08.03.12. Японская йена

Японская йена.  Анализ и прогноз на неделю.

 

Японская валюта продолжает оставаться под давлением и по всей вероятности, вряд ли в ближайшее время ситуация сможет измениться. Сейчас стало окончательно понятно, что инвесторы увидели фундаментальные перемены в японской политике. Иена вырвалась из торгового диапазона, сформировавшегося в августе 2011 года с границами на круглых цифрах 76.00 и 78.00. После неожиданного решения Банка Японии 14 февраля увеличить суммы, выделяемые на количественное ослабление кредитно-денежной политики, с 55 до 64 трлн. йен. и валюта, и фондовый индекс Nikkei задвигались гораздо быстрее.

Отметим, что BoJ испытывал на себе растущее политическое давление, после снижения курса USD/JPY к области 76.00 в начале февраля. Напомним, что в последний раз, когда иена достигла этого уровня, Министерство Финансов провело масштабную интервенцию. До этого решения правительство не было замечено в стремлении проводить четкую взаимосвязь между интервенцией и монетарной политикой. Однако последние события позволили инвесторам прийти к выводу, что баланс интересов в японской политике сместился в сторону борьбы с дефляцией.

Наблюдается напряженность внутри правящей Демократической партии Японии. Некоторые фракции партии не согласны с упорным стремлением Премьер министра Ноды повысить налог на потребление и грозят выйти из состава партии. Другими словами, политика может сильно вмешаться в динамику йены и в ближайшее время вероятность укрепления японской валюты выглядит очень низкой. Ну и последняя статистика из Японии явно выходила негативной, ВВП в 4 квартале упал на 0.2%, но более негативным стало сообщение о дефиците платежного баланса в Японии, который образовался впервые за три года.

На 3-часовом графике USD/JPY (рис.1) видно, что после того, как 22 февраля пара поднялась выше психологической границы 80-й фигуры, медведи уже не смогли опуститься ниже нее. В самом конце февраля пара пыталась пробиться ниже, но безуспешно, граница 80-й фигуры стала сильным уровнем сопротивления. В начале марта быки снова активизировались, пара резко пошла в гору, но немного не дотянула до следующей круглой цифры 82.00. В качестве основного resistance выступает уровень 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 76.00 – 77.81.

После еще одной неудачной попытки к росту, образовалась разворотная фигура «голова – плечи», но она быстро отработала себя и на торгах в четверг 8 марта после выхода слабой статистики из Японии, курс USD/JPY снова пошел вверх. Сейчас пара пытается прорваться к границе 82-й фигуры, но пока безуспешно. Тем не менее, пока йена торгуется в восходящем Фибо-веере, проведенном через экстремумы 77.35 и 81.66, вероятность продолжения Up-тренда остается высокой. Индикатор RSI так же идет вверх, еще не достиг сигнальной линии 70 и не вошел в зону перекупленности.

Рис.1 (для увеличения картинки кликните по ней курсором)

clip_image002.jpg

jpyh080312.jpg

Рекомендации: открываться вниз при отскоке от 81.80, цель – 79.60, промежуточные профиты поставить на 80.70 и 80.10, стоп-лосс выставить на 82.40. Открывать длинные позиции при новом отскоке от 81.20, цель – 83.40, промежуточный профит поставить на 82.50, стоп-лосс выставить на 80.70.

 

Так же неплохой потенциал остается и у пары EUR/JPY , который в конце февраля резко взлетел и буквально несколько пунктов не дотянул до психологической границы 110.00. Этому способствовал общий рост евро по всему рынку на фоне ожидания позитивного решения по реструктуризации Греческого долга. После чего спекулянты стали фиксировать прибыль, и кросс отскочил вниз более чем на 450 пунктов. Опять же, это совпало с коррекцией евро и против американского доллара, при этом, в паре USD/JPY наблюдался боковик.

До начала весны курс EUR/JPY провел в боковом диапазоне, шириной около 100 пунктов, но в первых числах марта евро резко упало. Виной тому стала слабая макроэкономическая статистика из Еврозоны (индексы деловой активности PMI и уточненное значение ВВП за 4 квартал). Кросс упал сразу же на 3 фигуры, но не долетел до психологической отметки 105.00 и снова пошел вверх. Сейчас пара растет на фоне решения ЕЦБ оставить ставки без изменения и комментариях М.Драги по поводу увеличения целевого порога уровня инфляции до конца 2012г. В качестве ближайшего сильного resistance остается уровень 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 99.83 – 103.29.

Это уровень был пробит гэпом 27 февраля, после чего кросс быстро улетел вниз, т.е. можно считать его сильным уровнем сопротивления. Пробитие этого рубежа, который проходит чуть ниже круглой цифры 109.00, приведет к дальнейшему росту пары в район психологической границы 10-й фигуры и далее к отметке 111.00, где проходит уровень 323.6% тех же расширений. Напротив, если курс EUR/JPY отскочит от 109.00, то можно ожидать нового снижения кросса к линии поддержки «К» и далее в район круглой цифры 105.00. Сейчас индикатор ADX показывает, что рынок находится в ожидании, но быки уже начинают доминировать.

Рис.2 (для увеличения картинки кликните по ней курсором)

clip_image004.jpg

eurjpyh080312.jpg

Рекомендации: открываться вверх можно сейчас или после нового отскока от 108.00, цель – 110.90, промежуточный профит поставить на 109.90, стоп-лосс выставить на 106.80. открывать короткие позиции при отскоке от 108.80, цель – 105.20, промежуточный профит поставить на 106.50, стоп-лосс выставить на 110.20.

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2012/03/09/080312-yaponskaya-iena/ - 08.03.12. Японская йена
Отправить комментарий
Авторизация