Обзор за 13 - 17 апреля: поддержит ли рост нефти рубль?

Минувшая неделя для фондового рынка стала непростой. В основном, фондовые индексы завершили ее «в красном».  Ключевым фактором, вызвавшим разочарование, стали сообщения из Китая.  В пятницу появилась информация о том, что брокерским компаниям будет запрещено брать кредиты в небанковских учреждениях для покупки ценных бумаг. При этом было отмечено, что будет расширен перечень бумаг, разрешенных для игры на понижение и появится возможность брать  акции в долг для последующих продаж без покрытия. Наиболее сильное падение (-5,79%) показал немецкий DAX 30  (FDAX). Дополнительное давление на бенчмарк оказывают опасения относительно ситуации в Греции, которой явно грозит дефолт. Американские NASDAQ  и Dow Jones  снизились на 1,53% и 1,15%, соответственно. Японский Nikkei  упал  на 2,52%. И лишь гонконгский HSI завершил неделю в плюсе (1,51%), поскольку до сообщения демонстрировал уверенный рост на фоне ожидания дополнительного стимулирования со стороны Народного Банка Китая.  

Российский рубль, несмотря на внушительную коррекцию в пятницу, неделю завершает небольшим ростом к доллару. Пара USD/RUB снизилась на 1,46%. Сдерживающим рост рубля фактором выступили заявления официальных лиц о том, что фундаментально обоснованный курс российской валюты находится в районе «пятидесяти с чем-то рублей за доллар».  USD/CAD по итогам недели «просел» на 2,48%.  Канадский доллар с оптимизмом воспринял решение регулятора сохранить ставку неизменной.

Драгоценные металлы, несмотря на слабоватую статистику из США, которая убеждала рынки в том, что ФРС США, скорее всего, не решится на повышение ставки в июне, продемонстрировали по итогам недели падение. Золото подешевело на 0,29%, серебро потеряло 1,22%.  Нефть марки Brent неделю завершила ростом на 7,92%, воспользовавшись и слабеющим долларом, и собственными катализаторами.   

График недели:

5532516311c9c.png

Экономические данные:

  • Китай, 1 квартал: ВВП: снизился в соответствии с прогнозами до 7,0% г/г от 7,3% г/г в 4 квартале
  • Банк Канады во время заседания по монетарной политике принял решение сохранить ставку на уровне 0,75%
  • Великобритания, март: изменение числа заявлений на получение пособий по безработице -20,7 против прогноза -29,5
  • США: март, индекс потребительских цен -0,1% г/г против прогноза 0,0% г/г

Прогноз на неделю  20 - 24 апреля

Фондовый рынок

C точки зрения запланированной к публикации макроэкономической статистики, предстоящая неделя будет не слишком интересной. Самым значимым станет отчет по заказам на товары длительного пользования в США. Последние данные из США явно не блещут оптимизмом, что усиливает ожидания более длительного периода низких ставок ФРС. Для фондового рынка мягкая монетарная политика – фактор позитивный. Поэтому, если экономика продолжит подавать сигналы о недостаточно быстром и стабильном восстановлении, американские бенчмарки могут возобновить рост, тем более, что сейчас они находятся на достаточно привлекательных уровнях для покупок.  Dow Jones может нацелиться на возврат в район уровня 17976. Nasdaq способен предпринять попытку  подъема к 4416,50. При этом  не стоит забывать о том, что сезон публикации корпоративной отчетности продолжается и вероятность публикации недостаточно сильных данных по прибылям остается фактором риска. На предстоящей неделе свои отчеты опубликуют Yahoo!, Coca-Cola, McDonald’s, Google, Facebook.

Немецкий DAX30 отошел от недавних максимумов. Неопределенность ситуации с Грецией может продолжить оказывать давление на бенчмарк. Напомним, что  глава МВФ Кристин Лагард заявила о надеждах на  то, что Афины  будут придерживаться графика погашения задолженности перед фондом. Фактически, это можно воспринимать сигнал о том, что никаких отсрочек страна не получит.  24 апреля состоится очередная встреча министров финансов ЕС, но, скорее всего, и на этой встрече не будет принято решения о финансовой помощи. Тем не менее, в среднесрочной перспективе DAX имеет хорошие шансы на возобновление роста, поскольку программа количественного смягчения от ЕЦБ продолжается. Поэтому в районе уровня 11296 индекс может быть интересен для покупок.

На предстоящей неделе будут опубликованы данные по деловой активности в промышленном секторе Китая. Ожидается, что показатель останется в зоне спада (ниже 50,0). На этом фоне ожидания того, что Народный Банк Китая снова вступит в игру и продолжит предпринимать меры по стимулированию экономики, могут только усилиться.  На этом фоне гонконгский индекс HSI может попытаться возобновить рост. Бенчмарк может быть  интересен для покупок в районе уровня 27283 с целью на уровне 27978.

Товарно-сырьевой рынок

Нефть марки Brent в последнюю неделю получила достаточно сигналов для того, чтобы начать рост. Во-первых, это рост геополитической напряженности на Ближнем Востоке. На текущий момент достаточно высока вероятность того, что в Йемене начнется наземная операция, так как авиаудары по позициям хуситов желаемого результата не приносят. Однако ее начало несет в себе целый ряд рисков. В частности, это то, что боевые действия могут перекинуться на территорию Саудовской Аравии, а это уже опасность для нефтедобывающих регионов страны, которая в сутки производит 10,3 млн баррелей нефти. Во-вторых, это ожидания того, что в США в скором времени начнется снижение объемов добычи нефти. Связано это с тем, что число работающих буровых  установок сокращается. По последним данным в США работают только 734 нефтяных буровых установки, что на 51% меньше пиковых значений.  В одночасье эти факторы вряд ли исчезнут. Таким образом, у черного золота есть все шансы на продолжение роста. При пробое выше уровня 65,00 открывается путь дальше вверх к 68,60 доллара за баррель.  

Валютный рынок

Пара USD/RUB в последнее время демонстрировала довольно уверенную нисходящую тенденцию. Рост рубля бесконечно продолжаться не мог. Конечно, пока мы не говорим о развороте. Текущее движение выглядит закономерной коррекцией. В пользу возможного возобновления укрепления российской валюты могут выступать два фактора. Во-первых, это стартовавший в России очередной налоговый период, когда традиционно экспортеры продают валюту. Во-вторых, растущие цены на нефть (марка Brent закрепилась выше значения 63 доллара за баррель). Однако, есть и факторы риска. В частности, это своего рода вербальные интервенции официальных лиц. Глава ЦБ РФ отметила, что курс рубля сейчас достиг более-менее равновесного значения.  По мнению  главы Минэкономразвития Алексея Улюкаева, сейчас доллар должен стоить около пятидесяти с небольшим рублей. Кроме того, 30 апреля ЦБ РФ объявит свое решение по денежно-кредитной политике. И рынок начинает постепенно закладывать в цены вероятность того, что российский регулятор в очередной раз понизит ключевую ставку. Таким образом, есть основания полагать, что на предстоящей неделе USD/RUB  будет демонстрировать разнонаправленные колебания в пределах диапазона,  ограниченного уровнями 49,00 – 53,87.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Рады сообщить, что 13 апреля стартовала первая лекция базового курса. На онлайн-лекциях преподаватели и эксперты Академии расскажут Вам о том, как анализировать цены, как правильно принимать торговые решения и распределять свой капитал.
Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec73/2015/04/18/obzor-13-17-aprelya-podderzhit-rost-nefti-rubl/ - Обзор за 13 - 17 апреля: поддержит ли рост нефти рубль?
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Комментарии (48)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация