Аналитический обзор рынка Forex за неделю 16-20 октября 2006 и прогноз на следующую неделю

Несмотря на противоречивые для американской валюты фундаментальные данные, опубликованные в конце последнего рабочего дня предыдущей торговой недели, завершилась она стремительным движением доллара к следующей важной отметке 1.2500 в паре евро/доллар и закрытием ниже уровня 1.8600 по GBP/USD. Оптимистично настроенные по доллару инвесторы ожидали, что на этой неделе произойдет новое укрепление американской валюты, которой удастся закрепиться ниже указанных отметок, но, как показало развитие событий, сделать этого доллару не удалось, хотя возможности у валюты для этого были неплохие.

Так, согласно данным, опубликованным Министерством финансов США во вторник, чистый объем покупок ценных бумаг США иностранными инвесторами в августе составил 116.8 млрд. долларов, что является максимальным историческим показателем, который более чем втрое превышает предыдущий показатель 32.9 млрд долларов в июле, тем самым успокоив тех, кого еще волнует тема структурных дисбалансов.

Смогли поддержать доллар США и данные по инфляции в Америке. Общий индекс потребительских цен в США в сентябре снизился более значительно, чем ожидалось на 0.5%, хотя прогнозировалось их снижение всего на 0.3%, а базовый индекс потребительских цен США, не учитывающий цены на продукты питания и энергоносители, в сентябре повысился на 0.2%, в соответствии с ожиданиями на рынке. По сравнению с тем же периодом предыдущего года базовая инфляция составила 2.9% годовых, причем этот показатель был самым высоким с февраля 1996 года. Опубликованные данные свидетельствуют о том, что инфляционные риски по-прежнему останутся поводом для беспокойства Федеральной Резервной Системы США. Вместе с тем, число закладок новых домов в США в сентябре неожиданно увеличилось, причем до этого наблюдалось снижение этого показателя в течение трех месяцев подряд. А вот количество разрешений на строительство в сентябре уменьшилось, причем снижение происходит уже восьмой месяц подряд.

Пытался доллар вырасти и на публикации производственного индекса Empire Manufacturing, который в октябре вырос до 22.9 с уровня предыдущего месяца 13.8, тогда как прогнозное значение составляло 11.2.

Пакеты благоприятных для американской валюты макроэкономических данных никак не смогли помочь доллару вырасти: наилучшее достижение USD по отношению к единой валюте на этой неделе было 1.2492, а в паре с фунтом – 1.8523.

Были и негативные для США новости: американский основной индекс цен производителей за сентябрь вышел значительно ниже ожиданий и составил -1.3%, что было связанно с падением цен на энергоносители, однако корневой показатель продемонстрировал максимальный с 1998 года рост и составил 0.6%. Объем промышленного производства в США в сентябре уменьшился на 1.3% (самое масштабное снижение с сентября 2005 года), тогда как ожидалось лишь на 0.7%. Индекс деловой активности, рассчитываемый отделением ФРС США в Филадельфии, оказался много ниже, чем прогнозировали аналитики, и составил -0.7 против ожидаемого значения 7.0. При этом предыдущее сентябрьское значение находилось на уровне -0.4, таким образом, уже второй месяц подряд индекс не поднимается выше нуля.

Самые большие потери американская валюта понесла в четверг, когда на рынках появились сообщения о заседании ОПЕК, на котором Саудовская Аравия поддержала предложение о снижении объема добычи нефти на 1 млн. баррелей в день.

Вместе с тем нельзя сказать, что такой конкурент доллара, как единая валюта получала поддержку от опубликованных на этой неделе фундаментальных показателей.

Так, годовая инфляция потребительских цен в Еврозоне в сентябре оказалась ниже, чем ожидалась, и составила 1.7% против 2.3% в августе. Согласно прогнозам, уровень инфляции должен был составить 1.8%. Евро также пострадал на фоне сообщений о том, что индекс экономических ожиданий в Германии ZEW в октябре упал до -27.4 с -22.2 в сентябре, хотя ожидалось, что индекс вырастет до -20.0. В октябре индекс достиг самого низкого уровня с марта 1993 года.

В отношении данных по Великобритании также не все было однозначно.

Британский фунт несколько укрепился после того, как стало известно, что индекс потребительских цен Великобритании в сентябре снизился до уровня 2.4% против 2.5% в августе. Снижение цен было обусловлено в основном резким удешевлением топлива по сравнению с августом. Снижение общей инфляции редко указывает на возможность повышения процентных ставок. Тем не менее, тот факт, что индекс потребительских цен в Великобритании снизился менее значительно, чем ожидалось, свидетельствует о возможном ужесточении денежно-кредитной политики Банка Англии.

Чуть позже стало известно о том, что решение о сохранении процентных ставок Банка Англии без изменений в октябре было принято 7 голосами против 2, что не изменит ожидания повышения процентных ставок в ноябре. В то же время, резкий рост числа безработных и замедление роста среднего заработка в Великобритании заставляют усомниться в вероятности дальнейшего повышения процентных ставок. Именно поэтому фунт не получил ожидавшейся поддержки от протоколов.

Что касается японской валюты, то она вполне вписалась в общий настрой рынка на этой неделе, также укрепившись против доллара. Помимо общей тенденции улучшить свои позиции иене помогли сообщения из России о возможной диверсификации российских валютных резервов с отходом от доллара и евро.






Прогноз на следующую неделю

Итак, всю прошедшую неделю можно было видеть, как доллар пытался еще больше улучшить свои достижения после того, как наконец-то укрепился ниже 1.2700 по евро/доллару и 1.8700 по фунту. Тем не менее, попытки американской валюты укрепиться успехом не увенчались, хотя пакет важных опубликованных экономических данных был прекрасным поводом для покупки американской валюты, хотя еще совсем недавно происходило наоборот, и доллар активно покупали даже на выходе неблагоприятных новостях по американской экономике. По мнению аналитиков ГК «FOREX CLUB» причиной тому служит ожидание инвесторами заседания FOMC, которое состоится на следующей неделе. На данный момент рынки не сомневаются в том, что ставки в очередной раз будут оставлены без изменений, но вот структура заявления ФРС все еще остаётся под вопросом. Аналитикам видится, что у ФРС есть основания подчеркнуть (в тон недавнего заявления Бернанке) «относительную» силу национальной экономики, а также даже дать рынкам надежду на возможное повышение ставок в дальнейшем, так как данные по росту цен в США позволяют выразить «обеспокоенность инфляцией». Таким образом, в случае реализации именно такого сценария, а также отсутствия сюрпризов со стороны макроэкономических показателей и критически важных заявлений официальных лиц, потерю долларом части своих позиций на этой неделе можно рассматривать как временное затишье перед продолжением его укрепления.

Стоит отметить, что с технической точки зрения возвращение пары евро/доллар на отметку 1.2600, рядом с которой она завершила неделю, может быть истолковано как весьма тревожный признак, поскольку следующей важной круглой цифрой выступает отметка 1.2700. Тем не менее, этот бросок пары вверх был сделан в конце недели, когда, при отсутствии значимых новостей, события, как правило, развиваются по инерции, поэтому вряд ли подъем единой валюты получит продолжение без появления дополнительных факторов.

Помимо заседания ФРС интерес на следующей неделе будут представлять такие американские данные, как изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования (который, как ожидается, возрастет), изменению ВВП и цифры по рынку жилья. Для конкурентов американской валюты будет важна публикация экономических индексов, рассчитываемых институтом Ifo.

Календарь экономических новостей

 

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec73/2006/10/20/article4273.html - Аналитический обзор рынка Forex за неделю 16-20 октября 2006 и прогноз на следующую неделю
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Комментарии (321)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация

Дата / Время (GMT)

Регион

Событие / Индикатор

Период

Прог.

Факт.

Пред.

Пересм.



Понедельник, 23 октября






1:30

Австрал.

Индекс цен производителей (кв/кв) / Producer Price Index (QoQ)

3 кв.

0.8%

1.0%

1.6%

- -

1:30

Австрал.

Индекс цен производителей (г/г) / Producer Price Index (YoY)

3 кв.

- -

4.0%

4.5%

- -

5:00

Япон.

Изменение объема продаж супермаркетов (г/г) / Supermarket Sales (YoY)

Сент.

- -

-1.9%

-1.1%

- -

8:20

EC

Tumpel-Gugerell (ЕЦБ) обсуждает финансовые рынки Европы






10:00

Герм.

Ежемесячный отчет Bundesbank за октябрь






12:30

Канада

Изменение объема розничных продаж (м/м) / Retail Sales MoM

Авг.

0.8%

1.0%

1.5%

- -

12:30

Канада

Изменение объема розничных продаж без учета продаж автомобилей (м/м) / Retail Sales Less Autos MoM

Авг.

0.3%

0.4%

0.7%

- -

15:00

EC

Европарламент начинает 4-дневное пленарное заседание







EC

Liikanen (ЕЦБ) выступает в Хельсинки







Швейц.

ЦБ объявляет результаты аукциона облигаций








Вторник, 24 октября






6:45

FR

Изменение объема потребительских расходов (м/м) / Consumer Spending (MoM)

Сент.

-1.3%

-2.7%

3.3%

3.0%

6:45

FR

Изменение объема потребительских расходов (г/г) / Consumer Spending (YoY)

Сент.

5.2%

2.9%

6.4%

- -

7:30

Итал.

Индикатор потребительской уверенности / Consumer Confidence Ind. sa

Окт.

109.8

108.6

110.1

- -

8:00

EC

Сальдо расчетного счета платежного баланса Еврозоны / ECB Euro-Zone Current Account

Авг.

-3.5B

-6.9B

-4.8B

-3.9B

8:00

EC

Сальдо расчетного счета платежного баланса Еврозоны (без учета сезонных колебаний) / Euro-Zone Current Account nsa

Авг.

-2.5B

-3.9B

1.4B

2.5B

8:30

Великоб.

Изменение объема производства автомобилей (3 м/3м) / UK Car Prod. S.A. 3mth/3mth

Сент.

- -

-8.2%

-6.7%

-6.6%

8:30

Великоб.

Изменение объема производства автомобилей (3 м/г) /UK Car Prod. S.A. 3mth/yr ago

Сент.

- -

-16.0%

-11.8%

-11.7%

9:00

EC

Изменение объема новых заказов в промышленности (м/м) / Industrial New Orders SA MoM

Авг.

2.3%

3.7%

1.8%

1.9%

9:00

EC

Изменение объема новых заказов в промышленности (г/г) / Industrial New Orders YoY

Авг.

- -

14.3%

9.7%

9.8%

10:00

Великоб.

Отчет по тенденциям в промышленности от CBI






11:00

EC

Еженедельное заседание Еврокомиссии






12:30

Герм.

Индекс потребительских цен в земле Saxony (м/м) / CPI - Saxony (MoM)

Окт.

- -

-0.2%

-0.4%

- -

12:30

Герм.

Индекс потребительских цен в земле Saxony (г/г) / CPI - Saxony (YoY)

Окт.

- -

1.6%

1.4%

- -

14:00

США

Производственный индекс ФРС-Ричмонда / Richmond Fed Manufact. Index

Окт.

8

-2

9

- -

15:45

Швейц.

Roth (ЦБ) выступает с речью в Цюрихе






16:00

EC

Quaden (ЕЦБ) выступает в Бельгии






21:00

США

Индикатор потребительской уверенности от АВС / ABC Consumer Confidence

22 окт.

- -

-7

-7

- -

21:45

Н. Зеланд.

Индекс потребительских цен (кв/кв) / Consumer Prices (QoQ)

3 кв.

0.8%

0.7%

1.5%

- -

21:45

Н. Зеланд.

Индекс цен на продукты питания (м/м) / Food Prices (MoM)

Сент.

-0.15%

0.4%

-0.10%

- -


Швейц.

ЦБ объявляет результаты аукциона облигаций






23:50

Япон.

Сальдо баланса внешней торговли (общ.) / Merchnds Trade Balance Total

Сент.

¥866.9B

¥1013.9B

¥200.5B

¥196.0B

23:50

Япон.

Сальдо баланса внешней торговли (скорректированное) / Adjusted Merchnds Trade Bal.

Сент.

¥505.0B

¥419.9B

¥685.8B

¥661.3B



Среда, 25 октября






1:00

Австрал.

Индекс вакансий квалифицированной рабочей силы от DEWR (м/м) / DEWRSkilled Vacancies MoM

Окт.

- -

1.2%

-0.1%

0.7%

1:30

Австрал.

Индекс потребительских цен на все группы товаров (кв/кв) / Consumer Prices (QoQ)

3 кв.

0.7%

0.9%

1.6%

- -

1:30

Австрал.

Индекс потребительских цен на все группы товаров (г/г) / Consumer Prices (YoY)

3 кв.