Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 30.04.07.

         Отчет  о позициях по валютным фьючерсам на  30.04.07.

        Главным центром торговли валютными фьючерсами является Чикагская Товарная Биржа (Chicago Mercantile Exchange (CME). Среди профессиональных трейдеров фьючерсный валютный рынок является даже более распространенным, чем рынок FOREX на условиях спот, на котором мы с вами торгуем. Поэтому, имея информацию о том, какие позиции,  короткие или длинные, в данный момент преобладают на рынке валютных фьючерсов, мы можем более надежно проводить торговые операции на рынке спот.

      Данный отчет базируется на отчете по сделкам трейдеров (Commitment of Traders Report (СОТ) американской федеральной комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). Отчет выходит еженедельно, как правило, поздно вечером в  пятницу или в понедельник и показывает открытые интересы для различных рынков, в том числе и для рынка валютных фьючерсов, на каждый вторник недели. Открытый интерес представляет собой количество открытых фьючерсных позиций на покупку и на продажу. В отчете трейдеров делят на две группы: коммерческие трейдеры–хеджеры и некоммерческий трейдеры – спекулянты.

     Коммерческие трейдеры используют фьючерсный рынок для хеджирования рисков в своей коммерческой деятельности. Их главная цель -  не заработать деньги на валютном рынке, а застраховаться от нежелательных колебаний валютных курсов. Поэтому при подсчете длинных и коротких позиций по валютным фьючерсам мы их учитывать не будем. Некоммерческие трейдеры - это обычные участники рынка, которые пытаются заработать на движениях валютных курсов, проводя операции по купле и продаже валютных фьючерсных контрактов. В этом они практически не отличаются от трейдеров на рынке FOREX на условиях спот. Количество  открытых фьючерсных позиций, особенно если оно является максимальным или минимальным за определенный период времени может являться сигналом разворота тенденции.       

     Чистые Длинные Позиции. Чистые Длинные Позиции (ЧДП) показывают превышение длинных фьючерсных позиций над короткими. Например, допустим, что длинных позиций по фунту стерлингов было 25,3 тыс., а коротких 17,4 тыс., тогда ЧДП составляют 25,3–17,4=7,9 тыс. Или же длинных позиций было 18,7 тыс., а коротких 24,6 тыс., тогда ЧДП составляют 18,7-24,6=-5,9 тыс., то есть доминируют короткие позиции.     

     Если длинных позиций по какой-либо валюте больше чем коротких, то есть ЧДП больше 0 и в динамике к предыдущим периодам имеет тенденцию к росту, то данная валюта будет расти. Если же цена валюты растет, а ЧДП падает или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции.  Похоже на принцип дивергенции по объему. Чистые Длинные Позиции на фьючерсном рынке выполняют роль объемов торгов на FOREX-спот, но они более информативные, потому что выражаются в количестве контрактов (реальный объем торгов), а не в количестве сделок, во вторых это открытые позиции всех участников валютного фьючерсного рынка в мире, а не только клиентов какой-либо дилинговой компании. 

     Аналогично можно рассмотреть ситуацию, когда ЧДП отрицательный, то есть короткие позиции превышают длинные. Когда ЧДП по какой-либо валюте отрицательный, и имеет тенденцию в динамике, по отношению к предыдущим периодам уменьшаться валюта будет падать. Если цена валюты падает, а ЧДП растет или остается неизменным, то тенденция, скорее всего не просуществует долго, существует вероятность разворота тенденции. 

     Бывает еще ситуация, когда длинные и короткие позиции примерно равны, или же разница между ними незначительная, это моменты нерешительности рынка, когда он не определился что делать дальше. Это может быть как началом разворота тенденции, так и временной передышкой перед возобновлением тренда.

     Некоторые валютные пары в отчете имеют  неклассический вид, например валютная пара Франк классически пишется в таком виде - USD/CHF, в отчете же эта валютная пара пишется CHF/USD. Это связано с форматом выхода отчета. В нем на первом месте всегда стоят валюты, по которым считаются Чистые Длинные Позиции.     

     Как было упомянуто выше, отчет выходит, как правило, либо в пятницу, либо в понедельник, но данные в нем отражены по состоянию  на вторник отчетной недели, поэтому, логично полагать, что информация, которую вы получаете из отчета, может несколько не соответствовать самой последней ситуации на рынке. Данные отчета, как правило, являются  несколько запаздывающими для принятия по ним торгового решения. Поэтому, во-первых, чистые длинные позиции по валютным фьючерсам следует рассматривать в динамике, во-вторых для более полной картины необходимо совмещать анализ данный информации с анализом отчета по опционным уровням, который не имеет такого запаздывания. Эти два обзора покрывают практически весь рынок производных валютных инструментов, который является не менее распространенным  чем рынок FOREX на условиях спот. Также не стоит забывать, что по чистым длинным позициям, также как и по индикаторам, периодически  возникают периоды бычьей или медвежьей дивергенции, когда фьючерсные чистые длинные позиции начинают расходиться с динамикой курса валюты, эти моменты являются важными торговыми сигналами. 

 

Валютные пары

Чистые Длинные Позиции

(ЧДП), тыс.

Комментарий

Текущие  24.04

Предыдущие

17.04

10.04

     EUR/USD

111,3

106,8

104,4

ЧДП по Евро повысился за неделю. Фьючерсные трейдеры открывали длинные позиции +8278 и открывали короткие позиции +3766. ЧДП по  Евро находится на максимальном уровне с января 2005 года. 

С точки зрения динамики длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие фьючерсные позиции некоммерческих трейдеров находятся в районе своих локальных минимумов. Длинные фьючерсные позиции, находятся на своем максимальном уровне с января 2005 года.

 

USD/JPY

 

-81,7

-70,5

-64,8

ЧДП по Йене понизился за неделю. Понижение ЧДП по Йене произошло за счет закрытия длинных позиций -5381 и открытия коротких позиций +5872. ЧДП по Йене после сильного роста начал снижаться. Учитывая, что ситуация на мировых фондовых рынках стабильная и операции carry-trade продолжаются, вероятно дальнейшее повышение пары USD/JPY. Следует постоянно мониторить ситуацию на мировых фондовых рынках, в частности Азиатских.   Любое более-менее серьезное падение этих рынков может привести к падению пары USD/JPY.

Если посмотреть на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие позиции по Йене, резко снизившись, остановились в районе своего уровня поддержки 83000 и пошли наверх. Длинные фьючерсные позиции, находясь, в районе своих локальных минимумов, незначительно повысились. Возможно дальнейшее повышение пары USD/JPY.   

 

     GBP/USD

 

70,1

59,7

48,4

ЧДП по Фунту повысился за неделю. Открывались длинные фьючерсные позиции +12536 и открывались короткие позиции +2137.

Если посмотреть на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что длинные фьючерсные позиции повышаются и стремятся к своему историческому максимуму. Короткие позиции по Фунту, находясь в районе своих локальных минимумов, также начали повышаться. Это предполагает возможность дальнейшего роста Фунта до уровня 2.0100.  

CHF/USD

-16,9

-22,4

-23,2

ЧДП по Франку повысился за неделю. Фьючерсные трейдеры открывали длинные позиции +5322 и закрывали короткие позиции -199. ЧДП по Франку стремится к нулевому уровню. Среднесрочная тенденция по Франку на падение пары USD/CHF.  

Если посмотреть на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие фьючерсные позиции в данный момент стоят на месте. Длинные фьючерсные позиции, находясь в районе своих локальных минимумов, начали повышаться. Это предполагает возможность краткосрочного снижения пары USD/CHF.

CAD/USD

-1,6

-15,9

-15,6

ЧДП по Канадцу за неделю резко повысился. Открывались длинные фьючерсные позиции +13468 и закрывались короткие позиции -892. ЧДП по Канадцу подошел к своему уровню сопротивления – нулевому уровню.  Канадцу оказывает поддержку высокая цена на нефть и общая ситуация на Форексе против доллара. Дальнейшее снижение пары USD/CAD под вопросом.  Возможен разворот пары вверх.  

Если посмотреть на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что короткие позиции резко снизившись,  остановились на своем уровне поддержки 40000. Длинные позиции, снизившись до уровней своих локальных минимумов, сильно выросли. Возможно краткосрочное движение пары USD/CAD наверх. 

AUD/USD

76,5

78,3

74,4

ЧДП по Австралийцу (Оззи) понизился за неделю.  Понижение ЧДП по Оззи произошло за счет закрытия длинных позиций -3533 и закрытия коротких позиций -1693.  ЧДП по Оззи находится рядом со своим историческим максимумом с января 2005 года.

Если посмотреть отдельно на динамику длинных и коротких фьючерсных позиций видно, что длинные позиции находятся вблизи своих исторических максимумов. Короткие позиции находятся на уровне своих локальных минимумов. В случае изменения глобальной ситуации на Форексе по доллару и снижения цен на золото и цветные металлы вероятно сильное снижение пары.

eurfut3004.gif 

 1eurfut3004.gif

 

jpyfut3004.gif

1jpyfut3004.gif

gbpfut3004.gif

1gbpfut3004.gif

 chffut3004.gif

1chffut3004.gif

cadfut3004.gif

1cadfut3004.gif

audfut3004.gif

1audfut3004.gif

 

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec2654/2007/04/29/article5237.html - Отчет о позициях по валютным фьючерсам на 30.04.07.
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Комментарии (4)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация