Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 18 по 22 июня 2007

Пятница на прошлой неделе завершилась не в пользу американской валюты, поскольку опубликованные экономические данные по США не оказали поддержки доллару. Релиз данных по Соединенным Штатам показал, что основной индекс потребительских цен, рассчитываемый без учета цен на продукты питания и энергоносители, оказался ниже прогнозного значения. Тот факт, что объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами был лучше ожиданий (более 80 млрд. долл. против 72 млрд.), не смог помочь USD. Данные по индексу потребительской уверенности университета Мичигана, а также по производственному сектору также оказались хуже прогнозов. Таким образом, американская валюта упала против большинства основных валют.

Небольшие продажи доллара США наблюдались и на открытии новой торговой недели, поскольку участники рынка продолжали закрывать длинные позиции по американской валюте, а также на фоне отсутствия значимых макроэкономических данных. Кроме того, данные по инфляции, опубликованные в США в пятницу, продолжали оказывать понижательное давление на американскую валюту.

В целом можно сказать, что все-таки основной идеей недели было ослабление американской валюты. Хотя уровни цен на евро и иену за прошедшие торговые дни практически не изменились, упали котировки доллар/франка и заметно подорожал фунт. Кроме того, можно отметить достаточно бедный новостной фон и пониженную активность: видимо, инвесторы уже сосредоточились на следующей неделе, когда состоится заседание FOMC США и будет принято решение по денежно-кредитной политике страны.

Единственной значимой новостью в первый торговый день стала по индексу Национальной ассоциации жилья США (NAHB). Значение индекса в июне снизилось до 28, что является минимальным значением с 1991 года. В мае значение индекса составляло 30, а прогнозировалось, что индекс останется без изменений. Снижению индекса способствовали опасения по поводу проблем субстандартного кредитования. По мнению представителей ассоциации, в следующие месяцы на рынке объемы продаж жилья продолжат снижение, и рост показателей мы сможем увидеть только в начале 2008 ода. Таким образом, рынок жилья продолжит оказывать тормозящее воздействие на экономический рост в США.

Наиболее же ожидаемым событием недели была публикация индекса экономических настроений ZEW, который, согласно релизам, снизился в июне до 20.3 пунктов против 24 пунктов в прошлом месяце. Аналитики ожидали, что значение индекса вырастет до 29.0 пунктов. Текущий уровень индекса оказался значительно ниже своего среднего значения в 33.0 пункта. Одновременно улучшилась оценка текущей ситуации, и индекс текущей ситуации вырос в июне до 88.7 пункта по сравнению с 88.0 пунктами в мае. Снижение индекса может быть отражением неожиданного падения производства в обрабатывающей промышленности. Ожидания относительно экономики Еврозоны в целом также ухудшились. Индекс для Еврозоны снизился до 19.0 в июне против 22.3 в мае. Данные оказали понижательное давление на курс единой валюты. Пара евро/доллар снова вернулась ниже 34-й фигуры..

Другие значимые данные по Америке, ожидаемые участниками рынка, - показатели рынка жилья - не оказали поддержки доллару, так как носили достаточно нейтральный характер, и в целом оправдали предварительные прогнозы. В мае в США количество закладок новых домов уменьшилось, как предполагали аналитики, однако количество разрешений на строительство выросло. Число закладок новых фундаментов в мае сократилось на 2.1% и составило 1474 тыс в год. Согласно уточненным данным, в апреле число закладок составило 1506 тыс, тогда как ранее сообщалось, что число закладок в апреле равнялось 1528 тыс в год. Кроме того, число разрешений на строительство выросло, что также способствовало покупкам доллара. По словам некоторых экономистов, инвесторы в основном игнорируют низкие показатели рынка жилья в США, потому что проблемы в этом секторе, по всей видимости, пока не сказываются на американской экономике в целом.

Британский фунт на этой неделе получил серьезную поддержку и вырос до двухнедельного максимума против доллара благодаря публикации протоколов заседания Комитета по монетарной политике Банка Англии, согласно которому, четверо из девяти членов комитета, в том числе и глава Банка Англии Мервин Кинг, голосовали за повышение ставки. Учитывая соотношение голосов, одного голоса будет достаточно, чтобы изменить решение в пользу повышения ставки на 25 базисных пунктов на заседании 4-5 июля. Повышение ставки делает валюту более привлекательной для инвесторов, поэтому инвесторы начали покупать фунт, что привело его котировки к росту выше 99-й фигуры, т.е., на самый высокий уровень с 7 июня.

Американская валюта продолжала торговаться с повышением против большинства основных валют на фоне роста доходности облигаций США и снижения фондовых индексов, что, в свою очередь, сделало инвесторов менее склонными к риску.

Опубликованный индекс менеджеров по снабжению для Еврозоны за июнь должен был оказать поддержку евро. При этом индекс для сферы услуг достиг самого высокого уровня за 12 месяцев 58.3, хотя прогнозировалось, что его значение составит 57.3, а индекс для обрабатывающей промышленности вырос до 55.4. Предварительный составной индекс, включающий в себя оба индекса, составил 57.7 против прогноза 56.6. Тем не менее, эти данные почти не оказали поддержку евро.

Американской валюте пришлось несколько утратить свои позиции завоеванные против евро после выхода данных по заявкам на пособие по безработице в США за неделю 10-16 июня. Согласно этим данным, число заявок достигло двухнедельного максимума. Тем не менее, инвесторы вскоре снова сосредоточили свое внимание на рынке казначейских облигаций США. Пара евро/доллар превысила уровень 1.3400, достигнув максимума 1.3406, затем вернулась на уровень 1.3400.

Вместе с тем, американской валюте удалось немного вырасти против евро и японской иены на фоне индекса деловой активности ФРС-Филадельфия за июнь, который существенно превысил прогнозы. Значение индекса составило 18.0 против 4.2 в мае, хотя прогнозировалось, что индекс вырастет лишь до 7.0.

Последний день недели не сопровождался публикацией важной экономической статистики, однако американской валюте удалось несколько снизиться против большинства основных валют несмотря на менее благоприятные, чем ожидалось, данные, которые вышли в Еврозоне. Опубликованный индекс настроений в деловых кругах Германии Ifo снизился более значительно, чем прогнозировалось. Значение индекса в июне составило 107.0 против 108.6 в мае и прогноза экономистов 108.4. Пара евро/доллар снизилась лишь на 10 пунктов, до 1.3395, после выхода индекса Ifo, все компоненты которого в июне оказались ниже, чем ожидали аналитики. Тем не менее, пара быстро вернулась выше 1.34 на покупках со стороны азиатских и восточноевропейских инвесторов.

Менее значимые новости также были по заказам в промышленности Еврозоны за май. Хотя данные оказались несколько лучше прогнозов, они не оказали влияния на ход торгов на рынке. Согласно этим данным, заказы в промышленности Еврозоны в мае снизились на 0.4% по сравнению с предыдущим месяцем и выросли на 12.2% по сравнению с тем же периодом предыдущего года.

Конец недели проходил на рынке Forex достаточно волатильно. Британский фунт снизился после очередного приближения к уровню 2.00. Инвесторы не стали провоцировать рост пары в преддверии выходных. Тем не менее, паре фунт/доллар удалось завершить неделю на максимумах 1.9992. Пара евро/доллар закрепилась на отметке 1.3468, в то время как пара доллар/иена закрыла неделю на отметке 123.86.



Прогноз на следующую неделю.

Текущая неделя оказалась бедна на выход важной экономической статистики и поэтому, на рынке преобладали технические факторы торговли. Отметим, что сейчас в целом участники рынка в меньшей степени настроены на рост доллара, поскольку доходность казначейских облигаций США снижается, а публикуемые экономические данные по США оставляют желать лучшего.

Основным событием следующей недели будет заседание Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США (FOMC), которое состоится в четверг 28 июня. Как прогнозируют экономисты, процентная ставка останется на прежнем уровне 5.25%. Учасники рынка, в свою очередь, также будут очень внимательно следить за сопроводительными комментариями чиновников ФРС, которые будут сделаны после заседания, так как на фоне снижения базовой инфляции в США инвесторы стали учитывать 10% вероятность снижения процентной ставки ФРС США в течение следующих 12 месяцев, тогда как до выхода майских данных по инфляции учитывали 10% вероятность повышения ставки за тот же период. Также хотелось бы отметить, что ЕЦБ и Банк Англии до конца года почти наверняка повысят свои ставки.

В преддверии заседания ФРС США серьезных изменений на рынке не ожидается. Однако все же на следующей неделе возможна очередная порция негативной информации по США. Как ожидается, публикуемые на следующей неделе данные по рынку жилья, индексу потребительской уверенности, производственному индексу Чикаго PMI, а также данные на товары длительного пользования окажутся хуже своих предыдущих значений, что, безусловно, может отразиться на курсе американской валюте не в лучшую сторону.

Помимо американских данных, интерес могут представлять публикации цифр по ВВП США и Великобритании, а также инфляции в Германии и Японии.

Что касается динамики пары евро/доллар на следующей неделе, то вероятней всего европейская валюта продолжит расти, поскольку ожидания повышения процентной ставки ЕЦБ сильнее ожиданий повышения ставки ФРС. Как прогнозируют аналитики ГК «FOREX CLUB», пара евро/доллар будет склонна к росту на следующей недели в диапазоне 1.33-1.35.

Календарь экономических новостей на следующую неделю

Дата / Время (GMT)

Регион

Событие / Индикатор

Период

Прог.

Факт.

Пред.

Пересм.



Понедельник, 25 июня






06:10

Герман

Индикатор уверенности потребителей от GfK/GfK Consumer Confidence Survey

Июль

7.9

8.4

7.3

7.4

12:30

EC

Essen Ifo публикует прогнозы ВВП на 2007, 2008 гг.






14:00

США

Объем продаж жилья на вторичном рынке /Existing Home Sales

Май

5.97M

5.99M

5.99M

6.01M

14:00

США

Изменение объема продаж жилья на вторичном рынке (м/м)/Existing Home Sales MoM

Май

-0.3%

-0.3%

-2.6%

-2.3%

15:30

Швейц

Министр экономики Leuthard выступает с речью в Цюрихе






23:40

Австрал

Изменение объема продаж жилья на первичном рынке от HIA (м/м) / HIA New Home Sales (MoM)

Май

- -

-4.4%

7.1%

- -

23:50

Япония

Индекс оптовых цен (г/г) / Corp Service Price (YoY)

Май

- -

1.4%

1.1%

1.0%



Вторник, 26 июня.






06:00

Герман

Индекс импортных цен (м/м) / Import Price Index (MoM)

Май

0.6%

0.6%

0.5%

- -

06:00

Герман

Индекс импортных цен (г/г) / Import Price Index (YoY)

Май

0.3%

0.3%

0.9%

- -

06:45

Франц

Изменение объема закладок новых фундаментов (3м/г/г)/Housing Starts 3M YOY% Change

Май

- -

-4.7%

-9.5%

- -

06:45

Франц

Изменение объема выданных разрешений на строительство (3м/г/г) / Housing Permits 3M YoY% Change

Май

- -

1.9%

0.1%

- -

07:30

Итал

Индикатор уверенности в деловой среде / Business Confidence

Июнь

96.4

96.3

96.2

- -

08:00

Швейц

Индикатор потребления от UBS /UBS Consumption Indicator

Май

- -

2.089

2.346

2.384

26-30 июня

Герман

Индексы IFO за июнь по отраслям






08:00

EC

Сальдо расчетного счета платежного баланса ЕЦБ / ECB Euro-Zone Current Account

Апрель

- -

-4.0B

5.4B

6.7B

08:00

EC

Сальдо расчетного счета платежного баланса Еврозоны (без учета сезонных колебаний)/Euro-Zone Current Account nsa

Апрель

- -

-6.5B

8.8B

10.2B

13:00

США

Изменение композитного индекс цен на жилье S&P/CS (г/г)/ S&P/CS Composite-20 YoY

Апрель

-2.1%

-2.1%

-1.4%

-1.3%

13:00

США

Композитный индекс цен на жилье S&P/CS / S&P/CS Composite-20 Home Price

Апрель

- -

200.45

200.9

200.92

13:00

Н.Зел

Индикатор потребительской уверенности от Westpac NZ / Westpac NZ Consumer Confidence

2кв

- -

117.4

117.7

- -

14:00

США

Производственный индекс ФРС-Ричмонда / Richmond Fed Manufact. Index

Июнь

-7

4

-10

- -

14:00

США

Объем продаж жилья на первичном рынке / New Home Sales

Май

925K

915K

981K

930K

14:00

США

Изменение объема продаж жилья на первичном рынке (м/м) / New Home Sales MoM

Май

-5.9%

-1.6%

16.2%

12.5%

14:00

США

США Индикатор уверенности потребителей / Consumer Confidence

Июнь

105.0

103.9

108.0

108.5

21:00

США

Индекс потребительской уверенности от АВС /ABC Consumer Confidence

24 июня

- -

-12

-14

- -

22:45

Н.Зел

Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance

Май

0.080B

0.009B

-0.212B

-0.189B

22:45

Н.Зел

Объем импорта / Imports

Май

3.39B

3.34B

3.39B

- -

22:45

Н.Зел

Объем экспорта / Exports

Май

3.50B

3.35B

3.18B

3.20B

23:00

Австрал

Philip Lowe (Зампред. ЦБ) выступает с речью






23:50

Япония

Изменение объема продаж крупных розничных продавцов / Large Retailers' Sales

Май

-1.0%

-0.8%

-1.7%

-1.8%

23:50

Япония

Изменение объема розничных продаж (г/г) / Retail Trade YoY

Май

-0.4%

0.1%

-0.6%

-0.7%

23:50

Япония

Изменение объема розничных продаж (м/м) / Retail Trade MoM SA

Май

0.4%

0.5%

0.4%

0.3%



Среда, 27 июня.






00:00

Австрал

Индекс ведущих экономических индикаторов от Conference Board / Conference Board Leading Indicators

Апр.

- -

0.3%

0.5%

0.8%

05:00

Япония

Индикатор уверенности в сфере малого предпринимательства / Small Business Confidence

Июнь

49.3

48.4

49.3

- -

06:45

Франц

Индикатор уверенности в деловой среде / Business Confidence Indicator

Июнь

109

110

109

108

06:45

Франц

Индикатор перспектив в промышленности / Production Outlook Indicator

Июнь

13

24

15

- -

06:45

Франц

Индикатор уверенности в перспективах производственного сектора частных компаний / Own-Company Production Outlook

Июнь

12

13

10

9

07:30

Итал

Индекс уверенности в сфере розничной торговли / Retailers' Confid. General

Июнь

- -

110.7

108.3

- -

07:30

Итал

Индекс PMI в сфере услуг / Services Survey

Июнь

- -

28

38

- -

08:00

Итал

Изменение уровня почасовой оплаты (м/м) / Hourly Wages (MoM)

Май

0.1%

0.1%

0.1%

- -

08:00

Итал

Изменение уровня почасовой оплаты (г/г) / Hourly Wages (YoY)

Май

2.6%

2.6%

2.5%

- -

08:30

Великоб

Данные по ипотечным кредитам от ВВА / BBA Loans for House Purchase

Май

- -

77443

64815

- -

09:30

Швейц

Индекс ведущих экономических индикаторов от KOF / KOF Swiss Leading Indicator

Июнь

2.00

1.98

1.96

- -

10:00

Великоб

Отчет по розничной торговле от CBI за июнь






11:00

США

Индекс рефинансирования от МВА / MBA Mortgage Applications

22 Июня

- -

-3.9%

-3.4%

- -

12:30

США

Изменение объема заказов на товары длительного пользования / Durable Goods Orders

Май

-1.0%

-2.8%

0.6%

1.1%

12:30

США

Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета транспортировки / Durables Ex Transportation

Май

0.2%

-1.0%

1.5%

2.5%

14:30

США

Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики/DOE U.S. Crude Oil Inventories

22

Июня

1600K

1562K

6902K

- -

14:30

США

Данные по запасам бензина от министерства энергетики/DOE U.S. Gasoline Inventories

22

Июня

1040K

-749K

1791K

- -

14:30

США

Данные по запасам дистиллятов от министерства энергетики/DOE U.S. Distillate Inventory

22

Июня

550K

2275K

157K

- -

14:30

США

Изменение коэффициента загрузки производственных мощностей НПЗ/DOE U.S. Refinery Utilization

22

Июня

0.90%

1.83%

-1.63%

- -

14:30

США

Данные по запасам сырой нефти от API/API U.S. Crude Oil Inventories

22

Июня

- -

2415K

465K

- -

14:30

США

Данные по запасам бензина от API/API U.S. Gasoline Inventories

22

Июня

- -

-5267K

933K

- -

14:30

США

Данные по запасам дистиллятов от API/API U.S. Distillate Inventory

22

Июня

Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec73/2007/06/23/article5503.html - Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 18 по 22 июня 2007
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Комментарии (284)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация