Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 10 по 14 апреля 2006 и прогноз на следущую неделю

После того, как в пятницу на прошлой неделе американскому доллару удалось закрепиться в районе 1.21 против единой валюты на фоне благоприятных данных по занятости в США за март, всю начавшуюся неделю американской валюте удавалось удерживаться возле достигнутых высот.

В начале торгов в понедельник, участники рынка, в особенности японские инвестиционные фонды и экспортеры, а также американские и европейские хедж-фонды продавали доллары с намерением зафиксировать прибыль, в результате чего доллар США немного снизился по отношению к основным мировым валютам.

Финансовые спекулянты практически не отреагировали на выход данных по базовым заказам на машины и оборудование в Японии за февраль. Согласно этим данным, изменение объемов заказов в области машиностроения (Machine Orders) в Японии за февраль составило +3.4% за месяц, +8.2% за год (прогноз был +3.2% за месяц, предыдущее значение -6.2% за месяц, +9.8% за год). Показатели вышли несколько лучше ожидаемого значения и поэтому не смогли вызвать заметной реакции рынка.

Между тем, единой европейской валюте удалось стабилизироваться после пятничного падения на фоне разговоров о благоприятных данных по немецкому индексу экономических ожиданий ZEW, которые публиковались во вторник (прогноз 65.5, предыдущее значение 63.4). При этом выходу неблагоприятных данных во Франции не удалось повлиять на укрепление единой валюты. Изменение объема промышленного производства (Industrial production) во Франции за февраль составило -0.9% за месяц (прогноз был +0.3% за месяц, предыдущее значение +0.3% за месяц; +0.7% за год).

А вот британский фунт вел себя несколько отлично от евро. Спрос на «британца» был вызван покупками со стороны крупных инвестиционных банков Америки и Франции. Хотя затем британский фунт несколько утратил свои позиции после публикации данных по ИЦП Великобритании, которые оказались чуть ниже прогнозов. Отпускные цены производителей в марте выросли на 0,3% за месяц и на 2,5% за год, (прогноз был +0,4% за месяц и +2,6% за год). На этом фунт упал до 1.7444 доллара США.

Аналитики «FOREX CLUBа» обращали внимание Клиентов на заявление президента Федерального резервного банка в Сент-Луисе г-на Пула, который сказал о возможности продолжения повышения ставок рефинансирования в США. А вот слова другого чиновника ФРС внесли сумятицу на рынок. Дело в том, что Сьюзан Биес отметила, что краткосрочные ставки в США приблизились к уровню, который представители Федеральной резервной системы считают соответствующим инфляции. Однако, до сих пор неясно, на сколько ставки могут вырасти дальше.

Таким образом, после всех событий понедельника курсы основных валют закрылись недалеко от уровней на которых они завершили пятницу: евро/доллар стабилизировался у уровня 1.2100; фунт/доллар около отметки 1.7420; доллар/йена - около уровня 118.30.

При этом и на следующий день активность на рынке была небольшой. Причиной этого было не только отсутствие важных фундаментальных событий, но и приближение Пасхальных праздников. Как отметил дилер «FOREX CLUBа» Макаров Виктор, «приближение выходных в четверг и пятницу должно привести к сильному сокращению ликвидности на рынках». В связи с тем, что в пятницу финансовые биржи Токио, Лондона и Нью-Йорка будут закрыты, инвесторы не желали открывать новые позиции.

Многие трейдеры ожидают от азиатских рынков значимых сигналов в этом и следующем году. Неудивительно, что заседанию Банка Японии уделялось серьезное внимание. На этот раз оно окончилось тем, что процентные ставки остались на «нулевой отметке». Не стали неожиданностью и высказывания управляющего банка Тосихико Фукуи на пресс-конференции. Фукуи заявил, что дальнейшая денежно-кредитная политика в Японии будет зависеть от будущего состояния экономики и цен. Фукуи также сказал, что процентные ставки останутся низкими, если инфляция будет сдержанной. Индекс потребительских цен в Японии, по мнению главы Банка Японии, продолжит расти. В целом комментарии Фукуи были нейтральными и не оказали значительного влияния на валютные рынки.

А вот новые данные по Германии и Великобритании оказались негативными. Дефицит сальдо торгового баланса (Visible Trade Balance GBP/Mn) в Великобритании за февраль составил 6.5 млрд. фунтов (прогноз был 5.75 млрд. фунтов, предыдущее значение 6.59 млрд. фунтов). Торговый баланс без учета торговли со странами Европейского Союза (Trade Balance Non EU25 GBP/Mn) в Великобритании за февраль составил -3.36 млрд. фунтов (прогноз был -3.6 млрд. фунтов, предыдущее значение -3.70 млрд. фунтов). Неблагоприятные для британской валюты данные о дефиците внешней торговли за февраль привели к снижению фунт/доллара до уровня 1.7391.

Неожиданное падение индекса экономических ожиданий Центра экономических исследований в Германии ZEW спровоцировано снижение единой европейской валюты. Индекс экономических ожиданий в апреле составил 62.7 против 63.4 в марте, (прогноз был 65.0). после публикации курс евро/доллар опустился, практически, на 50 пунктов.

Ожидания относительно процентных ставок ЕЦБ после падения индекса ZEW существенно изменились. Но падение евро по-прежнему было ограничено хорошей поддержкой в районе 1.2020-1.2050, а рост - опционными барьерами на уровне 1.2150.

После того, как Иран сообщил, что в стране успешно прошел первый цикл обогащения урана, доллар США упал на торгах в Азии против единой европейской валюты и против японской иены. Дополнительное давление на американскую валюту оказывали ожидания публикации внешнеторгового баланса США.

Американские инвестиционные банки, японские инвестиционные фонды и экспортеры активно продавали доллары за иены, в результате чего американская валюта упала до своего сессионного минимума 117.80, а евро вырос по отношению к доллару до отметки 1.2170.

Но дальнейшего развития ситуация не получила, и котировки основных валют вернулись в привычнее рамки. Причиной активной продажи валют за доллары стали важные американские показатели, о которых мы говорили выше. Инвесторы покупали доллары ввиду того, что сокращение дефицита внешней торговли США превзошло их ожидания. Его значение в феврале сократилось до 65.74 млрд. долларов по сравнению с пересмотренным в большую сторону январским дефицитом в 68.59 млрд. долларов.

Непосредственно после выхода данных курс евро/доллар опустился до отметки 1.2065, доллар/иена вырос до уровня 118.60, а британский фунт упал до уровня 1.7460.

Но и этот показатель не смог серьезно сдвинуть валютные пары. Как отмечают аналитики, данные по внешней торговле не позволяют судить о том, на каком уровне завершится цикл повышений процентной ставки в Америке.

Неоднозначные экономические данные, которые вышли в США в четверг, не смогли оказать доллару устойчивую поддержку.

Несмотря на всю свою значимость, данные о розничных продажах не настолько сильно отличались от своего прогнозного значения, чтобы изменить ожидания относительно денежно-кредитной политики ФРС США.

Изменение объема розничных продаж в США за март составило +0.6% (прогноз был +0.6%, предыдущее значение пересмотрено с -1.3% до -0.8%). Изменение объема розничных продаж без учета продаж автомобилей в США за март составило +0.4% (прогноз был +0.6%, предыдущее значение пересмотрено с -0.4% до -0.3%).

Американская валюта не отреагировала и на выход данных о первичных заявках на пособие по безработице, число которых за неделю 2-8 апреля выросло сильнее, чем ожидалось. Количество заявлений на пособие по безработице в США за неделю к 8 апреля составило 313000 (прогноз был 303000, предыдущее пересмотрено с 299000 до 301000).

Что касается пятницы, то, как и ожидалось, в связи с пасхальными праздниками, активность участников торгов была практически нулевая и за весь день

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec73/2006/04/14/article3359.html - Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 10 по 14 апреля 2006 и прогноз на следущую неделю
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Комментарии (54)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация