EUR/GBP 26 jan (27.01.2009)

EUR/GBP Анализ и прогноз на неделю.

Возвращаемся к одной из самых интересных валютных пар, кроссу EUR/GBP, который в последние несколько месяцев показывает невероятную волатильность, которая никогда ранее ей не была присуща. После безумных 4-х недель декабрьского роста в первую неделю января пара камнем полетела вниз, продемонстрировав самое большое недельное снижение за все время существования этого кросса. Можно сказать абсолютно определенно, после того, как кросс EUR/USD превысил отметку 0.9000, основными причинами его роста стали спекулятивные и технические факторы. Но по каким то причинам, быки не смогли дотянуть до психологического уровня паритета 1.0000, возможно, они оставили эту «экзекуцию» на более отдаленный срок. Но в первую неделю нового года кросс пошел вниз, что объясняется общей слабостью единой валюты по всему рынку. К тому же, наблюдался повышенный спрос на британский фунт, что связано с выплатами квартальных дивидендов HSBC, а также с возможной репатриацией капитала британскими компаниями. Многие эксперты считают, что в последние дни 2008 года особую активность проявляли хеджфонды, открывавшие среднесрочные длинные позиции, а в новом году стали фиксировать прибыль. Но сейчас в цене стерлинга уже учтено много негативных факторов, однако ситуация в Еврозоне выглядит не лучше, при этом, ЕЦБ наверняка продолжит снижать ставки, тогда как Банк Англии уже близок к своей цели (хотя потенциал у ВоЕ еще есть). Еще одной причиной снижения кросса EUR/GBP стали рекомендации инвестиционной компании Goldman Sachs продавать евро против фунта в краткосрочной перспективе. К тому же, макроэкономическая статистика по Еврозоне была явно негативной, данные по инфляции оказались значительно хуже прогнозов. Многое зависело от заседания Банка Англии 8 января, его решение снизить ставку на 50 ба.п. совпало со средним прогнозом, однако, многие участники рынка рассчитывали на более решительные действия ЦБ, после чего фунт еще вырос. В последние 2 недели наблюдался новый всплеск покупок евро против фунта, на фоне общей слабости британской валюты, не смотря на то, что 15 января на заседании ЕЦБ ставки так же понизили на 50 б.п. до 2%, а комментарии Трише были не слишком оптимистичными. Но основной рост евро пришелся на прошлую неделю, кросс EUR/GBP взлетел на 5 фигур в первую очередь из-за очень слабой макроэкономической статистики по Британии. В итоге, послеогромной (самой большой за все 10 лет) черной свечи первой недели года, сформировалась небольшая белая свеча (рис.1), которая показала лишь то, что рынок взял передышку. Но последняя неделя закрылась очень большой белой свечой, что говорит не только о временной силе медведей, но и продолжающейся гегемонии быков. Курс EUR/GBP не смог дойти до линии канала «А'» и только протестировал первую линию «губы» (зеленую) индикатора Аллигатор, после чего резко отскочил вверх. Вероятность возобновления восходящего тренда подтверждает недельный стохастик, который не дошел до границы зоны перепроданности (линия 20) и развернулся вверх, вновь подойдя к среднему уровню 50. К тому же пара снова поднялась в верхнюю половину канала «А'-A''» и еще есть потенциал роста до последних исторических максимумов на отметке 0.9801. В качестве основных resistance остаются линия сопротивления «А''» и уровень 323.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.6676 — 0.7612. Если пара пробивает эти рубежи, то следующей целью будет психологический уровень паритета на отметке 1.0000, где пара не была никогда с момента образования евро 10 лет назад. Напротив, если все же кросс EUR/GBP отскочит от уровня 0.9500 вниз, то следующей целью будет граница 90-й фигуры, но и пробитие этого рубежа еще не приведет к ускорению нисходящего тренда. В качестве сильных support будут выступать линии Аллигатора «зубы» (красная) и «челюсти» (синяя), а так же линия канала «А'», а целью будет январский low на отметке 0.8835.

Рис.1

egw260109_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что после мощного ралли фунта в первую неделю этого года последовало боковое движение, которое закончилось классическим «белым молотом». Некоторые аналитики считают такую модель «пинцет», когда 2 свечи закрываются примерно на одном уровне, но все же наличие 4 свечек между ними и маленькая тень у черной тени с low на отметке 0.8835 ставит под сомнение именно эту модель. В качестве основных support выступают второй Фиб-узел коррекции (61.8%) от последней восходящей ветки 0.8233 — 0.9801 и третий луч «С''» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 0.7691 и 0.8660 (скорректированный по линии поддержки). Но уже в прошлую неделю курс EUR/GBP сильно рос, все 5 дней закрылись белыми свечами, правда только вторник сформировал длинную свечу, остальные были маленькими, с более длинными верхними тенями. Это говорит с одной стороны о том, что быки явно имеют преимущество, но 3 последних волчка с длинными верхними тенями говорят о нежелании рынка продолжать массовые покупки. Сейчас пара движется вдоль второго луча «С'» Фибо-веера, но после того, как была пройдена 21-дневная скользящая средняя mA21 рост стал замедляться, а в качестве основного resistance выступает граница 0.9500. Если все же пара провет этот рубеж, то открывается прямая дорога к тестированию последнего декабрьского максимума на отметке 0.9801. Чуть выше этого high проходит сильный resistance — уровень 423.6% статичных Фибо-расширений от начального импульса 0.7691 — 0.8194, пробитие которого может привести к основной цели спекулянтов — психологической границы паритета 1.0000. Это подтверждает индикатор MACD, который пересек свою сигнальную линию, снова поднялся выше нулевого уровня и продолжает рост. Если все же пара не сможет пробить границу 95-й фигуры и отскочит вниз, то курс EUR/GBP уйдет в боковой диапазон шириной около 500 пунктов с нижней границей на отметке 0.9000. Но с точки зрения волнового анализа, должна формироваться волна вниз, после чего пойдет еще одна бычья волна.

Рис.2

egd260109_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что в середине января сформировалась разворотная фигура «двойное дно» и после пробития линии сопротивления, которая практически совпадает с границей 0.9100, курс EUR/GBP резко пошел вверх. Но на прошлой неделе буквально за 2 дня эта фигура была «отработана», пара поднялась на 250 пунктов в район 0.9350. После этого рост евро продолжился, но уже не так сильно, откаты вниз были довольно глубокими, что привело к формированию расходящегося треугольника с горизонтальной нижней границей. Сейчас пара движется внутри восходящего Фибо-веера, проведенного через экстремумы 0.8842 и 0.9324, а в качестве основного resistance выступает граница 95-й фигуры. Если все же пара прорвется выше нее, то следующей целью будет максимум января на отметке 0.9648 и далее до абсолютного high на уровне 0.9801. При этом сработает фигура «расходящийся треугольник», прорыв которого приведет к росту пары на высоту его основания, т.е. на 200 пунктов в район 0.9750 и даже выше. Это подтверждает индикатор RSI, который оттолкнулся от средней линии 50 и сейчас возобновил рост в положительной области, а так же выше своего support (зеленая линия). Но если пара не пробьется выше границы 95-й фигуры и отскочит вниз, может сформироваться разворотная фигура «расширяющая формация», после чего пара пойдет вниз. Ближайшей целью будет минимум вторника на отметке 0.9212, после чего снижение может ускорится и курс EUR/GBP дойдет до границы 91-й фигуры. Отдаленной целью (в краткосрочной перспективе) будет психологическая граница 0.9000, при этом, индикатор RSI должен не только прорвать среднюю линию 50, продолжить снижение в отрицательной области,но и войти в зону перепроданности. В любом случае, некоторое прояснение произойдет в ближайшую среду, когда состоится заседание ФРС, но все же именно в паре EUR/GBP многое решится на следующей неделе в четверг 5 февраля, когда состоятся заседания ЕЦБ и ВоЕ. Если Банк Англии понизит ставку на 25-50 б.п.,и ЕЦБ на столько же, то это будет на руку фунту и наоборот, если ЕЦБ ограничится лишь на 0.25%, а ВоЕ больше, то кросс пойдет вверх. Опять же, следим за пресс-конференцией Трише и возможными комментариями Банка Англии, которые прояснят перспективы на ближайший месяц.

Рис.3

egh260109_small.png

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2009/01/27/article8064.html - EUR/GBP 26 jan (27.01.2009)
Отправить комментарий
Авторизация