Торговые Идеи - июль 2011 (01.08.2011)

ТОРГОВЫЕ ИДЕИ

Валютный Рынок

EUR / CHF

Мы рекомендуем наращивать длинную позицию EUR/CHF, поскольку политическая элита Зоны Евро нашла приемлемое для всех заинтересованных сторон решение долгового кризиса Греции, благодаря чему страна избежала полномасштабной реструктуризации государственного долга. Результаты стресс теста европейских банков оказались удовлетворительными, а относительно слабые пополнили капитал за счет внутренних ресурсов и с помощью государства. В то же время, бурный рост экономик северной и центральный Европы подталкивает вверх краткосрочные процентные ставки в евро на фоне ожиданий относительно повышения ставки рефинансирования ЕЦБ - это в свою очередь увеличит спрос на единую европейскую валюту. По нашему мнению Национальный Банк Швейцарии воспользуется своими инструментами для ослабления курса франка и предотвращения дефляции. В качестве основной меры может стать сохранение базовой процентной ставки на рекордно низком уровне для увеличения спрэда процентных ставок в евро и франках, а при неблагоприятном развитии событий в США - валютная интервенция. Речь идет об увеличении максимального размера государственного долга этой страны, вокруг которого компромисс между республиканской и демократической партиями США еще не достигнуто.

Направление сделки

Курс сделки

Приемлемый уровень убытка

Целевой уровень

Разница процентных ставок

Текущий курс

Текущие позиции

Длинная

1.189

-

1.231

88 б.п.

1.1310

Длинная

1.169

-

1.207

88 б.п.

1.1310

Потенциальные позиции

Длинная

1.123

-

1.207

88 б.п.

1.1310

Целевые уровни краткосрочного характера 1.187 и 1.207 выбраны на основе минимального и среднего значения коррекции, соответственно. Нашей среднесрочной целью является 1.25 - это одновременно линия сопротивления и максимальное значение коррекции (61.8%).

EUR / JPY

Для этой валютной пары особое значение имеет Япония. В 2011 году инвесторы с долгосрочными стратегиями страны Восходящего Солнца не сократили, но и не нарастили свои инвестиции в долговые и долевые ценные бумаги Зоны Евро, в связи с чем многие портфельные управляющие воздерживаются от продажи йены против евро. Мы настроены оптимистично относительно перспектив Зоны Евро и рекомендуем покупать эту валютную пару. Оптимизм базируется на политике повышения процентных ставок ЕЦБ, компромиссе относительно решения проблемы государственного долга Греции, без полномасштабной реструктуризации, а также на агрессивной валютной политике Банка Японии. До конца 2011 года мы прогнозируем расширение спрэда процентных ставок евро и йены на 40 - 50 базисных пунктов, что увеличит этот спрэд до 1.5%, а это окажет существенное положительное влияние на курс EUR/JPY.

Направление сделки

Курс сделки

Приемлемый уровень убытка

Целевой уровень

Разница процентных ставок

Текущий курс

Текущие позиции

-

-

-

-

-

-

Потенциальные позиции

Длинная

107.9

-

-

85 б.п.

110.51

Длинная позиция была закрыта по курсу 112.2 с убытками в размере 140 пипсов. Следующий уровень входа (107.9) выбран на основе линии поддержки на уровне 107.

GBP / JPY и GBP / CHF

Британский фунт находится в состоянии «ожидания». Речь идет о сдерживающей монетарной политике Банка Англии, которая по прогнозам многих ведущих аналитиков откладывается до 4 кв. 2011 года. В этой связи мы рекомендуем открывать небольшие длинные позиции, чтобы не пропустить восходящую тенденцию, которая может начаться в августе или сентябре. По нашему мнению при дальнейшем усилении позиций йены и франка Банк Японии и Национальный Банк Швейцарии намерены ослабить национальные валюты с помощью инструментов монетарной политики, что создает некий барьер, которому мы придаем важное значение. Перспектива спрэда процентных ставок остается в пользу фунта стерлингов, так как в ближайшие месяцы только Банк Англии собирается повышать базовые процентные ставки.

Направление сделки

Курс сделки

Приемлемый уровень убытка

Целевой уровень

Разница процентных ставок

Текущий курс

Текущие позиции

Длинная

128.9

-

133.7

32 б.п.

126.12

Длинная

126.3

-

130.1

32 б.п.

126.12

Потенциальные позиции

Длинная

1.273

-

1.381

35 б.п.

1.2903

Целевой уровень краткосрочного характера 133 выбран на основе линии сопротивления на уровне 134 и максимального значения коррекции (61.8%). Наполовину будет закрыта вторая длинная позиция по курсу 130.1 (38.2%) для фиксации части прибыли. Нашей среднесрочной целью для GBP/JPY является 144.1 - это максимальное значение начиная с мая 2010 года и одновременно линия сопротивления. А уровнем входа для GBP/CHF мы рассматриваем линию поддержки, которая образовалась за последние 5 месяцев.

AUD / USD и AUD / JPY

Мы рекомендуем увеличить инвестиции в австралийский доллар. Наше это мнение базируется на следующих факторах: соотношение государственный долг / ВВП (15%) является одним из самых низких среди развитых стран с кредитным рейтингом AAA, страна демонстрирует стабильно высокий уровень роста экономики, австралийские банки не накопила низко качественные кредиты или долговые ценные бумаги в своих портфелях, многие центральные банки покупают эту валюту в качестве резервной, и наконец краткосрочная процентная ставка самая высокая по сравнению с остальными развитыми странами.

Направление сделки

Курс сделки

Приемлемый уровень убытка

Целевой уровень

Разница процентных ставок

Текущий курс

Текущие позиции

Длинная

84.3

-

88.7

452 б.п.

84.34

Потенциальные позиции

Длинная

1.043

-

1.097

448 б.п.

1.099

Длинная

81.3

-

-

452 б.п.

84.34

Мы закрыли позицию AUD/USD поскольку она достигла уровня 1.108, который является рекордно высоким значением. Прибыль с учетом положительной разницы процентных ставок составила 503 пипсов. Наращивать позицию мы намерены по курсу 1.043, что соответствует линии поддержки. Целевой уровень покупки австралийского доллара по отношению к йене является линией сопротивления и поддержки среднесрочного характера, тогда как фиксация прибыли желательно осуществить при достижении 88.7.

Направление сделки

Курс сделки (открытие)

Курс сделки (закрытие)

Целевой уровень

Приемлемый уровень убытка

Чистая (ый) прибыль / убыток

Закрытые позиции

Длинная (AUD/USD)

1.043

1.091

1.091

-

503

Длинная (GBP/CHF)

1.339

1.319

1.411

1.319

-200

Длинная (EUR/JPY)

114.3

112.9

120.3

112.9

-140

Фондовый Рынок

Крупные позиции

Мировые фондовые площадки остаются во власти политических событий из Нового Света. К сожалению, компромисс между республиканской и демократической партиями США относительно максимального уровня государственного долга еще не достигнут. Если до 3 августа компромисса не будет фондовые рынки окажутся под сильным давлением, поскольку казначейство намерено отдать приоритет расходам, связанным с обслуживанием государственного долга. С одной стороны держатели облигаций получат свои деньги, то есть рынки долговых ценных бумаг и деженый рынок будут нормально функционировать. С другой стороны, замораживание всех видов государственных расходов резко сократит доходы американских корпораций. Но мы настроены позитивно относительно ситуации с максимальным значение долга. Народные избранники в США «имеют привычку» принимать важные решения в самый последний момент и мы надеемся они сделают это. В Европе появились признаки стабилизации ситуации после принятого решения относительно частичной реструктуризации государственного долга Греции и предоставления дополнительных кредитов. Поэтому рекомендуем сохранить длинные позиции по акциям корпораций General Electric, Microsoft, Intel и Wal-Mart Stores. Все четыре корпорации демонстрируют стабильный рост продаж и прибыли за последние кварталы, а бизнес охватывает основные мировые регионы, что делает их более диверсифицированными. А именно, мировая экономика продемонстрирует от 3.5% до 4% рост, в то время как продукция и услуги этих четырех компаний остается высоко конкурентной, а некоторые продукты уникальны.

Корпорация

Цена сделки

Целевой уровень, краткосрочный

Целевой уровень, среднесрочный

Доходность дивидендов

Текущая цена

Текущие позиции

General Electric

18.3

21.1

27 - 28

3.35 %

18.11

Microsoft

24.9

29.1

34 - 35

2.34 %

27.72

Intel

21.3

23.7

26 - 27

3.25 %

22.55

Wal-Mart Stores

52.3

55.7

57 - 58

2.77 %

52.99

Потенциальные позиции

Intel

20.3

23.7

26 - 27

3.25 %

22.55

General Electric

16.3

21.1

27 - 28

3.35 %

18.11

Wal-Mart Stores

48.3

-

57 - 58

2.77 %

52.99

 

Средние позиции

Из крупных финансовых институтов мы особенно позитивно настроены относительно акций HSBC. Это один из самых сильных институтов в мире и имеет высокий кредитный рейтинг (AA-/AA/Aa2). Существенную долю прибыли HSBC получает на развивающихся рынках, где экономический рост ускоряется. Для наращивания позиции по этому банку нам необходим финансовый отчет за первое полугодие, который будет опубликован 1 августа 2011 года. Главным фаворитом в этой группе является компания Apple. Она продолжает держать в руках знамя фаворита на рынке мобильной телефонии, а конкуренты пока еще только догоняют её. Резкий рост капитализации позволил нам зафиксировать виртуальную прибыль по ценам 359 и 395 долларов. Акции этой корпорации были полностью проданы, а прибыль составила 13 и 25% соответственно. Состояние бизнеса корпорации Bank of America Merrill Lynch улучшается, а претензии инвесторов по поводу некачественных активов кредитной организации Countrywide Financial урегулированы, и стоило это 8.5 млрд. долларов. Эти расходы были отображены в результатах за 2 кв. 2011 года, в связи с чем акции финансового гиганта упали в цене.

Корпорация

Цена сделки

Целевой уровень, краткосрочный

Целевой уровень, среднесрочный

Доходность дивидендов

Текущая цена

Текущие позиции

HSBC

48.3

53.7

58 - 59

3.68 %

49.20

Ford Motor

12.3

13.7

15 - 16

1.64 %

12.32

Bank of America Merrill Lynch

10.9

13.1

14 - 15

0.41 %

9.79

Потенциальные позиции

Petro China

131

148

-

3.93 %

142.93

Apple

349

390

-

-

391.82

HSBC

45.3

-

58 - 59

3.68 %

49.20

 

Маленькие позиции

В этом «сегменте» наши инвестиции охватывают корпорации China Mobile, Boeing, Coca Cola и Google. Наша рекомендация покупать акции компании Google полностью оправдала себя и мы зафиксировали прибыль по ценам 540 и 618 долларов, которые являлись краткосрочными и среднесрочными целевыми уровнями. Столь резкое повышение цен основано на фундаментальных данных, которые остаются сильными, поскольку компания успешно справляется с высокой конкуренцией на рынке предоставления Интернет услуг и программного обеспечения. У компании Coca Cola расширяется клиентская база за счет роста населения в развивающихся странах, что положительно сказывается на её результатах. Но из-за высокой стоимости мы полностью продали акции этой корпорации по ценам 68.7 и 69.7 долларов. Корпорации China Mobile и Boeing занимают последние места в этом сегменте, так как прогнозируется замедление экономического роста в Китае, а корпорация Boeing уступила свои лидирующие позиции в сегменте производства крупных самолетов. Но она может восстановить рост продаж, если сможет начать производство среднего самолета Dreamliner 787 в 4 кв. 2011 года. Тем не менее, нам удалось заработать 8% на акциях China Mobile.

Корпорация

Цена сделки

Целевой уровень, краткосрочный

Целевой уровень, среднесрочный

Доходность дивидендов

Текущая цена

Текущие позиции

Boeing

70.3

79.1

88 - 90

2.38 %

70.66

China Mobile

45.1

-

52 - 53

-

46.97

Потенциальные позиции

Boeing

64.9

74.9

-

2.38 %

70.66

Google

530

615

-

-

610.94

Coca Cola

65.3

68.3

69 - 70

2.76 %

68.81

Johnson & Johnson

62.3

65.1

67 - 68

3.52 %

65.08

 

Корпорация

Цена сделки (открытие)

Целевой уровень, краткосрочный

Целевой уровень, среднесрочный

Цена сделки (закрытие)

Чистая (ый) прибыль / убыток, %

Закрытые позиции

Apple

317

359

-

359

13.2

Apple

317

-

390 - 400

395

24.6

Google

480

540

-

540

12.5

Google

480

-

615 - 620

618

28.8

Coca Cola

65.3

68.7

-

68.7

5.2

Coca Cola

65.3

-

70

69.7

6.7

China Mobile

45.1

48.7

-

48.7

8.0

 

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec2357/2011/08/01/article12767.html - Торговые Идеи - июль 2011 (01.08.2011)
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Отправить комментарий
Авторизация