Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 30.10.06.

         Отчет  о позициях по валютным фьючерсам на  30.10.06.

        Главным центром торговли валютными фьючерсами является Чикагская Товарная Биржа (Chicago Mercantile Exchange (CME). Среди профессиональных трейдеров фьючерсный валютный рынок является даже более распространенным, чем рынок FOREX на условиях спот, на котором мы с вами торгуем. Поэтому, имея информацию о том, какие позиции,  короткие или длинные, в данный момент преобладают на рынке валютных фьючерсов, мы можем более надежно проводить торговые операции на рынке спот.

      Данный отчет базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report (СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Отчет выходит еженедельно, как правило, поздно вечером в  пятницу или в понедельник и показывает открытые интересы для различных рынков, в том числе и для рынка валютных фьючерсов, на каждый вторник недели. Открытый интерес представляет собой количество открытых фьючерсных позиций на покупку и на продажу. В отчете трейдеров делят на две группы: коммерческие трейдеры–хеджеры и некоммерческий трейдеры – спекулянты.

     Коммерческие трейдеры используют фьючерсный рынок для хеджирования рисков в своей коммерческой деятельности. Их главная цель -  не заработать деньги на валютном рынке, а застраховаться от нежелательных колебаний валютных курсов. Поэтому при подсчете длинных и коротких позиций по валютным фьючерсам мы их учитывать не будем. Некоммерческие трейдеры - это обычные участники рынка, которые пытаются заработать на движениях валютных курсов, проводя операции по купле и продаже валютных фьючерсных контрактов. В этом они практически не отличаются от трейдеров на рынке FOREX на условиях спот. Количество  открытых фьючерсных позиций, особенно если оно является максимальным или минимальным за определенный период времени может являться сигналом разворота тенденции.       

     Чистые Длинные Позиции. Чистые Длинные Позиции (ЧДП) показывают превышение длинных фьючерсных позиций над короткими. Например, допустим, что длинных позиций по фунту стерлингов было 25,3 тыс., а коротких 17,4 тыс., тогда ЧДП составляют 25,3–17,4=7,9 тыс. Или же длинных позиций было 18,7 тыс., а коротких 24,6 тыс., тогда ЧДП составляют 18,7-24,6=-5,9 тыс., то есть доминируют короткие позиции.     

     Если длинных позиций по какой-либо валюте больше чем коротких, то есть ЧДП больше 0 и в динамике к предыдущим периодам имеет тенденцию к росту, то данная валюта будет расти. Если же цена валюты растет, а ЧДП падает или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции.  Похоже на принцип дивергенции по объему. Чистые Длинные Позиции на фьючерсном рынке выполняют роль объемов торгов на FOREX-спот, но они более информативные, потому что выражаются в количестве контрактов (реальный объем торгов), а не в количестве сделок, во вторых это открытые позиции всех участников валютного фьючерсного рынка в мире, а не только клиентов какой-либо дилинговой компании. 

     Аналогично можно рассмотреть ситуацию, когда ЧДП отрицательный, то есть короткие позиции превышают длинные. Когда ЧДП по какой-либо валюте отрицательный, и имеет тенденцию в динамике, по отношению к предыдущим периодам уменьшаться валюта будет падать. Если цена валюты падает, а ЧДП растет или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции. 

     Бывает еще ситуация, когда длинные и короткие позиции примерно равны, или же разница между ними незначительная, это моменты нерешительности рынка, когда он не определился что делать дальше. Это может быть как началом разворота тенденции, так и временной передышкой перед возобновлением тренда.

     Некоторые валютные пары в отчете имеют  неклассический вид, например валютная пара Франк классически пишется в таком виде - USD/CHF, в отчете же эта валютная пара пишется CHF/USD. Это связано с форматом выхода отчета. В нем на первом месте всегда стоят валюты, по которым считаются Чистые Длинные Позиции.     

     Как было упомянуто выше, отчет выходит, как правило, либо в пятницу, либо в понедельник, но данные в нем отражены по состоянию  на вторник отчетной недели, поэтому, логично полагать, что информация, которую вы получаете из отчета, может несколько не соответствовать самой последней ситуации на рынке. Данные отчета, как правило, являются  несколько запаздывающими для принятия по ним торгового решения. Поэтому, во-первых, чистые длинные позиции по валютным фьючерсам следует рассматривать в динамике, во-вторых для более полной картины необходимо совмещать анализ данный информации с анализом отчета по опционным уровням, который не имеет такого запаздывания. Эти два обзора покрывают практически весь рынок производных валютных инструментов, который является не менее распространенным  чем рынок FOREX на условиях спот. Также не стоит забывать, что по чистым длинным позициям, также как и по индикаторам, периодически  возникают периоды бычьей или медвежьей дивергенции, когда фьючерсные чистые длинные позиции начинают расходиться с динамикой курса валюты, эти моменты являются важными торговыми сигналами. 

Валютные пары

Чистые Длинные Позиции

(ЧДП), тыс.

Комментарий

Текущие 24.10

Предыдущие

17.10

10.10

     EUR/USD

27,1

26,5

36,5

ЧДП по Евро несколько повысился за неделю. Повышение ЧДП произошло за счет повышения количества длинных позиций +1084. 

С точки зрения динамики в отдельности длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие фьючерсные позиции некоммерческих трейдеров подошли к своим локальным максимумам. Длинные фьючерсные позиции подошли к уровню поддержки 70000. Это  предполагает возможность дальнейшего роста Евро. В силу того, что Евро росло без остановки три последних дня подряд, возможна коррекция вниз, после которой вероятно продолжение роста по Евро.    

USD/JPY

 

-137,3

-112,6

-123,6

ЧДП по Йене понизился за неделю, понижение ЧДП по Йене произошло за счет открытия коротких фьючерсных позиций +21940. ЧДП по Йене достигнул своего минимума с января 2005 года. Сам факт того, что ЧДП достиг своего исторического минимума, должен наводить на мысль о возможной сильной коррекции по паре USD/JPY вниз.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие позиции по Йене, находятся на своих максимальных исторических значениях. Длинные фьючерсные позиции также находятся близко к своим максимальным значениям. Вероятен разворот пары вниз с точки зрения отдельной динамики длинных и коротких позиций. С точки зрения технического анализа, Йена пробив вверх нисходящий тренд с 1998 года, откатилась вниз и закрылась ниже этого тренда.  Если в начале предстоящей недели мы закрепимся ниже этой трендовой линии, вероятно дальнейшее сползание пары к  уровню 116.00. Если же произойдет отскок от нисходящего тренда с 1998 года вверх, вероятно достижение уровня 120.00.     

 

     GBP/USD

 

37,1

33,3

19,8

ЧДП по Фунту за неделю повысился. Количество коротких позиций уменьшилось на 4102.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что длинные фьючерсные позиции,  достигнув своего максимального значения в 75000, начали снижаться и пробили вниз свой уровень поддержки 50000.  Но за последние две недели снова выросли выше 50000. Короткие позиции по Фунту  начали свое снижение после достижения локального максимума. Вероятно дальнейшее повышение Фунта. Дальнейшее повышение, возможно, начнется после некоторого отката вниз по валютной паре.  

CHF/USD

-70,2

-67,2

-60,4

ЧДП по Франку за неделю понизился. Фьючерсные трейдеры  открывали короткие позиции +1842 и закрывали длинные позиции -1173. ЧДП по Франку подошел  к своему минимальному уровню с января 2005 года -70200. Вероятен отскок ЧДП по Франку вверх и продолжение движения вниз по паре USD/CHF.   

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие фьючерсные позиции достигнули своих локальных максимумов, хотя еще не достигли исторического максимума с января 2005 года. Длинные фьючерсные позиции находятся около своих минимальных значений. Это предполагает дальнейшее движение пары USD/CHF вниз. Движение вниз, возможно, будет совмещаться с некоторыми откатами по паре вверх.

CAD/USD

-14,2

-24,5

1,8

ЧДП по Канадцу за неделю повысился. Повышение ЧДП произошло за счет закрытия коротких фьючерсных позиций -12113. ЧДП по Канадцу не дошел до своего минимального значения с января 2005 года и отскочил вверх от уровня -24500.    

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что короткие  фьючерсные позиции по Канадцу достигнув своего исторического максимума с января 2005 года, развернулись вниз. Длинные позиции снизились до своего локального минимума. Вероятно продолжение снижения пары USD/CAD. Данное снижение, конечно, может сопровождаться откатами вверх по паре.

AUD/USD

56,4

39,7

35,2

ЧДП по Австралийцу (Оззи) за эту неделю повысился. Повышение ЧДП  произошло за счет открытия  длинных позиций +12711 и сокращения коротких позиций -4024. ЧДП по Оззи превысил свои максимальные значения с января 2005 года.  Это может стать сигналом к снижению ЧДП по Озии и снижению самого Оззи.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций, то видно, что длинные позиции достигли своих максимумов с января 2005 года. Короткие позиции снизились и находятся в районе своих  минимумов. Возможно снижение Оззи. Динамика Оззи сильно зависит от динамики цен на золото, алюминий, медь.

 

eurchdp3010.gif

eurfut3010.gif

jpychdp3010.gif

jpyfut3010.gif

gbpchdp3010.gif

gbpfut3010.gif

chfchdp3010.gif

chffut3010.gif

cadchdp3010.gif

cadfut3010.gif

audchdp3010.gif

audfut3010.gif

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec2654/2006/10/28/article4309.html - Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 30.10.06.
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Комментарии (6)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация