Обзор от 25 марта: еще один повод для роста Nikkei

Несмотря на опубликованные во вторник американские данные, подтвердившие небольшой рост инфляционного давления в экономике США, инвесторы не торопятся возвращаться в доллары,  так как на текущий момент причин для его роста не так уж много. Июньские ожидания повышения ставки теперь превратились в октябрьские, а кто-то не исключает вероятности ужесточения не раньше декабря текущего года. В таких условиях EUR/USD радуется каждому позитивному отчету из еврозоны – сильный  IFO отправил пару выше 1,10, правда, ненадолго. GBP/USD получил поддержку от одного из представителей MPC, который подтвердил, что следующим шагом Банка Англии точно будет повышение, а не понижение ставки. Пара сделала попытку закрепиться выше 1,4950, но пока безуспешную. Рубль продолжил обновлять 2,5 месячные максимумы, спустившись ниже 57,00 против доллара.

Фондовые рынки перешли к распродажам, корректируясь от недавно достигнутых максимумов, а товарно-сырьевые перешли в режим консолидации. Золото все еще не может пробить отметку 1200 и торгуется вблизи 1195 долл. за унцию, серебро – в районе 16,90, а Brent закрылось в районе 56,60.

График дня:

5536561194f72.png

Экономические данные:

  • ЕЦБ посоветовал греческим банкам отказаться от вложений в свою страну
  • Германия: март, индекс экономических ожиданий IFO 103,9 против прогноза 103,0
  • США: февраль, заказы на товары длительного пользования -1,4% против прогноза +0,4%

Прогноз на четверг, 26 марта

Фондовый рынок

Опубликованное вчера исследование IFO подтвердило повышение экономических ожиданий в Германии, что только подтверждает, что корпоративный сектор крупнейшей экономической системы еврозоны настроен на уверенное и продолжительное расширение. Агентство ожидает роста на 0,7% в 1 квартале 2015 года. Причем было отмечено, что ни Греция, ни Россия не оказали значительного негативного влияния на темпы восстановления Германии. Несомненно, текущая девальвация национальной валюты очень позитивно сказывается на экспортно-ориентированной экономике, а, значит, 40%-ный рост DAX, наблюдавшийся за последние полгода – это еще не предел.  Текущая коррекция германского индекса может завершиться в районе 11820, после чего рост бенчмарка может возобновиться с удвоенной силой.

Несмотря на то, что рост Nikkei (NKD) последнее время замедлился, мы продолжаем рекомендовать этот актив в покупку в среднесрочной перспективе. Дело в том, что на днях стал известен еще один фактор в пользу дальнейшего роста японского индекса: Банк Японии, похоже, становится вторым крупнейшим инвестором в национальные акции, так как его портфель превысил 10 трлн иен (82,7 млрд долл.) в этом месяце. Напомним, что еще апреле 2013 года, когда ЦБ запустил количественное и качественное смягчение, он решил вкладывать около 1 трлн иен в биржевые фонды, связанные с японскими акциями. В прошлом октябре расширение программы увеличило цифру до 3 трлн иен. Однако растущие цены акций уже довели рыночную стоимость вложений до 5,7 трлн иен, что сделало ЦБ вторым по размерам инвестором в национальные акции Японии. Угадайте кто на первом? Государственный пенсионный фонд, который уже может похвастать портфелем в размере 27 трлн иен. Тот  факт, что два таких крупнейших финансовых института страны доверяют фондовым активам только увеличивает шансы на дальнейший рост Nikkei. Остается лишь дождаться небольшого коррекционного отката в район 19450 и открывать позиции на покупку с дальнейшей целью на 19820.

Товарно-сырьевой рынок

Несмотря на консолидацию Brent в узком диапазоне – за последние 10 дней актив не выходил за рамки 52,57-57,15 долл./барр. – нефть медленно, но верно движется вверх, и попытка пробить верхнюю границу в ближайшие дни совсем не исключена. Обратите внимание, очередной рекорд запасов нефти в американских подземных хранилищах не произвел на «черное золото» большого впечатления.  Запасы выросли на 8,2 млн баррелей или 1,8% до 466,7 млн баррелей, в очередной раз превысив прогнозы аналитиков. Однако явно более слабые позиции доллара США, а также приближение летнего сезона вождения могут начать поддерживать актив уже с апреля. Если пробой выше 57,00 долл./барр. состоится, следующей целью станет отметка 59,10.

Валютный рынок

Рубль продолжает свое укрепление, вчера сумев пробиться ниже 57,00 и коснуться отметки 56,52. В более определенных экономических условиях текущих дней вполне можно ожидать выравнивание позиций рубля, учитывая его высокую перепроданность даже по сравнению с валютами других развивающих стран. Такое уверенное шествие российской валюты вверх может спровоцировать рост интереса к обменным операциям со стороны населения. Все те, кто купил иностранной валюты «впрок» в декабре уже подумывают о продаже, чтобы не уйти «в минус». Стабилизация цен на нефть, более слабые позиции доллара, а также снижение спроса импортеров на валюту (в январе показатель сократился на 40% г/г) создают благоприятные условия для дальнейшего падения пары USD/RUB в район 55,00. 

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Стоимость нефти за последние месяцы обвалилась к минимальным уровням. Исторические аналогии свидетельствуют о перспективах скорого восстановления стоимости этого актива. Передел нефтяного рынка из-за низких цен приведет к нехватке предложения при восстановлении мирового спроса. Однако сланцевая нефть не универсальна. Узнайте, о подробностях инвестиционной идеи у нас на сайте.
Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec73/2015/03/26/obzor-25-marta-eshche-odin-povod-rosta-nikkei/ - Обзор от 25 марта: еще один повод для роста Nikkei
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Комментарии (106)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация