составляет ее высоту, т.е. около 450 пунктов, другими словами, если пара пробивает границу «В», то можно ожидать общего роста доллара против свисса в район отметки 1.0400. Но вряд ли такой рост будет очень быстрым, пробитие отметки 1.0050 приведет к дальнейшему росту курса USD/CHF в район отметки 1.0200, где проходит второй Фиб-узел коррекции (61.8%), а в качестве resistance так же будет выступать 100-дневная скользящая средняя SmA100. Следующей целью будет сентябрьский high на отметке 1.0278 и далее психологическая граница 1.0500 и максимум августа на отметке 1.0625.

 Вероятность продолжения восходящей коррекции подтверждает индикатор MACD, который пробивает нулевой уровень и может продолжиьь рост в положительной области. Но существует вероятность, что курс USD/CHF не сможет пройти уровень паритета 1.0000 и снова отскочит вниз, тогда будет формироваться сходящийся либо довольнот редкая для больших графиков разворотная фигура «тройное дно», либо будет некое подобие сходящегося треугольника. В любом случае, вряд ли стоит ожидать нового тестирования границы 95-й фигуры (а тем более ее пробития), но вероятность продолжения бокового тренда в диапазоне 450-500 пунктов вполне вероятна.

Рис.2

shfd181110_small.png

Рассмотрим короткий 4-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/CHF после резкого 3-дневного падения начала ноября в последние полторы недели организовал солидное ралли, в ходе которого было пройдено более 400 пунктов. Но быки смогли лишь пробить уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.9545 – 0.9682 и протестировать ноябрьский максимум на отметке 0.9970. Но пара так и и не дошла ни до границы паритета на отметке 1.0000, с которой совпадает уровень 323.6% тех же расширений, ни до верхней границы восходящего канала «К-К’».

После этого курс USD/CHF резко упал более чем на фигуру, но сейчас снова отскакивает вверх, а в качестве основного support выступает 30-я (недельная) скользящая средняя SmA30. Если все же быки будут продолжать движение вверх, то после прохождения последнего high на отметке 0.9976 они пойдут на очередной штурм уровня паритета на 1.0000.

Напомним, что с ним совпадает уровень 323.6% тех же расширений, пробитие которого приведет к дальнейшему росту пары в район 1.0050, где проходит верхняя граница канала «К-К’». А пробитие этой линии сопротивления может привести к ускорению Up-тренда в район отметки 1.0140, где проходит уровень 423.6% Фибо-расширений. Вероятность продолжения восходящей коррекции может подтвердить индикатор RSI, если он после отскока от среднего уровня 50 возобновит рост. Но если курс USD/CHF не дойдет до последнего high на отметке 0.9976, либо дойдет до него, но все равно отскочит вниз, то может сформироваться разворотная фигура либо «двойная вершина», либо «неудавшийся размах». Пробитие отметки 0.9850 приведет к дальнейшему падению пары на высоту фигуры, т.е. на 125-130 пунктов в район отметки 0.9720-39, где проходит уровень 61.8% коррекции от последней восходящей ветки 0.9545 – 0.9976.

Правда, в качестве промежуточных support будут выступать уровень 50% коррекции и 120-я (месячная) экспоненциальная скользящая средняя EmA120. пробитие этих рубежей приведет к дальнейшему снижению курса USD/CHF к дневным минимумам прошлой недели на отметках 0.9667, 0.9584 и к ноябрьскому low на отметке 0.9545. При этом, индикатор RSI должен не только пробить средний уровень 50, продолжить снижение, но и войти в зону перепроданности. Дальнейшее снижение пары возможно, но для этого нужны сильные внешние факторы, к тому же вероятность проведения валютной интервенции SNB будет оказывать давление на медведей.

Рис.3

shfh181110_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2010/11/18/article10778.html - USD/CHF 18 nov (18.11.2010)
Отправить комментарий
Авторизация