Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 16.10.06.

        Отчет  о позициях по валютным фьючерсам на  16.10.06.

        Главным центром торговли валютными фьючерсами является Чикагская Товарная Биржа (Chicago Mercantile Exchange (CME). Среди профессиональных трейдеров фьючерсный валютный рынок является даже более распространенным, чем рынок FOREX на условиях спот, на котором мы с вами торгуем. Поэтому, имея информацию о том, какие позиции,  короткие или длинные, в данный момент преобладают на рынке валютных фьючерсов, мы можем более надежно проводить торговые операции на рынке спот.

      Данный отчет базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report (СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Отчет выходит еженедельно, как правило, поздно вечером в  пятницу или в понедельник и показывает открытые интересы для различных рынков, в том числе и для рынка валютных фьючерсов, на каждый вторник недели. Открытый интерес представляет собой количество открытых фьючерсных позиций на покупку и на продажу. В отчете трейдеров делят на две группы: коммерческие трейдеры–хеджеры и некоммерческий трейдеры – спекулянты.

     Коммерческие трейдеры используют фьючерсный рынок для хеджирования рисков в своей коммерческой деятельности. Их главная цель -  не заработать деньги на валютном рынке, а застраховаться от нежелательных колебаний валютных курсов. Поэтому при подсчете длинных и коротких позиций по валютным фьючерсам мы их учитывать не будем. Некоммерческие трейдеры - это обычные участники рынка, которые пытаются заработать на движениях валютных курсов, проводя операции по купле и продаже валютных фьючерсных контрактов. В этом они практически не отличаются от трейдеров на рынке FOREX на условиях спот. Количество  открытых фьючерсных позиций, особенно если оно является максимальным или минимальным за определенный период времени может являться сигналом разворота тенденции.       

     Чистые Длинные Позиции. Чистые Длинные Позиции (ЧДП) показывают превышение длинных фьючерсных позиций над короткими. Например, допустим, что длинных позиций по фунту стерлингов было 25,3 тыс., а коротких 17,4 тыс., тогда ЧДП составляют 25,3–17,4=7,9 тыс. Или же длинных позиций было 18,7 тыс., а коротких 24,6 тыс., тогда ЧДП составляют 18,7-24,6=-5,9 тыс., то есть доминируют короткие позиции.     

     Если длинных позиций по какой-либо валюте больше чем коротких, то есть ЧДП больше 0 и в динамике к предыдущим периодам имеет тенденцию к росту, то данная валюта будет расти. Если же цена валюты растет, а ЧДП падает или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции.  Похоже на принцип дивергенции по объему. Чистые Длинные Позиции на фьючерсном рынке выполняют роль объемов торгов на FOREX-спот, но они более информативные, потому что выражаются в количестве контрактов (реальный объем торгов), а не в количестве сделок, во вторых это открытые позиции всех участников валютного фьючерсного рынка в мире, а не только клиентов какой-либо дилинговой компании. 

     Аналогично можно рассмотреть ситуацию, когда ЧДП отрицательный, то есть короткие позиции превышают длинные. Когда ЧДП по какой-либо валюте отрицательный, и имеет тенденцию в динамике, по отношению к предыдущим периодам уменьшаться валюта будет падать. Если цена валюты падает, а ЧДП растет или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции. 

     Бывает еще ситуация, когда длинные и короткие позиции примерно равны, или же разница между ними незначительная, это моменты нерешительности рынка, когда он не определился что делать дальше. Это может быть как началом разворота тенденции, так и временной передышкой перед возобновлением тренда.

     Некоторые валютные пары в отчете имеют  неклассический вид, например валютная пара Франк классически пишется в таком виде - USD/CHF, в отчете же эта валютная пара пишется CHF/USD. Это связано с форматом выхода отчета. В нем на первом месте всегда стоят валюты, по которым считаются Чистые Длинные Позиции.     

     Как было упомянуто выше, отчет выходит, как правило, либо в пятницу, либо в понедельник, но данные в нем отражены по состоянию  на вторник отчетной недели, поэтому, логично полагать, что информация, которую вы получаете из отчета, может несколько не соответствовать самой последней ситуации на рынке. Данные отчета, как правило, являются  несколько запаздывающими для принятия по ним торгового решения. Поэтому, во-первых, чистые длинные позиции по валютным фьючерсам следует рассматривать в динамике, во-вторых для более полной картины необходимо совмещать анализ данный информации с анализом отчета по опционным уровням, который не имеет такого запаздывания. Эти два обзора покрывают практически весь рынок производных валютных инструментов, который является не менее распространенным  чем рынок FOREX на условиях спот. Также не стоит забывать, что по чистым длинным позициям, также как и по индикаторам, периодически  возникают периоды бычьей или медвежьей дивергенции, когда фьючерсные чистые длинные позиции начинают расходиться с динамикой курса валюты, эти моменты являются важными торговыми сигналами. 

Валютные пары

Чистые Длинные Позиции

(ЧДП), тыс.

Комментарий

Текущие

10.10

Предыдущие

03.10

26.09

     EUR/USD

36,5

56,2

49,9

ЧДП по Евро понизился за неделю. Понижение ЧДП произошло за счет закрытия длинных фьючерсных позиций -6944 и повышения количества коротких позиций +12745.  ЧДП по Евро пробил вниз свой уровень поддержки 52000 и подошел к своему второму уровню поддержки 37000. Это может привести к отскоку ЧДП по Евро вверх, а также движению вверх и самого Евро. Учитывая классический графический анализ, видно, что на уровне 1.2472 есть уровень поддержки, отскок вверх от которого откроет Евро дорогу наверх.  

С точки зрения динамики в отдельности длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие фьючерсные позиции некоммерческих трейдеров продолжают расти со своих минимальных значений с января 2005 года и подходят к своим локальным максимумам. Длинные фьючерсные позиции не могут превысить уровень 70000.  Вероятность дальнейшего снижения Евро еще существует, но снижение, скорее всего, не будет существенным. 

 

JPY/USD

 

-123,6

-104,1

-87,3

ЧДП по Йене понизился за неделю, понижение ЧДП по Йене произошло за счет открытия коротких фьючерсных позиций +22612. ЧДП по Йене достигнул своего минимума с января 2005 года.  

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие позиции по Йене находятся на своих максимальных исторических значениях и постоянно повышаются. Длинные фьючерсные позиции также повышаются. Насколько выше еще пойдет пара USD/JPY спрогнозировать тяжело, но разворот будет сильным.   

 

     GBP/USD

 

19,8

44,9

60,0

ЧДП по Фунту за неделю понизился. Количество длинных фьючерсных позиций  сократилось  на 18267 контракта, количество коротких позиций выросло на 6844. ЧДП по Фунту, находившись на своем локальном максимуме начал снижаться.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что длинные фьючерсные позиции,  достигнув своего максимального значения в 75000, начали снижаться и пробили вниз свой уровень поддержки 50000.  Короткие позиции по Фунту за прошедшую неделю выросли. Они, находясь в зоне исторических минимумов, начали свое повышение.  Это  предполагает еще возможность снижения Фунта, но снижение не будет значительным.  Учитывая классический графический анализ, видно, что на уровне 1.8521 есть уровень поддержки, отскок вверх от которого откроет Фунту дорогу наверх.  

CHF/USD

-60,4

-30,1

-29,0

ЧДП по Франку за неделю сильно понизился. Фьючерсные трейдеры  открывали короткие позиции +28404. ЧДП по Франку пробил вниз свой уровень поддержки -50000 и подходит к другому уровню поддержки -69000 (минимальный ЧДП с января 2005 года). Дальнейшее повышение пары USD/CHF еще возможно, но оно будет незначительным.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие фьючерсные позиции достигнули своих локальных максимумов, хотя еще не достигли исторического максимума с января 2005 года. Длинные фьючерсные позиции находятся около своих минимальных значений. Это еще предполагает дальнейшее повышение пары USD/CHF, но незначительно, после которого начнется снижение пары.  Классический графический показывает, что на уровне 1.2700 есть уровень сопротивления, отскок вниз от которого откроет Франку дорогу к уровню 1.2563.   

CAD/USD

1,8

9,3

6,5

ЧДП по Канадцу за неделю понизился. Понижение ЧДП произошло, в основном, за счет закрытия длинных фьючерсных позиций -11263. ЧДП по Канадцу подходит к своему нулевому уровню.    

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что и короткие  и длинные фьючерсные позиции по Канадцу примерно находятся на одном уровне 33000 и продолжают оставаться в ситуации неопределенности. С одной стороны банк Канады объявил о своем решении не повышать ставку до конца года, это ведет пару вверх, с другой стороны, в конце недели, наконец, стабилизировалась цена на нефть и даже начала расти, это может придать импульс паре вниз. Возможно очень незначительное снижение пары.

AUD/USD

35,2

21,6

30,1

ЧДП по Австралийцу (Оззи) за эту неделю повысился. Повышение ЧДП  произошло за счет открытия  длинных позиций +12338 и закрытия коротких позиций -1331. ЧДП по Оззи в очередной раз пробил вверх важный уровень 30000. Уже около двух месяцев ЧДП по Оззи находится около уровня 30000.  

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что длинные позиции, продолжают находиться в районе своих локальных максимумов. Короткие позиции, находясь на своих минимальных уровнях, начали расти. Возможно дальнейшее незначительное снижение Оззи.  Однако динамика Оззи сильно зависит от динамики цен на золото, алюминий, медь, а они, как и нефть, остановили свое падение и начали рост. Это может оказать поддержку Оззи.

eurchdp1609.gif

eurfut1609.gif

jpychdp1609.gif

jpyfut1609.gif

gbpchdp1609.gif

gbpfut1609.gif

chfchdp1609.gif

chffut1609.gif

cadchdp1609.gif

cadfut1609.gif

audchdp1609.gif

audfut1609.gif

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec2654/2006/10/14/article4236.html - Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 16.10.06.
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Отправить комментарий
Авторизация