Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 13 по 17 ноября 2006 и прогноз на следующую неделю

Аналитический обзор рынка Forex за неделю 13-17 ноября

Несмотря на то, что предыдущая неделя проходила и завершилась в условиях уверенного роста конкурентов американской валюты (в пятницу многие из них смогли достичь максимальных отметок против USD за последние несколько недель), настроения «продавать доллары» на новой неделе продолжения не получили. В целом можно сказать, что в ожидании новой важной макроэкономической информации участники корректировали свои позиции. В результате с понедельника на рынке можно было наблюдать откат от достигнутых на прошедшей неделе экстремумов.

Так, основное внимание инвесторов было сосредоточено на публикации данных по инфляции потребительских цен в Соединенных Штатах, а также цифрам по покупке американских ценных бумаг иностранными инвесторами, релиз которых состоялся в четверг в начале торговой сессии в Нью-Йорке.

Самой слабой валютой в начале недели показал себя британский фунт, который к пятнице упал в цене более чем на два цента. Помимо технических причин ослабления пары GBP/USD (открыв неделю в районе 1.9100, пара прошла отметки 1.9000 и 1.8900), опубликованные по экономике Великобритании новости не смогли оказать поддержку национальной валюте Соединенного Королевства.

Так, индекс отпускных цен производителей в октябре снизился на 0.2% по сравнению с сентябрем и вырос на 1.7% по сравнению с октябрем 2005 года. Согласно консенсус-прогнозу экономистов, октябрьское значение индекса должно было вырасти на 0.1% по сравнению с предыдущим месяцем и на 2.2% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Индекс закупочных цен в октябре упал на 0.1% по сравнению с сентябрем и вырос на 3.8% по сравнению с октябрем 2005 года (прогнозы были -0.4% и +3.9% соответственно).

Индекс потребительских цен в стране в октябре вырос на 0.2% по сравнению с сентябрем и на 2.4% по сравнению с октябрем 2005 года. Аналитики ожидали, что по сравнению с сентябрем цены вырастут на 0.3% и на 2.6% - по сравнению с октябрем 2005 года. Индекс розничных цен (RPI) вырос в октябре на 0.1% м/м и на 3.7% г/г – чуть меньше, чем ожидали экономисты.

А вот объем розничных продаж в Великобритании вырос на 0.9% по сравнению с предыдущим месяцем и на 3.9% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, оказавшись таким образом несколько лучше прогнозов аналитиков.

Данным по Еврозоне также было нечем поддержать единую валюту. В сентябре промышленное производство в Еврозоне снизилось на 1.0% по сравнению с августом, хотя по прогнозам аналитиков, объем производства должен был сократиться лишь на 0.3%.

Темпы экономического роста в Германии в 3 квартале несколько замедлились по отношению ко второму квартале. Темп роста ВВП в 3 квартале 2006 года составил +0.5% после роста на 0.9% во 2 квартале. По отношению к аналогичному периоду 2005 года ВВП вырос на 2.6% ( во втором квартале +2.7%). Судя по экономическим данным, поступающим из отдельных стран Еврозоны, внутренний спрос в 3 квартале оставался высоким, что было вызвано увеличением капиталовложений. Рост объема потребления отличался сдержанностью, а настроения потребителей были далеки от позитивных. Индекс настроений в деловой среде Германии, рассчитываемый немецким институтом ZEW, в ноябре снизился десятый месяц подряд до уровня -28.5 (самого низкого с марта 1993 года) по сравнению с октябрьской отметкой -27.4.

В целом непосредственно публикация показателей не приводила к продажам конкурентов американской валюты, но релизы создавали общий фон, способствовавший постепенному укреплению доллара США в преддверии основных новостей недели.

В отношении USD/JPY можно заметить, что из района 117.20, где она завершила прошедшую неделю, пара доллар/иена снова поднялась к отметке 118.00.

Из значимых новостей по Японии можно выделить снижение объема промышленного производства страны в сентябре на 0.7% по сравнению с предыдущим месяцем. Сокращение промышленного производства произошло впервые после повышения процентных ставок. Сложившаяся ситуация вызывает опасения у экономистов, которые предполагают, что спад может продолжиться и в последующие месяцы.

А вот объем ВВП Японии за 3 квартал 2006 года вырос на 0.5% по сравнению со 2 кварталом и на 0.2% по сравнению с тем же периодом прошлого года и практически в 2 раза превысил темпы, предсказанные аналитиками, которые ожидали, что квартальное увеличение показателя составит +0.4%. Такие благоприятные цифры способствовали укреплению японской валюты во вторник. После подобного роста ВВП вновь появляется вероятность увеличения процентных ставок в декабре 2006 года.

На этой же неделе опубликованное решение Банка Японии по ставкам в ноябре, не вызвало заметной реакции инвесторов, так как ставки были оставлены на прежнем уровне, а глава Банка Японии Фукуи не сообщил ничего конкретного, что могло бы способствовать принятию кардинальных решений и вызвать сильное движение на рынке.

Новости по американской экономике не были однозначными. Так, индекс цен производителей в октябре снизился на 1.6% по сравнению с сентябрем, когда он упал на 1.3%. Объем розничных продаж в США в октябре с учетом коррекции на сезонные колебания также сократился на 0.2% после снижения на 0.8% в сентябре. Негативные данные по инфляции в США спровоцировали кратковременное падение доллара против основных валют. А вот цифры по объему товарно-материальным запасов, которые оказались лучше ожиданий, обеспечили доллару поддержку. Производственный индекс Empire Manufacturing за ноябрь составил 26.66 против октябрьского значения 22.92. Согласно прогнозам, значение индекса в октябре должно было составить 15.50.

Публикация же протокола последнего заседания FOMC США показала, что ФРС пока не намерена понижать процентные ставки в США в ближайшем будущем, поскольку руководство ЦБ США, в большей степени озабочено инфляцией, а не замедлением экономического роста.

Хотя индекс потребительских цен США за октябрь снизился больше, чем ожидалось аналитиками (на 0.5% против ожидаемого спада на 0.3%), а данные по притоку инвестиционных капиталов в США также оказались хуже прогнозов (65 млрд. долларов против 72 млрд. в августе), к концу недели положение американской валюты только улучшилось. Так, минимум пары евро/доллар в пятницу составил 1.2760, а по фунт/доллару – 1.8835.

Тем не менее, активные торги в пятницу привнесли изменения в ход событий, чуть было не переломив ситуацию на рынке. Данные по рынку жилья в Штатах оказались хуже прогнозов, но не привели к откату доллара от его недельных максимумов. А вот несколько позднее на блоке разноплановых новостей основные долларовые пары двинулись почти на фигуру против американской валюты. Наибольший интерес представляли комментарии одного из чиновников ЕЦБ, который сообщил, что Банк «сильно встревожен» инфляцией в регионе. Кроме того, согласно новостям из Арабских Эмиратов, ЦБ этой страны рассматривает евро в качестве валюты для своих золотовалютных резервов.

Движение не привело к достижению конкурентами доллара максимальных отметок недели, но способствовало тому, что единая валюта закрылась выше отметки 1.2800, фунт – в районе 1.8945, а доллар/иена – 117.70.

 

Прогноз на следующую неделю

Итак, укрепление американской валюты, которое можно было наблюдать на рынке в течение всей недели, в пятницу неожиданно прекратилось, позволив таким образом единой европейской валюте удержать за собой отметку 1.2800.

На следующей же неделе можно будет ожидать снижения активности торгов, так как календарь не сулит обилия публикаций важных макроэкономических данных. Кроме того, в Соединенных Штатах Америки на следующей неделе будут отмечать День Благодарения, что приведет к отсутствию части американских игроков на рынке, что может способствовать возвращению американской валюты к недавним минимумам.

Обратить внимание стоит на выход индексов, рассчитываемых немецким институтом Ifo, релиз данных по ВВП Великобритании, протокола последнего заседания Банка Англии, а также окончательного значения индекса потребительской уверенности от университета Мичигана (США).

Важность для пары евро/доллар по-прежнему будет иметь отметка 1.2800. Хотя паре и удалось завершить эту неделю выше данного уровня, попытки уйти ниже наверняка повторятся. При этом следующим важным уровнем для пары снизу будет отметка 1.2750, а движение наверх пока ограничено 29-й фигурой.


Календарь экономических новостей

 

Дата / Время (GMT)

Регион

Событие / индикатор

Период

Прог.

Факт.

Пред.

Пересм.



Понедельник, 20 ноября






0:01

Великоб.

Индекс цен на жилье от Rightmove (м/м) / Rightmove House Prices (MoM)

Ноя

0.7%

1.5%

2.0%

- -

0:01

Великоб.

Индекс цен на жилье от Rightmove (м/м) / Rightmove House Prices (YoY)

Ноя

11.7%

12.4%

11.5%

- -

1:30

Австрал.

Trichet (ЕЦБ) дает пресс-конференцию в Сиднее






7:00

Япон.

Изменение объема продаж круглосуточных магазинов (г/г) / Convenience Store Sales YoY

Окт.

- -

0.7%

-3.6%

- -

7:00

Герм.

Индекс цен производителей (г/г) / Producer Prices (YoY)

Окт.

4.3%

4.6%

5.1%

- -

7:00

Герм.

Индекс цен производителей (г/г) / Producer Prices (MoM)

Окт.

-0.1%

0.3%

-0.3%

- -

9:00

EC

Stark, Liebscher (ЕЦБ) выступают в Вене по поводу экономической интеграции






9:30

Великоб.

Чистый объем потребности гос. сектора в заемных средствах / Public Finances (PSNCR)

Окт.

-5.0B

-8.4B

12.3B

12.2B

9:30

Великоб.

Объем заимствования гос. сектора / Public Sector Net Borrowing

Окт.

-1.5B

-1.6B

7.0B

6.7B

9:30

Великоб.

Изменение объема агрегата М4 денежной массы (м/м) / M4 Money Supply (MoM)

Окт., предв.

1.0%

0.9%

1.7%

- -

9:30

Великоб.

Изменение объема агрегата М4 денежной массы (г/г) / M4 Money Supply (YoY)

Окт., предв.

14.3%

14.0%

14.5%

- -

9:30

Великоб.

Изменение объема кредитования агрегата М4 (фунты) / M4 Sterling Lending (BP)

Окт., предв.

12.8B

7.5B

5.2B

7.4B

9:30

Великоб.

Данные по ипотечному кредитованию от CML, BBA & BSA / CML, BBA & BSA Mortgage Lending Figures






12:30

EC

McCreevy (ЕС) выступает в Эдинбурге






13:30

Канада

Изменение объема оптовых продаж

(м/м) / Wholesale Sales MoM

Сент.

-0.4%

-1.6%

0.5%

- -

15:00

США

Индекс опережающих экономических индикаторов / Leading Indicators

Окт.

0.2%

0.2%

0.1%

0.4%

17:00

США

Paulson обсуждает конкуренцию рынков капитала в Нью-Йорке






19:00

США

Fisher (ФРС) выступает в Берлине по поводу перспектив экономики Германии






20:00

EC

Stark (ЕЦБ) выступает с речью в Вене






21:45

Н. Зеланд.

Изменение числа туристов / Visitor Arrivals

Окт.

- -

1.5%

-0.3%

-0.2%


Швейц.

ЦБ объявляет результаты аукциона облигаций / SNB Announces Bond Auction Detail








Вторник, 21 ноября






0:30

Австрал.

Изменение объема продаж новых транспортных средств (м/м) / New Motor Vehicle Sales MoM

Окт.

- -

0.0%

3.0%

- -

0:30

Австрал.

Изменение объема продаж новых транспортных средств (г/г) / New Motor Vehicle Sales YoY

Окт.

- -

2.9%

-3.0%

- -

2:00

Н. Зеланд.

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec73/2006/11/17/article4422.html - Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 13 по 17 ноября 2006 и прогноз на следующую неделю
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Комментарии (359)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация