USD/JPY 10 nov (11.11.2008)

USD/JPY анализ и прогноз на неделю.


Наконец то после нескольких недель снижения наметилась более серьезная бычья коррекция в паре USD/JPY, правда стоит отметить, что перед этим пара испытала очень сильное снижение. Во второй половине октября йена укреплялась по всему рынку со страшной силой, даже против доллара ее рост за неделю составил более 7 фигур, что является рекордным за последние несколько лет. При этом, причина столь резких движений остается одна - ситуация на мировых фондовых площадках. Падение фондовых индексов и беспокойство инвесторов относительно дальнейшего развития мировой экономики уменьшает их желание рисковать, что приводит к продажам валют с более высокими процентными ставками против йены и против доллара. Резкое падение всех кроссов против йены проходит более динамично, чем снижение основных валют против доллара, что в итоге и привело к серьезному падению курса USD/JPY. Более того, 24 июня на фоне резкого снижения (почти на 10%!) индекса Nikkei пара обновила 13-летние low, опустившись до отметки 90,90, минимальной с августа 1995г. Но в последнюю неделю доллар существенно отыгрался, пара смогла подняться в район психологической границы 100.00, но протестировать этот рубеж все же не смогла. И снова основной причиной такого резкого поворота событий стала ситуация на фондовых площадках, основные мировые фондовые индексы стали резко расти, что сразу же привело к продажам йены во всех кроссах, ну и конечно же в паре USD/JPY. Росту фондовых индексов, способствовало ожидание уменьшения основных процентных ставок ФРС, а так же в первую неделю ноября игроки ожидали снижения ставок в Британии и Еврозоне. Более того, Банк Японии так же понизил процентные ставки на 0.25% в последнюю пятницу октября, к тому же был пересмотрен в сторону уменьшения прогноз BoJ на темпы роста экономики Японии в 2008 и 2009 годах. Давление на курс йены оказывает беспокойство инвесторов относительно того, что Банк Японии может провести валютную интервенцию с целью предотвращения дальнейшего усиления курса японской йены. На прошлой неделе наблюдалось равенство сил, пара совершала довольно резкие колебания в обе стороны, но в итоге первая неделя ноября закрылась на уровнях открытия. Спекулянты вновь стали возвращаться в высокорисковые сделки carry trade, но пока их объем еще далек от того, что было год назад, по этому во вторник курс USD/JPY протестировал психологическую границу 100.00, но у быков не хватило сил закрепиться выше этого уровня. Продажам йены способствовала Индия, понизившая ставки второй раз за две недели, а понижение процентных ставок в Британии, Европе и Австралии на прошлой неделе существенно поддержало фондовые рынки. В итоге, последняя неделя закрылась очень короткой черной свечой с равными длинными тенями (рис.1), что говорит о некоторой неопределенности на рынке и равновесии сил. Курс USD/JPY смог подняться выше линии "В", которая перешла в разряд сопротивления, но пробить основной resistance, границу 100-й фигуры не удалось. Недельный стохастик на смог прорваться в зону перепроданности и отскочил вверх от сигнальной линии 20, а сейчас движется вдоль уровня 50. Если осциллятор сумеет подняться в положительную область, то пойдет дальше, к границе зоны перекупленности, что приведет к продолжению роста курса USD/JPY, но для этого доллар должен подняться выше уровня 100.00. Следующей важной целью будет граница 105.00, перед которой находится несколько сильных resistance, это все 3 линии Аллигатора и основная линия сопротивления "А", проведенная через максимумы 2007 и 2008 гг. Напротив, если стохастик отскочит вниз от уровня 50, при этом, курс USD/JPY не пройдет границу 100.00, то нисходящее движение возобновится, а следующими целями будут последние минимумы на отметках 95,77 и 90.90.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс USD/JPY после резкого отскока вверх ушел в боковой диапазон, шириной около 300 пунктов. Пара смогла пробить первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от всего последнего нисходящего движения 110,64 - 90.90, но не смогла прорваться за психологический барьер 100.00. Сейчас йена торгуется меду границами 100-й 97-й фигур, совершая незначительные попытки вырваться за пределы этого диапазона. Сверху пару ограничивают от более сильного роста 21-дневная скользящая средняя mA21 и линия сопротивления "С", проведенная через недельные максимумы октября и ноября. Чуть ниже границы 101.00 проходит уровень 50% коррекции, который так же является сильным сопротивлением и пробитие которого может привести к ускорению восходящего движения. Следующей целью будет уровень консолидации цен, который проходит около отметки 103.00, с которым совпадает второй Фиб-узел коррекции (61.8%) и туда же "подтягивается" и 65-дневная (3-месячная) скользящая средняя mA65. Но индикатор MACD пока еще находится в отрицательной области, что говорит о том, что потенциал медведей остается более высоким, нежели у быков. А значит, остается большая вероятность того, что курс USD/JPY может в очередной раз не пробить психологическую границу 100.00 и вновь отскочить вниз, оставаясь в боковом диапазоне. Возобновление нисходящего движения возможно после того, как будет пробит последний low на отметке 96,74. Следующей целью будет граница 95-й фигуры, пробитие которой приведет пару к последним многолетним минимумам в районе 90.90. Дальнейшее снижение пары возможно, но все же маловероятно, при этом в качестве отдаленных целей можно считать "круглую" цифру 90.00 и уровень 423.6% статичных Фибо-расширений от начального уровня 110,64 - 105.51. Текущая неделя не слишком богата на публикацию важной макроэкономической статистики, так, в понедельник вышли лишь данные по промышленным заказам в Япониию Во вторник в США выходной день, а значит рынки скорее всего будут вялыми, но если фондовые рынки Азии и Европы покажут сильную динамику, то и валютный рынок (в первую очередь кроссы с йеной) будет лихорадить. В среду обратить внимание на публикацию индекса потребительской уверенности по Японии, а в четверг выйдут индексы оптовых цен и объемы покупок иностранных ценных бумаг японскими инвесторами. Вечером выйдут важные данные по торговому балансу США за сентябрь, а в пятницу обратить внимание на розничные продажи в США и на Мичиганский индекс настроения потребителей.

Рис.2

Рассмотрим корокий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс USD/JPY после очень резкого 3-дневного роста перешла в боковой коридор, совершая противонаправленные колебания в диапазоне шириной 300 пунктов. В качестве основных resistance выступают психологическая граница 100.00, линия сопротивления "М", проведенная через недельные максимумы октября и ноября. Так же в качестве resistance будет выступать первый луч "К" Фибо-веера, проведенного через экстремумы 90.90 и 100.56. В качестве support будут выступать третий луч "К''" Фибо-веера и 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100 (вряд ли EmA34 и средний луч "К'" будут сильными линиями поддержки). Так же стоит заметить, что может образоваться разворотная графическая фигура "голова-плечи", а линия шеи "Р" проходит около границы 97.00. Около этой границы проходит еще один сильный support - первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последней восходящей ветки 90.90 - 100.56. По этому, возобновление нисходящего тренда возможно лишь после того, как курс USD/JPY опустится ниже границы 97-й фигуры. Следующей целью будет граница 95.00, ниже которой проходит второй Фиб-узел коррекции (61.8%), который будет выступать в качестве сильного support. Но пока индикатор RSI находится выше уровня 50 потенциал быков более высокий, нежели у медведей, а значит вероятность того, что пара останется в диапазоне 97.00 - 100.00 остается высокой. Ускорение роста пары возможно только после того, как доллар поднимется не только выше психологической границы 100-й фигуры, но и обновит последний high на отметке 100.56. Но в очередной раз хочется повторить, что сейчас все кроссы с йеной (а значит и основная пара USD/JPY) очень сильно зависит от ситуации на фондовых площадках. Если мировые фондовые индексы будут расти (в первую очередь DJIA и Nikkei), то все кроссы против йены будут расти, напротив, возобновление снижения фондовых индексов приведет к росту йены по всему рынку.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/11/11/article7786.html - USD/JPY 10 nov (11.11.2008)
Отправить комментарий
Авторизация