Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 04.09.06.

         Отчет  о позициях по валютным фьючерсам на  04.09.06.

        Главным центром торговли валютными фьючерсами является Чикагская Товарная Биржа (Chicago Mercantile Exchange (CME). Среди профессиональных трейдеров фьючерсный валютный рынок является даже более распространенным, чем рынок FOREX на условиях спот, на котором мы с вами торгуем. Поэтому, имея информацию о том, какие позиции,  короткие или длинные, в данный момент преобладают на рынке валютных фьючерсов, мы можем более надежно проводить торговые операции на рынке спот.

      Данный отчет базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report (СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Отчет выходит еженедельно, как правило, поздно вечером в  пятницу или в понедельник и показывает открытые интересы для различных рынков, в том числе и для рынка валютных фьючерсов, на каждый вторник недели. Открытый интерес представляет собой количество открытых фьючерсных позиций на покупку и на продажу. В отчете трейдеров делят на две группы: коммерческие трейдеры–хеджеры и некоммерческий трейдеры – спекулянты.

     Коммерческие трейдеры используют фьючерсный рынок для хеджирования рисков в своей коммерческой деятельности. Их главная цель -  не заработать деньги на валютном рынке, а застраховаться от нежелательных колебаний валютных курсов. Поэтому при подсчете длинных и коротких позиций по валютным фьючерсам мы их учитывать не будем. Некоммерческие трейдеры - это обычные участники рынка, которые пытаются заработать на движениях валютных курсов, проводя операции по купле и продаже валютных фьючерсных контрактов. В этом они практически не отличаются от трейдеров на рынке FOREX на условиях спот. Количество  открытых фьючерсных позиций, особенно если оно является максимальным или минимальным за определенный период времени может являться сигналом разворота тенденции.       

     Чистые Длинные Позиции. Чистые Длинные Позиции (ЧДП) показывают превышение длинных фьючерсных позиций над короткими. Например, допустим, что длинных позиций по фунту стерлингов было 25,3 тыс., а коротких 17,4 тыс., тогда ЧДП составляют 25,3–17,4=7,9 тыс. Или же длинных позиций было 18,7 тыс., а коротких 24,6 тыс., тогда ЧДП составляют 18,7-24,6=-5,9 тыс., то есть доминируют короткие позиции.     

     Если длинных позиций по какой-либо валюте больше чем коротких, то есть ЧДП больше 0 и в динамике к предыдущим периодам имеет тенденцию к росту, то данная валюта будет расти. Если же цена валюты растет, а ЧДП падает или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции.  Похоже на принцип дивергенции по объему. Чистые Длинные Позиции на фьючерсном рынке выполняют роль объемов торгов на FOREX-спот, но они более информативные, потому что выражаются в количестве контрактов (реальный объем торгов), а не в количестве сделок, во вторых это открытые позиции всех участников валютного фьючерсного рынка в мире, а не только клиентов какой-либо дилинговой компании. 

     Аналогично можно рассмотреть ситуацию, когда ЧДП отрицательный, то есть короткие позиции превышают длинные. Когда ЧДП по какой-либо валюте отрицательный, и имеет тенденцию в динамике, по отношению к предыдущим периодам уменьшаться валюта будет падать. Если цена валюты падает, а ЧДП растет или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции. 

     Бывает еще ситуация, когда длинные и короткие позиции примерно равны, или же разница между ними незначительная, это моменты нерешительности рынка, когда он не определился что делать дальше. Это может быть как началом разворота тенденции, так и временной передышкой перед возобновлением тренда.

     Некоторые валютные пары в отчете имеют  неклассический вид, например валютная пара Франк классически пишется в таком виде - USD/CHF, в отчете же эта валютная пара пишется CHF/USD. Это связано с форматом выхода отчета. В нем на первом месте всегда стоят валюты, по которым считаются Чистые Длинные Позиции.     

     Как было упомянуто выше, отчет выходит, как правило, либо в пятницу, либо в понедельник, но данные в нем отражены по состоянию  на вторник отчетной недели, поэтому, логично полагать, что информация, которую вы получаете из отчета, может несколько не соответствовать самой последней ситуации на рынке. Данные отчета, как правило, являются  несколько запаздывающими для принятия по ним торгового решения. Поэтому, во-первых, чистые длинные позиции по валютным фьючерсам следует рассматривать в динамике, во-вторых для более полной картины необходимо совмещать анализ данный информации с анализом отчета по опционным уровням, который не имеет такого запаздывания. Эти два обзора покрывают практически весь рынок производных валютных инструментов, который является не менее распространенным  чем рынок FOREX на условиях спот. Также не стоит забывать, что по чистым длинным позициям, также как и по индикаторам, периодически  возникают периоды бычьей или медвежьей дивергенции, когда фьючерсные чистые длинные позиции начинают расходиться с динамикой курса валюты, эти моменты являются важными торговыми сигналами. 

Валютные пары

Чистые Длинные Позиции

(ЧДП), тыс.

Комментарий

Текущие 29 августа

Предыдущие

22.08

15.08

     EUR/USD

79,6

81,5

90,2

ЧДП по Евро, достигнув своего максимума с января 2005 года в 92100, продолжает незначительно снижаться. Снижение ЧДП произошло, в основном, за счет закрытия длинных фьючерсных позиций -1571. График ЧДП отчетливо показывает растущий тренд. Среднесрочный тренд по Евро растущий.

С точки зрения динамики в отдельности длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие фьючерсные позиции некоммерческих трейдеров находятся на минимальных значениях с января 2005 года. Длинные фьючерсные позиции находятся вблизи своих максимальных значений. Это может говорить, с одной стороны, о возможности снижения Евро, за исключением развития сильного тренда по Евро вверх.

 

JPY/USD

 

-88,3

-75,1

-62,3

ЧДП по Йене понизился за неделю, понижение ЧДП по Йене произошло, в основном, за счет значительного открытия коротких фьючерсных позиций +16319. ЧДП по Йене в данный момент находится на своем историческом минимуме -88300 с января 2005 года. Что предполагает возможность повышения ЧДП по Йене и снижения пары USD/JPY  в краткосрочном периоде.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие позиции по Йене, как валюте, находятся на максимальном уровне с января 2005 года, длинные позиции по Йене находятся где-то в середине своего диапазона движения. Это может говорить о возможность усиления Йены, как валюты, и снижения валютной пары USD/JPY.  Подобные ситуации отмечены на графике черными вертикальными линиями, после появления, которых пара USD/JPY снижалась. Единственно, мы пока не получили сигнал снижения количества длинных позиций, это может произойти на следующей неделе или позже.  

 

     GBP/USD

 

56,1

56,8

63,2

ЧДП по Фунту за неделю практически не изменился. Количество длинных фьючерсных позиций  повысилось на 90, количество коротких фьючерсных позиций  повысилось на 781. ЧДП по Фунту достиг своего максимального уровня с января 2005 года, затем немного снизился и сейчас стоит на месте.  Среднесрочный тренд по Фунту растущий. В краткосрочной перспективе возможно  снижение ЧДП по Фунту и самой пары GBP/USD по причине максимальных исторических значений ЧДП.   

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что длинные фьючерсные позиции находятся в районе своего исторического максимума и начали снижаться, а короткие позиции по Фунту находятся в районе своих исторических минимумов. Это говорит о возможности дальнейшего снижения Фунта.  Подобные ситуации отмечены на графике черными вертикальными линиями, после появления, которых пара снижалась.

CHF/USD

-12,6

-10,5

-15,2

ЧДП по Франку за неделю понизился. Фьючерсные трейдеры закрывали длинные позиции -4229 ,  и закрывали короткие позиции -2059. Это говорит о продолжающейся ситуации неопределенности по Франку, который  уже три месяца ходит в коридоре 1.2525-1.2196. ЧДП по Франку, в отличие от Евро и Фунта, не имеет явно восходящего тренда, как предполагалось. Динамика ЧДП по Франку похожа на расширяющийся треугольник с резкой динамикой, это говорит о том, что фьючерсные трейдеры используют франк для спекуляций. Среднесрочная динамика Франка нисходящая, в краткосрочной перспективе, Франк, скорее всего, будет продолжать находиться в вышеуказанном коридоре. 

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие фьючерсные позиции по Франку находятся в районе своих исторических минимумов, длинные фьючерсные позиции находятся в середине своего диапазона. Прослеживается ситуация неопределенности.

CAD/USD

30,6

15,5

8,6

ЧДП по Канадцу за неделю резко повысился. Повышение ЧДП произошло  за счет открытия длинных фьючерсных позиций +18172 и роста коротких позиций +3060. ЧДП по Канадцу нашел поддержку на уровне -9000, значительно повысился и подошел уже к своему уровню сопротивления  30000. Это может говорить о возможном краткосрочном повышении Канадец.    

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие фьючерсные позиции по Франку находятся в районе своих исторических минимумов, длинные фьючерсные позиции резко выросли за неделю, и стали находиться в районе своих максимумов, это дает основание предполагать возможность  повышения пары USD/CAD в ближайшем будущем.  

AUD/USD

33,2

30,1

39,1

ЧДП по Австралийцу (Оззи) за эту неделю повысился. Повышение ЧДП  произошло за счет закрытия коротких позиций -367, также произошло открытие длинных позиций +2799.  ЧДП по Оззи не смог пробить вверх свой уровень сопротивления 39000, снизился до уровня поддержки 30000 и стал снова повышаться.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что длинные позиции находились на уровне локального максимума и несколько снизились. В данный момент длинные позиции опять повысились, но незначительно. Короткие позиции находятся в данный момент на своих минимальных уровнях. Если посмотреть прошлую историю, то становится видно, что такие комбинации, как правило, заканчивались снижением Оззи.

eurchdp0409.gif

eurfut0409.gif

jpychdp0409.gif

jpyfut0409.gif

bgpchdp0409.gif

bgpfut0409.gif

chfchdp0409.gif

chffut0409.gif

cadchdp0409.gif

cadfut0409.gif

 

 audchdp0409.gif

audfut0409.gif

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec2654/2006/09/03/article4012.html - Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 04.09.06.
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Отправить комментарий
Авторизация