EUR/USD 12 dec (12.12.2008)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.


После 6 недель вязкого, но довольно волатильного бокового рейнджа, курс EUR/USD похоже все таки пошел на коррекцию вверх, пробив психологическую границу 1.3000 (правда, неделя еще не закончилась и в пятницу вечером может многое произойти). На прошлой неделе, когда состоялось заседание ЕЦБ многие ожидали, что на рынке начнется новое движение, но этого не произошло. В прошлый четверг ЕЦБ понизил основные процентные ставки в Еврозоне на 0.75% до уровня 2.50%, это самое значительное уменьшение за всю историю ЕЦБ. Но ввиду того, что многие ожидали снижения ставок на 1% и более пессимистичных комментариев Ж.К.Трише, такое решение привело к резкому росту курса EUR/USD. Правда уже на следующий день пара возвратилась на прежние рубежи, игроки фиксировали прибыль в преддверии выходных, но многие почувствовали "дыхание быков". Текущая неделя сразу же началась с ощутимого роста евро против доллара, в понедельник пара пошла в гору на фоне роста азиатских и европейских фондовых индексов (в итоге Европа закрылась с ростом около 8%), что привело в первую очередь к росту кросса EUR/JPY. Игроки проигнорировали слабые данные по объему промпроизводства в Германии, зато инвесторов порадовали заявления Б.Обамы о своем плане по значительному развитию инфраструктуры и созданию новых рабочих мест, что привело к росту американских фондовых индексов почти на 5%. Во вторник курс EUR/USD несколько скорректировался вниз, не смотря на то, что германский индекс ZEW оказался выше прогнозируемого уровня. Однако в заявлении института ZEW говорится, что не стоит уделять большого внимания факту роста индекса, поскольку перспективы развития экономической ситуации в регионе по-прежнему не радужны. Но во второй половине дня евро вновь резко вырос и достиг психологической границы 1.3000, после чего вновь отскочило вниз. В среду после еще одной неудачной попытки пробить границу 30-й фигуры, на вечерних торгах курс EUR/USD все же прорвался выше этого рубежа. И снова отметим, что причиной роста евро стала позитивное открытие американских фондовых индексов, а так же рост цен на нефть. Но в четверг случился настоящий прорыв, поддержку евро оказало заявление члена ЕЦБ Старка, о том, что у Евробанка нет простора для маневра в вопросе изменения процентных ставок. Негативное влияние на доллар оказали слабые данные по США, так количество заявлений по безработице достигло максимального уровня с ноября 1982 года. Дефицит торгового баланса за октябрь оказался значительно больше ожидаемого уровня, а цены на нефть взлетели на 4.5$ В итоге курс EUR/USD вырос на 4 фигуры, чему так же способствовали технические факторы, а именно срабатывание большого количества стопов. Предыдущая неделя закрылась в виде "дожи крест" (рис.1), что говорит о полном нежелании игроков начинать какое-либо новое движение, но текущая неделя пока имеет большое белое тело, т.е. быки все же смогли переломить ситуацию в свою пользу. Пара пробила первую линию "губы" (зеленую) индикатора Аллигатор, но нашла сильное сопротивление в виде второй линии "зубы" (красная). Евро вполне способна за сегодняшний день дойти до следующей "круглой цифры" 1.3500, а в качестве resistance будет выступать линия сопротивления "А", проведенная через квартальные максимумы этого года. Продолжение роста курса EUR/USD подтверждает и недельный стохастик, который поднялся выше уровня 50 и движется вверх. Но все же нельзя отрицать возможность возобновления нисходящего тренда, если пара не сможет закрепиться выше границы 35-й фигуры. Правда, вряд ли евро упадет ниже психологической границы 1.2500, скорее всего до конца года будет вязкий боковой рейндж в диапазоне 500-600 пунктов с попытками пробиться за его пределы.

Рис.1

eurh12dek.jpg

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что после того, как курс EUR/USD возвратился в пределы начального нисходящего канала "С-С'" и уже подбирается к его верхней границе. "Виной тому" вчерашняя сильная белая свечка, которая одним рывком пробила сразу несколько сильных resistance. Это психологическая граница 1.3000, верхняя граница 2-месячного бокового коридора "D-D'", 65-дневная (квартальная) скользящая средняя mA65 и первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последней нисходящей ветки 1.4865 - 1.2330. В пользу продолжения восходящей коррекции выступает индикатор MACD, который прорвался выше нулевого уровня и продолжает рост. Но сверху пару ограничивает большое количество сильных resistance, это средняя линия второго коридора "D'-D''", такой же ширины, что и предыдущий, линия сопротивления "С" и "круглая" цифра 1.3500. Но и прорыв этих рубежей еще не гарантирует дальнейшее продолжение бычьей коррекции, чуть выше располагаются более сильные сопротивления, это уровень 50% коррекции и границы октябрьского гэпа, с которыми к тому же совпадает и верхняя граница коридора "D''". Так же на подступах к психологическому уровню 1.4000 располагается второй Фиб-узел коррекции (61.8%). К тому же не забываем, что сейчас многое на рынке зависит от ситуации на мировых фондовых площадках, а пока там царит уныние, по этому рассчитывать на сильный рост евро пока вряд ли стоит. Если все же пара так и не сможет прорваться выше границы 34-й фигуры и вновь развернется внутрь канала "С-С'", то ближайшей целью будет психологическая граница 1.3000. При этом индикатор MACD должен вновь опуститься в отрицательную область и продолжить снижение, а отдаленной целью будет выступать граница 1.2500. Следующая неделя довольно богата на публикацию важной макроэкономической статистики, так в понедельник выйдут данные по безработице в Еврозоне, а так же производственный NY Fed Empire State Index, приток чистого капитала TICS и объем промышленного производства. Во вторник выйдут индекс инфляции PPI по Германии, индикаторы жилищного строительства по США и основные индексы инфляции CPI. Но основным событием недели (даже конца года) будет заседание ФРС по ставкам, итоги которого будут объявлены в 22.15мск. В среду обратить внимание на индексы инфляции CPI по Еврозоне, а так же выйдет платежный баланс США за 3 квартал, а в четверг выйдут индекс опережающих индикаторов и Philadelphia FED Index.

Рис.2

eurd12dek.jpg

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD в течение 3 недель двигался в пределах слабовосходящего канала "К-К'" и на вчерашних торгах пробила его верхнюю границу. Построим новый канал "К'-K''", такой же ширины, что и предыдущий, который показывает возможное движение пары вверх в краткосрочной перспективе. Стоит отметить, что именно в четверг евро совершила настоящее ралли на 400 пунктов вверх, при этом было пробито несколько важных resistance, это психологическая граница 1.3000 и уровень 100% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.2422 - 1.3079 и коррекции до 1.2548, который практически совпадает с границей 32-й фигуры. В четверг пар отскочила от границы 1.3400 и сегодня утром дошла до линии канала "К'", после чего рост возобновился, но пока граница 34-й фигуры остается неприступной. Можно заметить, что формируется фигура продолжения тенденции "флаг" и если все же курс EUR/USD пробьет уровень 1.3400, то можно ожидать прорыва евро вверх на высоту "древка флага", т.е. на 300 пунктов в район 1.3700. В качестве ближайших resistance будут выступать "круглая цифра" 1.3500, средняя линия канала "К'-K''" и уровень 161.8% тех же Фибо-расширений, который совпадает с границей 36-й фигуры. Но индикатор RSI сейчас отскочил от уровня 70 и вновь поднялся в зону перекупленности, отскочив к тому же и от своего suport (зеленая линия). Но все же такое высокое положение осциллятора может означать близкий разворот, особенно если RSI сформирует дивергенцию-расхождение. Но если все же пара возобновит снижение, то для ускорения медвежьего тренда нужно сначала пробить линию канала "К'" и далее продавить границу 1.3200. Но есть подозрения, что первые 2 дня на следующей неделе будут вялыми, игроки не станут форсировать события в преддверии заседания ФРС по ставкам. К тому же, рынок уже включил в цену возможность снижения ставки на 50 базисных пункта до рекордно низкого значения 0.5% и есть вероятность нового роста доллара, если вдруг FOMC понизит ставку только на 0.25%.

Рис.3

eurw12dek.jpg

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2008/12/12/article7899.html - EUR/USD 12 dec (12.12.2008)
Отправить комментарий
Авторизация