EUR/USD 25 jan (26.01.2010)

EUR/USD Анализ и прогноз на неделю.

После 4 недель вялотекущего бокового рейнджа, на прошлой неделе курс EUR/USD возобновил нисходящую коррекцию, хотя начало этого снижения было положено неделей ранее, когда быки не смогли закрепиться выше границы 45-й фигуры. Основных причин для такого развития событий несколько, это и технические факторы, но в первую очередь – это негативный для евро внешний фон. Беспокойство инвесторов в отношении перспектив выхода из «преддефолтного» состояния Греции все больше накаляется и по словам представителей ЕЦБ, предстоит предпринять больше мер, чтобы сдержать бюджетный кризис в этой стране. Прошедшая неделя началась довольно спокойно, пара совершала незначительные колебания в узком ценовом диапазоне, объемы торговых операций были невысоки, что связано с выходным днем в США. Во вторник, в первой половине дня ситуация не изменилась, курс EUR/USD оставался около отметки 1.4400, но с открытием Лондона пара резко полетела вниз. Сначала на евро оказали давления заявления крупнейшего рейтингового агентства Fitch относительно перспектив уменьшения кредитного рейтинга Испании, Португалии, а также Франции. Чуть позже негатива добавила слабая макроэкономическая статистика из Германии, так Индекс деловых ожиданий немецкого центра экономических исследований ZEW за январь составил 47.2. Показатель вышел заметно хуже ожиданий (прогноз 49.5, предыдущее значение 50.4) и достиг минимального уровня с июля прошлого года. Курс EUR/USD упал почти на полторы фигуры, а к концу дня стабилизировался чуть ниже отметки 1.4300, но лишь для того, что в среду с самых утренних торгов продолжить падение. В азиатскую сессию прошла информация о том, что банки Китая получили указание перестать выдавать кредиты до конца текущего месяца, что говорит о снижениях темпов выхода экономики из кризиса. К тому же, в комментариях члена ЕЦБ Ю.Штарка было отмечено, что проблемы Греции имеют глубокие корни и не могут быть решены быстро. Так же отметим, снижение цены на нефть и золото, падение фондовых индексов, что так же оказывает давление на единую валюту. В четверг пара достигла 5-месячного минимума, лишь немного не дойдя до психологической границы 40-й фигуры, чему способствовало резкое падение фунта. Но во второй половине дня курс EUR/USD пошел вверх, игроки стали фиксировать прибыль, закрывая короткие позиции по евро, к тому же макроэкономическая статистика по США оказалась негативной. В пятницу рост евро продолжился, доллар несколько упал из-за опасений, что план Обамы в отношении американских банков замедлит темпы роста экономики США. В итоге, последняя неделя закрылась довольно большой черной свечой с боле длинной нижней тенью (рис.1), что говорит о возобновлении давления медведей и слабости быков. Заметим, что курс EUR/USD прошел всю ширину второго восходящего канала «В-В’’», остановившись у его нижней границы. Так же в качестве основных support выступают первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от восходящего движения 1.2456 – 1.5144 и 52-недельная (годовая) скользящая средняя SmA52. Вероятность продолжения нисходящей коррекции подтверждает факт открытия новой недели ниже линии поддержки «В’’» и индикатор Аллигатор, все 3 линии которого направлены вниз, а пара находится под ним. Но скорее всего, снижение евро будет не очень продолжительным, для этого нужно пробить психологическую границу 40-й фигуры. Следующей целью будет летний минимум на отметке 1.3747, а в качестве основного support будет выступать уровень 50% коррекции. Но недельный стохастик выходит из зоны перепроданности и формирует дивергенцию – схождение, что может привести к новому росту евро. Так же вряд ли стоит ожидать какого то сильного подъема курса EUR/USD, в качестве основной цели остается граница 1.4500, а в качестве resistance будет Аллигатор.

Рис.1

eurw250110_small.png

Посмотрим дневной график (рис.2), на котором видно, что курс EUR/USD вырвался за пределы расходящегося треугольника, пробив его нижнюю границу «D». Менее чем за 2 дня пара выработала потенциал фигуры, опустившись на высоту его широкой части, т.е на последнюю волну, длиной около 270 пунктов. Основным днем оказалась прошлая среда, в ходе которого пара впервые за последние 4 месяца опустилась ниже границы 42-й фигуры и пробила уровень 200% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.5140 – 1.4667, который в декабре уже удержал евро от более сильного снижения. В итоге, после резкого 4-дневного падения четверг закрылся в виде черного «волчка» с длинными тенями, после чего пара слабо пошла вверх, и это выглядит лишь как техническая коррекция. Пара немного не дошла до психологической границы 1.4000, а значит медведи наверняка захотят повторить попытку, что подтверждает индикатор MACD, который отскочил от нулевого уровня и возобновил снижение, находясь ниже своей сигнальной линии. К тому же курс EUR/USD находится внутри нисходящего Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.5140 и 1.4216 (третий луч «С’’» скорректирован через трендовую линию), что предполагает дальнейшее развитие down-тренда. Если пара отскочит от границы 1.4200 вниз (средний луч «С’» так же будет выступать в качестве resistance), то можно ожидать еще одной попытки медведей пробить психологическую границу 40-й фигуры. Следующей целью будет отметка 1.3900, где проходит более сильный уровень 261.8% тех же расширений, а 260-дневная (годовая) скользящая средняя SmA260 остается в качестве важного support. Но пара может вновь отскочить вверх от уровня 1.4000, тогда сформируется разворотная фигура «двойное дно», граница которой проходит по отметке 1.4200. Пробитие этого уровня может привести к резкому росту курса EUR/USD еще на 200 пунктов, что может подтвердить индикатор MACD, если на нем сформируется дивергенция – схождение. Но все же отметим, что эта неделя рынку боле интересна с точки зрения внешних факторов, так в понедельник выходят продажи домов на вторичном рынке США. Во вторник обратить внимание на платежный баланс Еврозоны, а вечером выйдет индекс потребительского доверия Consumer confidence по США. В среду будут опубликованы продажи новых домов в США, но все внимание рынка будет направлено на заседание ФРС. В четверг выйдут индексы экономических настроений и бизнес климата в Еврозоне, а так же заказы на товары длительного пользования по США. В пятницу обратить внимание на данные по инфляции (индекс НICP) и безработице в Еврозоне, выйдет предварительное значение ВВП США за 4 квартал и Мичиганский индекс.

Рис.2

eurd250110_small.png

Рассмотрим короткий 3-часовой график (рис.3), из которого видно, что курс EUR/USD после резкого снижения в последние 2 дня корректируется вверх. Динамика пары довольно вялая, что характеризуют не очень большие свечки с более длинными тенями, это говорит о слабости быков в краткосрочной перспективе. Сейчас пара пытается подняться до границы 42-й фигуры, а в качестве основных resistance выступают 34-я экспоненциальная скользящая средняя EmA34 и первый Фиб-узел коррекции (38.2%) от последнего нисходящего движения 1.4413 – 1.4028. Если курс EUR/USD сможет прорваться выше отметки 1.4200, то следующей целью будет уже граница 43-й фигуры, но для ее достижения быкам нужно преодолеть несколько resistance. Это лучи «К’» и «K’’» Фибо-веера, проведенного через экстремумы 1.4578 и 1.4334 (средний луч скорректирован через линию сопротивления 1.4578 – 1.4413), уровни 50% и 61.8% коррекции и 100-я экспоненциальная скользящая средняя EmA100. Пробитие этих рубежей приведет к ускорению Up-тренда, а следующей целью будет максимум прошлой недели на отметке 1.4413. Но все же более вероятным видится второй сценарий, когда курс EUR/USD не сможет продавить границу 42-й фигуры и возобновит снижение. Это подтверждает индикатор RSI, который не дошел до границы зоны перекупленности, развернулся вниз и сейчас пытается пробить средний уровень 50. Рассчитывать на более длительное продолжение нисходящего движения конечно можно, но может все вновь закончиться около психологической границы 40-й фигуры. Пара способна протестировать этот важный support и коснуться уровня 261.8% статичных Фибо-расширений от начального импульса 1.4578 – 1.4334, который проходит около отметки 1.3940, после чего резко отскочит вверх. Для того, чтобы медведи продолжили down-тренд нужны сильные внешние факторы, которые могут быть получены на этой неделе. Если после заседания ФРС, на котором ставки будут оставлены без изменения, но в комментариях членов FOMC будут слова о том, что ставки могут быть повышены уже в первом полугодии 2010г, то доллар пойдет в наступление. Так же смотрим за предварительным значением ВВП США за 4 квартал, если цифры будут хорошими, то это будет еще один стимул для роста доллара. С другой стороны, данные по ВВП могут быть трактованы рынком по разному, например, если отчет окажется хуже прогнозов, то это еще больше расстроит инвесторов, они «отвернутся» от риска и доллар так же может расти и наоборот.

Рис.3

eurh250110_small.png
Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec1249/2010/01/26/article9523.html - EUR/USD 25 jan (26.01.2010)
Отправить комментарий
Авторизация