GBP/USD 10 dec (11.12.2007)

GBP/USD Анализ и прогноз на неделю.


Фунт, в отличие от европейской валюты, на прошлой неделе возобновил снижение, курс GBP/USD упал более чем на 3 фигуры и что самое главное, закрепился ниже важного психологического уровня 2.0500. Причем, если анализировать ситуацию, то падение стерлинга наблюдалось всего лишь в один день, в среду, все остальные 4 дня отличались спокойным характером. В понедельник фунт, после утренней разминки («растяжка» в обе стороны в диапазоне 100 пунктов) пара во второй половине дня все же пошла вверх, поддержку стерлингу оказал выход более высокого, нежели ожидалось значения индекса деловой активности CIPS по Великобритании. Во вторник пара пошла в обратном направлении, доллар полностью отыграл все, что упустил днем ранее. Неудачные попытки стерлинга пробиться выше зоны оферов в районе 2.0670-80 на протяжении двух дней подряд послужили поводом для коррекции вниз. Дополнительное давление на фунт оказала публикация более слабого, нежели ожидалось, индекса PMI в строительном секторе, упавшего в ноябре до минимального значения за год. В среду случилось самое главное на прошлой неделе, курс GBP/USD упал на 3 фигуры. Сначала газета Times сообщила, что в следующем году британские ипотечные кредиторы столкнутся с дефицитом средств в размере 30 млрд. фунтов, если Банк Англии не предпримет меры по решению проблемы сокращения ликвидности. Но все же основное давление на курс стерлинга оказали данные, свидетельствующие о резком падении цен на недвижимость в Великобритании и снижении уровня деловой активности (индекс CIPS servise). Эти данные увеличили вероятность того, что Банк Англии понизит в четверг уровень основной процентной ставки. К тому же, данные по США оказались лучше прогнозов, а снижение цен на нефть поддерживает рост доллара по всему рынку. Четверг многие игроки ждали с особым нетерпением, состоялись 2 заседания ЕЦБ и Банка Англии, и если ставки в Европе остались без изменения согласно многочисленным прогнозам, то решение ВОЕ понизить ставку Repo на 25 базисных пунктов было неоднозначным. И вновь, вопреки традициям Банк Англии прокомментировал этот шаг, было отмечено, что что данное решение должно способствовать стабилизации ситуации на британском финансовом рынке. В комментарии ВоЕ говорится, что снижение уровня ставок связано с падением уровня затрат, тем не менее опасность роста инфляции в стране остается. Курс GBP/USD сначала упал до 2.5 месячного минимума, но к концу дня скорректировался вверх. В пятницу рост фунта возобновился, в европейскую сессию британец поднялся на фигуру, спрос на фунт со стороны европейских спекулянтов связан с покупкой британской медиа-группы Emap немецкой компанией Bauer за 1.14 млрд stg. Но более сильные данные по рынку труда в США охладили пыл быков и пара закончила день около границы 2.0300. Последняя неделя закрылась довольно большой черной свечой с равными тенями (рис.1), что говорит о некотором смещении настроений на рынке в сторону медведей. Более важным видится снижения за границу 2.0500, но все же пока фунт торгуется выше психологического барьера 2.0000, вероятность возобновления его роста остается высокой. Курс GBP/USD сейчас находится внутри Аллигатора, что говорит о боковом характере движения, а в качестве ближайшего support выступает средний луч «А'» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.7228 — 1.9024. Более сильные поддержки находятся ниже, это линия «челюсти» (синяя) индикатора Аллигатор и граница 2.0000, но если пара продавит этот психологический барьер, то дальше располагается третий луч «А''» Фибо-веера. Недельный стохастик приближается к уровню 20 и может войти в зону перепроданности, что ускорит падение курса GBP/USD, в случае отскока осциллятора от границы экстремальной зоны вверх, фунт может получить стимул к росту. В любом случае, основная цель находится на границе 2.1000, где к тому же проходит сильный resistance — уровень 161.8% классических Фибо-расширений от начального импульса 1.7228 — 1.9024 и коррекции до 1.8088.

Рис.1

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс GBP/USD продолжает снижение в пределах нисходящего канала «D-D'», причем, последнее движение закончилось до того, как пара достигла нижней его границы. В качестве support выступили 144-дневная скользящая средняя mA144 и второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от всего последнего восходящего движения 1.9651 — 2.1160, который располагается чуть выше границы 2.0200. Прошлая среда закрылась огромной черной свечой (самой длинной за последние несколько месяцев), но четверг получился ввиде «бумажного зонтика», а пятница закрылась небольшой белой свечой, что и привело к отскоку курса GBP/USD вверх в понедельник. Но если вторник не сможет закрыться выше 2.0500, то потенциал медведей остается более высоким и снижение пары возобновится. В качестве resistance будут выступать 21-дневная скользящая средняя mA21, граница 2.0600 и верхняя граница канала «D». Но МACD-гистограмма сформировала дивергенцию — схождение, что может привести и к восстановлению восходящего тренда. Для этого курс GBP/USD должен подняться выше границы 6-й фигуры, следующей целью будет максимум конца ноября на отметке 2.0831, чуть выше которого проходит основной resistance — нижняя граница гэпа. Верхняя граница разрыва, которая располагается около границы 2.0900 так же является важным resistance и если пара сможет ее продавить, то это может привести не только к тестированию отметки 2.1000, но и к новой попытке обновить последний многолетний high на уровне 2.1160. Правда, внешние факторы говорят о том, что вряд ли фунт в ближайшее время вообще будет на это способен (многие предполагают еще одно снижение ставок Банком Англии). В случае же возобновления down-тренда (например после заседания ФРС во вторник), паре необходимо пробить линию поддержки «С», а следующей целью будет выступать сентябрьский low на отметке 1.9878. В качестве промежуточного, но очень сильного support будет выступать уровень 100% классических Фибо-расширений от начального импульса 2.1160 — 2.0353 и коррекции до 2.0831. Текущая неделя очень богата на выход макроэкономических показателей, так в понедельник вышли данные по инфляции (индекс PPI) по Британии. Во вторник обратить особое внимание на публикацию торгового баланса Великобритании за октябрь, а вечером все будут ждять основного декабрьского события — последнего заседания ФРС, итоги которого будут оглашены в 22.15мск. В среду выйдет отчет о состоянии британского рынка труда, а так же очень важнык данные по торговому балансу США, цены на экспорт и импорт, а так же исполнение Федерального бюджета за ноябрь. В четверг обратить внимание на отчет Британских промышленников CBI industrial order books balance, а вечером будет опубликованы индексы цен производителей PPI, запасы на складах и объем розничных продаж в США за ноябрь. В пятницу выйдут основные индексы инфляции по США CPI, а так же объем промышленного производства в ноябре.

Рис.2

Рассмотрим 3-часовой график, из которого видно, что курс GBP/USD после резкого снижения в прошлую среду 2 дня простоял возле 2-месячных минимумов. Причем, этот прорыв получился в результате пробития «линии шеи Р» фигуры «голова-плечи». Эта фигура сформировалась не на вершине тренда, а по сути в боковике, тем не менее, она все равно полностью отработала себя. После снижения образовалась разворотная свечная модель «пологое основание», которое в конечном итоге и привело к росту курса GBP/USD в понедельник (движение еще не окончено). Пара пробила первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последней нисходящей ветки 2.0831 — 2.0180 и остановилась. В качестве ближайших сильных resistance выступают 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100 и линия сопротивления «М», проведенная через последние недельные максимумы. Пробитие этих рубежей еще не гарантирует резкого продолжения восходящего движения, в качестве основных resistance будут выступать граница 2.0500 и уровень 59% коррекции. В качестве следующего сопротивления будут выступать второй Фиб-узел коррекции (61.8%) и более сильная линия «К», проведенная через максимумы ноября. Но индикатор RSI прорвал уровень 50 и продолжает рост, что стимулирует рынок к покупкам фунта, а если осциллятор войдет в зону перекупленности, то это может ускорить подъем. Если RSI отскочит от уровня 70 вниз, то курс GBP/USD так же может возобновить снижение, так же отскочив от границы 2.0500. Но еще раз напомним, что очень многое может решиться во вторник вечером, после окончания заседания ФРС и тональности заключительной инструкции FOMC. Но все же, рассчитывать на серьезное укрепление фунта против доллара вряд ли стоит, особенно если кросс GBP/JPY не сможет пробить психологический уровень 230.00 и пойдет вниз.

Рис.3

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2007/12/11/article6344.html - GBP/USD 10 dec (11.12.2007)
Отправить комментарий
Авторизация