Обзор рынка Forex за неделю с 31 октября по 4 ноября и прогноз на следующую неделю

Аналитики «FOREX CLUBа» еще в своем прошлом обзоре предупреждали о необходимости уделить серьезное внимание таким важным для финансового рынка событиям, как заседания центральных банков США и Еврозоны. Заседание Федерального Резерва было запланировано на 1 ноября. Большинство экономистов в мире прогнозировали очередное повышение процентных ставок на 25 базисных пунктов. А, как известно, более высокий уровень процентных ставок способен привлечь интересы зарубежных инвесторов, т.к. более высокие ставки дают большую отдачу на вложенный капитал. Поэтому начальник аналитического отдела «FOREX CLUBа» Алексей Трифонов ожидал возможного роста доллара на ожиданиях по американским ставкам. Как показывают события конца прошлой недели и начала этой, доллар, действительно, вырос: котировки евро/доллар снизились на 1.4% за пятницу-понедельник.

Нисходящее движение по евро/доллару рынку задали трейдеры, закрывавшие короткие позиции по американской валюте в преддверии публикации данных по валовому внутреннему продукту США за III квартал. Американские данные оказались достаточно сильными. С учетом поправок на сезонные колебания ВВП вырос на 3,8%, несмотря на то, что страна выдержала ряд ураганов. Согласно консенсус-прогнозу, он должен был вырасти на 3,6%. Неожиданно высокое значение ВВП способствовало росту доллара в конце пятницы.

Уже в понедельник покупки доллара также продолжились. Основанием для приобретения американской валюты на этот раз стали цифры по доходам населения. Доходы в сентябре выросли на 1.7%, хотя ожидалось повышение лишь на 0.3%. Через несколько часов, когда доллар уже упрочил свои позиции, подойдя вплотную к уровню 1.2000 по евро и 1.7730 по фунту, появилась новая информация: индекс Чикаго PMI вырос больше, чем ожидалось -62.9 против 57.4. Таким образом, ко вторнику доллар подошел на довольно сильных позициях. А, как уже говорилось выше, во вторник состоялось заседание Федерального Резерва.

Решение FOMC по ставкам в США не расходилось с прогнозами: как и ожидалось, Комитет поднял учетную ставку процента на 25 базисных пунктов до 4.00%. В прошлый раз повышение ставок оказало значительную поддержку американской валюте, но сейчас этого не произошло, так как теперь учетные ставки по доллару близки к своему максимуму, что удерживает трейдеров от открытия крупных длинных позиций по доллару. Именно поэтому решение FOMC не вызвало резких изменений валютных курсов, в связи с чем американскому доллару больше не удалось достичь своих максимальных значений.

Причем уже в конце вторника стал зарождаться рост европейских валют. Поводом для этого служили несколько явлений. Во-первых, как уже говорилось выше, фактор повышения американских ставок уже, практически, исчерпал себя. Во-вторых, - среди внутренних европейских экономических показателей также преобладал позитив. Так весьма благоприятными были данные по жилищному рынку Великобритании: октябрьский индекс роста цен на жилье в стране оказался выше, чем ожидали аналитики, что подогрело интерес участников рынка к английской валюте. Среди показателей Еврозоны обращал на себя внимание рост денежного агрегата М3 Еврозоны, который в сентябре вырос на 8,5% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, а также индекс настроений в экономике Еврозоны, показавший рост в октябре до 100,5 с 98,6 в сентябре. Как считает шеф-дилер «FOREX CLUBа» Петр Татарников после предупреждений прошлой недели на рынке растет обеспокоенность перспективами скорого повышения европейских ставок. Ряд экспертов полагало, что председатель Европейского Центрального Банка Жан-Клод Трише всерьез озабочен признаками растущей инфляции. Как известно, контроль над ценами является первоочередной задачей для ЕЦБ. Поэтому европейцы в скором времени также могут пойти на первое за 5 лет повышение ставок уже в этом году или в начале следующего. Неудивительно, что подобные ожидания вынуждали инвесторов делать переоценку своих прогнозов по процентному дифференциалу между Европой и США.

Более того, в среду поступили данные из Германии, где было зафиксировано снижение уровня безработицы до 11.6%. Причем экономисты предполагают, что признаки повышения деловой активности и индикаторы, подтверждающие возобновление экономического роста в стране, приведут к дальнейшему повышению занятости.

Таким образом, курсы европейских валют вновь стал расти: евро/доллар к четвергу вновь оказался около 1.2100, а фунт/доллар - около 1.7800.

Доллар же удерживал свои позиции только в отношении японской иены. Дело в том, что последние японские экономические показатели не смогли придать уверенности инвесторам. Кроме этого, японские финансовые власти говорят о том, что проблема дефляции в стране по-прежнему не побеждена. Соответственно, Банку Японии придется сохранять свои процентные ставки на прежнем «нулевом» уровне еще длительное время. Большинство аналитиков ожидают возможного изменения денежно-кредитной политики Японии не ранее середины следующего года. А это является негативом для иены, т.к. процентные ставки в других регионах не только выше по уровню, но, скорее всего, они будут там повышаться. Поэтому доллар/иена к четвергу вплотную подошла к отметке 117.00, пробитие которой может ускорить рост пары.

Но даже эта отметка не стала финальным барьером для доллара. Причиной тому стали события второй половины четверга. Этот день, как считают дилеры «FOREX CLUBа», пожалуй, стал определяющим днем недели. В четверг Европейский Центральный Банк объявил решение по процентным ставкам. Причем мало того, что ЕЦБ не стал их изменять, так еще на конференции после заседания глава Банка Трише развеял слухи о подготовке к скорому повышению ставок. Фактор ставок зачастую является определяющим в финансовом мире. Поэтому инвесторы стали нацеливаться на покупку долларов, т.к. ожидания по американским ставкам по-прежнему растущие. Но публикация данных по американскому рынку труда в пятницу все еще удерживала их от агрессивных действий.

Действительно пятничные цифры по списочной численности работников в несельскохозяйственном секторе США оказались несколько хуже прогнозов экономистов: занятость выросла всего на 56 тыс. человек. Но этот показатель вряд ли удержит Федеральный Резерв от дальнейшего повышения ставок. Поэтому многие трейдеры использовали краткосрочное падение доллара на данных по рынку труда для покупок американской валюты. С точки зрения технических уровней после того, как пара евро/доллар пробилась ниже 1.1870, продажи евро только усилились.

Прогноз на следующую неделю

Итак, неделя заканчивается триумфальным ростом доллара. Его котировки выросли как по отношению к европейским валютам, так и к иене. Причем и евро/доллар, и фунт/доллар, и доллар/иена преодолели важные технические уровни, что будет благоприятствовать дальнейшему движению котировок в сторону пробоя.

В свете растущего интереса к продаже европейских валют интересным может стать поведение британского фунта. Дело в том, что его стоимость к доллару во многом будет определяться фундаментальными факторами. Так 7 ноября появятся объемы британского промышленного производства, 9 ноября – внешнеторговый баланс Великобритании, а 10 ноября Банк Англии объявит решении по ставкам. Скорее всего, ставки останутся на прежнем уровне, причем английские чиновники могут подать сигналы о сохранении ставок еще длительное время, т.к. в стране экономическая ситуация несколько стабилизировалась, а цены на жилье вновь стали демонстрировать рост. Сохранение признаков более высоких ставок будет поддерживать фунт.

Особняком стоит пара доллар/иена. Как считают аналитики «FOREX CLUBа», она сохраняет потенциал к росту. Однако на этой неделе вновь был затронут вопрос дальнейшей ревальвации китайского юаня. Повышение же его стоимости способно поднять привлекательность и других азиатских валют.

Алексей Трифонов снова выделяет важные данные по США, которые появятся в четверг 10 ноября. Речь идет об американском внешнеторговом балансе. Экономисты ожидают нового роста дефицита, этот фактор длительное время вызывал ослабление доллара в прошлом году. Но, по мнению начальника аналитического отдела «FOREX CLUBа», на этот раз цифры по внешней торговле могут остаться на втором плане, т.к. фактор растущего процентного дифференциала в пользу доллара все ощутимей дает о себе знать.

В целом же аналитики «FOREX CLUBа» ожидают, что основные валюты будут колебаться в рамках следующих каналов: евро/доллар – 1.1680-1.1960, фунт/доллар – 1.7250-1.7620, а доллар/иена – 117.00-119.50.

Стоит заметить, что концовка следующей недели может выдаться достаточно вялой из-за праздников в США 11 ноября.

Календарь экономических новостей на неделю с  7 по  11 ноября

Календарь предоставлен Агентством Экономической Информации Прайм-Тасс

www.djforex.ru

Дата

Событие, индикатор

Прогноз

Фактическое значение

Предыдущий показатель

7 ноября 2005 года, понедельник

 

 

 

 

05.00 Япония

Опережающие экономические индикаторы за сентябрь (предварительные данные)

50.00%

50.00%

100.00%

05.00 Япония

Совпадающие экономические индикаторы за сентябрь (предварительные данные)

55.6%

55.6%

80.0%

08.00 США

Визит министра финансов Сноу в Индию

 

 

 

09.30 Великобритания

Промышленное производство в сентябре

0.7% м/м

-1.2% г/г

0.5% м/м

-1.1% г/г

-0.9% м/м

-1.9% г/г

09.30 Великобритания

Производство в обрабатывающей промышленности в сентябре

0.3% м/м

-0.4% г/г

-0.3% м/м

-0.8% г/г

-0.2% м/м

-0.1% г/г

10.00 ЕС

Объемы розничных продаж за сентябрь

-0.8% м/м

1.3% г/г

-0.8% м/м

-0.4% г/г

0.9% м/м

2.0% г/г

11.00 Германия

Промышленное производство в сентябре (предварительные данные)

0.9% м/м

3.1% г/г

0.9% м/м

3.1% г/г

-1.6% м/м

2.0% г/г

13.30 Канада

Число выданных разрешений на строительство в сентябре

-5.0%

-5.3%

10.2%

20.00 США

Потребительское кредитование в сентябре

+5.9 млрд. долл.

-0.1 млрд. долл.

+4.9 млрд. долл.

23.50 Япония

Валютные резервы в октябре

 

841.80 млрд. долл.

843.56 млрд. долл.

8 ноября 2005 года, вторник

 

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec73/2005/11/04/article2596.html - Обзор рынка Forex за неделю с 31 октября по 4 ноября и прогноз на следующую неделю
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Комментарии (6)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация