Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 15 по 19 декабря 2008
В течение последних нескольких месяцев ввиду неопределенности перспектив мировой экономики, пониженной ликвидности и сокращения объемов мировой торговли участники рынка воздерживались от проведения рисковых сделок. За этот период времени европейская валюта значительно потеряла в цене против доллара США, который инвесторы использовали в качестве валюты-убежища.
Однако сейчас, как мы можем видеть ситуация на рынке несколько переменилась. Сезонные потоки капитала и возобновившаяся слабость американской валюты на фоне крайне неблагоприятных перспектив экономики США оказали достаточно хорошую поддержку конкурентам доллара.
Снижение USD относительно ведущих мировых валют с началом текущей недели продолжилось. Давление на американскую валюту оказывали ожидания очередного снижения основных процентных ставок в США, а также неопределенность относительно судьбы трех крупнейших автопроизводителей США.
Но, также нужно отметить, что еще до объявления решения ФРС США по процентным ставкам американский доллар стал жертвой мрачных экономических релизов.
Потребительские цены в США в ноябре во второй раз подряд продемонстрировали рекордное падение и достигли минимальных уровней за последние 40 лет. Показатели инфляции в ноябре оказались ниже, чем ожидали экономисты. Данные по жилищному сектору показали, что строительная активность в ноябре значительно снизилась, а сокращение жилищного строительства было самым значительным за 24 года. Число разрешений на строительство также сократилось. А если исходить из данных о потоках инвестиционных капиталов через границу США за октябрь, то можно сделать вывод, что сила долара была заключена в краткосрочных потоках, которые, в свою очередь, являются плохой основой для долгосрочного роста валюты.
После же завершения во вторник заседания Федеральной Резервной Системы США, на котором было принято решение понизить основную процентную ставку практически до нулевого уровня (вместо понижения на 0.5% ставка была уменьшена на 0.75% до 0.25%), инвесторы пришли к выводу, что после столь масштабного снижения ключевой процентной ставки особого смысла держать свои активы в долларах США не имеет. Особенно при том, что, как предполагается, ЕЦБ в ближайшее время не будет столь агрессивен в отношении смягчения денежно-кредитной политики и не пойдет на снижение своей процентной ставки в январе месяце, оставив ее на уровне 2.50%
Таким образом, привлекательность доллара по сравнению с другими валютами значительно уменьшилась. На этом фоне к середине недели европейской валюте удалось подняться более чем на 13 фигур до 1.4718, максимального уровня с сентября месяца. Британский фунт вырос до пятинедельного максимума 1.5722. Японская иена также выросла против доллара и достигла уровня 87.12, максимального за последние тринадцать с половиной лет.
Однако после того, как во второю половину дня в четверг ЕЦБ объявил о снижении ставки по депозитам, хранящимся в центральном банке (с 2.00% до 1.50%), таким образом, вероятно, пытаясь ограничить приток средств из долларовых депозитов в депозиты, деноминированные в евро, американский доллар получил хорошую возможность отыграть у основных конкурентов часть своих предыдущих потерь. Инвесторы начали закрывать рисковые позиции и фиксировать прибыль, а в условиях достаточно низкой ликвидности это привело к резкому изменению курсов валют.
Евро упал против доллара США и иены, таким образом, почти полностью утратив позиции, завоеванные после снижения процентных ставок ФРС во вторник. К пятнице курс евро/доллар снизился до уровня 1.3824. Курс евро/иена достиг уровня 123.70. Британский фунт вслед за евро опустился против доллара США до уровня 1.4810. В то время как курс доллар/иена вновь подошел к уровню 90.
Чтобы приостановить рост японской иены Банк Японии, как и прогнозировалось нашими аналитиками, последовал примеру ФРС США и понизил свою процентную ставку (с 0.3% до 0.1%), за что проголосовали семь члена Управляющего Совета из восьми.
Поддержу курсу доллара, в свою очередь, также оказало падение цен на нефть. Цены на нефть в пятницу достигли минимального с февраля 2004 года уровня 33.44 доллара за баррель.
Прогноз на следующую неделю
Всего несколько рабочих дней остается до окончания 2008 года. Все больше участников рынка уходят на отдых, тем самым увеличивая волатильность валютных пар.
В последний день недели европейская валюта упала ниже 1.39 до внутридневного минимума 1.3824 против доллара США и до внутридневного минимума 123.70 против японской иены, что ознаменовало собой некий разворот на рынке.
Теперь евро вполне может продолжить свое снижение против американской валюты в направлении поддержки 1.3630, а затем к 1.3250. Против иены у евро есть риски к снижению до уровней 114-116. В тоже время, можно отметить, что ввиду низкой ликвидности на рынке беспорядочные колебания курсов валют скорее всего будут преобладать до конца месяца.
Из тех немногих данных, намеченных на предпоследнюю неделю 2008 года, стоит отметить лишь ВВП, индекс потребительской уверенности в США, рассчитываемый университетом Мичигана, а также заказы на товары долгосрочного пользования и данные по рынку жилья. По другим регионам происхождения валют значимыми будут данные по Великобритании (ВВП).
Календарь экномических новостей
| Дата / Время (GMT) | Регион | Событие / Индикатор | Период | Прог. | Факт. | Пред. | Пересм. |
| | | Воскресенье, 21 декабря | | | | | |
| 21:45 | Н. Зеланд. | Сальдо расчетного счета платежного баланса / Current Account Balance | 3 кв. | -6.000B | -5.994B | -3.910B | -3.925B |
| 21:45 | Н. Зеланд. | Соотношение дефицита бюджета к ВВП / Account Deficit-GDP Ratio | 3 кв. | -8,70% | -8,60% | -8,40% | - - |
| | | Понедельник, 22 декабря | | | | | |
| 00:30 | Австрал. | Изменение объема продаж новых транспортных средств (м/м) / New Motor Vehicle Sales MoM | Ноя. | - - | -5,20% | -0,50% | -0,50% |
| 00:30 | Австрал. | Изменение объема продаж новых транспортных средств (г/г) / New Motor Vehicle Sales YoY | Ноя. | - - | -17,80% | -10,60% | -10,70% |
| 01:00 | Н. Зеланд. | Индекс ведущих экономических индикаторов от Westpac (м/м) / Westpac Leading Index (MoM) | 4 кв. | - - | 101,3 | 104,8 | - - |
| 05:00 | Япон. | Публикация ежемесячного отчета Банка Японии / BOJ Monthly Report | Дек. 19 | | | | |
| 05:00 | Япон. | Изменение объема продаж супермаркетов (г/г) / Supermarket Sales (YoY) | Ноя. | - - | 0,60% | -1,60% | - - |
| 07:00 | Япон. | Изменение объема продаж универсальных магазинов (г/г) / Convenience Store Sales YoY | Ноя. | - - | 7,40% | 8,10% | - - |
| 07:00 | Герм. | Индекс цен на импорт (м/м) / Import Price Index (MoM) | Ноя. | -2,50% | -3,40% | -3,60% | - - |
| 07:00 | Герм. | Индекс цен на импорт (г/г) / Import Price Index (YoY) | Ноя. | -0,20% | -1,30% | 2,90% | - - |
| 07:10 | Герм. | Индикатор уверенности потребителей от GfK / GfK Consumer Confidence Survey | Янв. | 2,2 | 2,1 | 2,2 | 2,1 |
| 07:45 | Фран. | Индекс цен производителей (м/м) / PPI (MoM) | Ноя. | -0,90% | -1,90% | -0,90% | - - |
| 07:45 | Фран. | Индекс цен производителей (г/г) / PPI (YoY) | Ноя. | 2,60% | 1,60% | 4,30% | - - |
| 09:00 | Итал. | Сальдо баланса внешней торговли без учета т/о с ЕС (евро) / Trade Balance Non-Eu (Euros) | Ноя. | - - | -1234.0 | -380.0M | -366.0M |
| 10:00 | EC | Изменение объема новых заказов в промышленности (м/м) / Industrial New Orders (MoM) | Окт. | -4,500% | -4,70% | -3,90% | -5,40% |
| 10:00 | EC | Изменение объема новых заказов в промышленности (г/г) / Industrial New Orders (YoY) | Окт. | -9,80% | -15,10% | -1,10% | -1,90% |
| 21:45 | Н. Зеланд. | Изменение объема ВВП (кв/кв) / GDP QoQ | 3 кв. | -0,50% | -0,40% | -0,20% | - - |
| 21:45 | Н. Зеланд. | Изменение объема ВВП (г/г) / GDP YoY | 3 кв. | -0,10% | -0,10% | 1,00% | - - |
| 23:00 | Австрал. | Индекс ведущих экономических индикаторов от Conference Board / Conference Board Leading Index | Окт. | - - | - - | 0,40% | - - |
| | | Вторник, 23 декабря | | | | | |
| 07:45 | Фран. | Изменение объема потреб. расходов (м/м) / Consumer Spending (MoM) | Ноя. | -0,20% | 0,30% | -0,40% | -0,50% |
| 07:45 | Фран. | Изменение уровня заработной платы (кв/кв) / Wages (QoQ) | 3 кв., оконч. | 0,70% | 0,70% | 0,70% | - - |
| 07:45 | Фран. | Изменение объема потреб. расходов (г/г) / Consumer Spending (YoY) | Ноя. | 0,90% | 1,00% | 0,70% | 0,60% |
| 08:30 | Итал. | Индикатор потребительской уверенности / Consumer Confidence Ind. | Дек. | 99,5 | 99,6 | 100,4 | - - |
| 09:00 | Итал. | Изменение объема розничной торговли (м/м) / Retail Sales s.a. (MoM) | Окт. | -0,40% | -0,30% | 0,30% | 0,20% |
| 09:00 | Итал. | Изменение объема розничной торговли (г/г) / Retail Sales (YoY) | Окт. | -0,60% | -0,70% | 0,50% | - - |
| 09:00 | EC | Расчетный счет платежного баланса ЕЦБ / ECB Euro-Zone Current Account SA | Окт. | - - | -6.4B | -10.6B | -8.8В |
| 09:00 | EC | Расчетный счет платежного баланса Еврозоны / Euro-Zone Current Account nsa | Окт. | - - | -4.8B | -6.0B | -4.2В |
| 09:30 | Великоб. | Изменение объема ВВП (кв/кв) / GDP (QoQ) | 3 кв., оконч. | -0,50% | -0,60% | -0,50% | - - |
| 09:30 | Великоб. | Изменение объема ВВП (г/г) / GDP (YoY) | 3 кв., оконч. | 0,30% | 0,30% | 0,30% | - - |
| 09:30 | Великоб. | Сальдо расчетного счета платежного баланса (фунты) / Current Account (BP) | 3 кв. | -11.9B | -7.7B | -11.0B | - - |
| 09:30 | Великоб. | Индекс активности в сфере услуг (3 мес/3мес) / Index of Services (3mth/3mth) | Окт. | -0,60% | -0,20% | -0,40% | - - |
| 09:30 | Великоб. | Данные по ипотечным кредитам от ВВА / BBA Loans for House Purchase | Ноя. | - - | 17773 | 21584 | 20767 |
| 10:00 | Итал. | Изменение уровня почасовой оплаты труда (м/м) / Hourly Wages (MoM) | Ноя. | 0,10% | 0,10% | 0,00% | - - |
| 10:00 | Итал. | Изменение уровня почасовой оплаты труда (г/г) / Hourly Wages (YoY) | Ноя. | 3,40% | 3,50% | 3,60% | - - |
| 13:30 | США | Изменение объема ВВП за квартал / GDP QoQ (Annualized) | 3 кв., оконч. | -0,50% | -0,50% | -0,50% | - - |
| 13:30 | США | Изменение объема личного потребления / Personal Consumption | 3 кв., оконч. | -3,70% | -3,70% | -3,70% | - - |
| 13:30 | США | Ценовой индекс ВВП / GDP Price Index | 3 кв., оконч. | 4,20% | 3,90% | 4,20% | - - |
| 13:30 | США | Основной индекс расходов на личное потребление (кв/кв) / Core PCE QoQ | 3 кв., оконч. | 2,60% | 2,40% | 2,60% | - - |
| 15:00 | США | Индикатор уверенности потребителей от ун-та Мичигана / U. of Michigan Confidence | Дек., оконч. | 58,8 | 60,1 | 59,1 | - - |
| 15:00 | США | Объем продаж жилья на первичном рынке / New Home Sales | Ноя. | 415K | 407K | 433K | 419K |
| 15:00 | США | Изменение объема продаж жилья на первичном рынке (м/м) / New Home Sales MoM | Ноя. | -4,20% | -2,90% | -5,30% | -5,20% |
| 15:00 | США | Объем продаж жилья на вторичном рынке / Existing Home Sales | Ноя. | 4.93M | 4.49M | 4.98M | 4.91M |
| 15:00 | США | Изменение объема продаж жилья на вторичном рынке (м/м) / Existing Home Sales MoM | Ноя. | -1,00% | -8,60% | -3,10% | -4,50% |
| 15:00 | США | Индекс цен на жилье / House Price Index MoM | Окт. | -1,30% | -1,10% | -1,30% | -1,20% |
| 15:00 | США | Произв. индекс ФРС-Ричмонда / Richmond Fed Manufact. Index | Дек. | -40 | -55 | -38 | - - |
| 17:30 | EC | Trichet (ЕЦБ) выступает с речью (Paris) | Дек. 23 | | | | |
| 22:00 | США | Индикатор потребительской уверенности от АВС / ABC Consumer Confidence | Дек. 21 | -51 | -48 | -51 | - - |
| 23:50 | Япон. | Индекс активности крупных предприятий во всех отраслях (кв/кв) / BSI Large All Industry (QoQ) | 4 кв. | - - | -44,5 | -10 | - - |
| 23:50 | Япон. | Индекс активности крупных предприятий в произ. секторе (кв/кв) / BSI Large Manufacturing (QoQ) | 4 кв. | - - | -35,7 | -10,2 | - - |
| | | Среда, 24 декабря | | | | | |
| 10:00 | Швейц. | ЦБ публикует отчет по денежно-кредитной политике / Releases Monetary Policy Report | Дек. 24 | | | | |
| 12:00 | США | Индекс рефинансирования от МВА / MBA Mortgage Applications | Дек. 19 | - - | 48,0% | 2,90% | - - |
| 13:30 | Канада | Изменение объема ВВП (м/м) / Gross Domestic Product MoM | Окт. | -0,30% | -0,10% | 0,10% | - - |
| 13:30 | США | Изменение уровня доходов населения / Personal Income | Ноя. | 0,00% | -0,20% | 0,30% | 0,10% |
| 13:30 | США | Изменение уровня расходов населения / Personal Spending | Ноя. | -0,70% | -0,60% | -1,00% | - - |
| 13:30 | США | Индекс-дефлятор расходов на личное потребление (г/г) / PCE Deflator (YoY) | Ноя. | 1,50% | 1,40% | 3,20% | - - |
| 13:30 | США | Осн. индекс расходов на личное потребление (м/м) / PCE Core (MoM) | Ноя. | 0,00% | 0,00% | 0,00% | - - |
| 13:30 | США | Осн. индекс расходов на личное потребление (г/г) / PCE Core (YoY) | Ноя. | 2,00% | 1,90% | 2,10% | 2,00% |
| 13:30 | США | Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования / Durable Goods Orders | Ноя. | -3,00% | -1,00% | -6,20% | -8,40% |
| 13:30 | США | Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования без учета расходов на транспортировку / Durables Ex Transportation | Ноя. | -3,00% | 1,20% | -4,40% | -6,80% |
| 13:30 | США | Число первичных обращений за пособием по безработице / Initial Jobless Claims | Дек. 20 | 558K | 586К | 554K | 556К |
| 13:30 | США | Число повторных заявок на получение пособие по безработице / Continuing Claims | Дек. 13 | 4410К | 4370К | 4384K | 4387К |
| 15:35 | США | Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики / DOE U.S. Crude Oil Inventories | Дек. 19 | 500К | -3101К | - - | - - |
| 15:35 | США | Данные по запасам бензина от министерства энергетики / DOE U.S. Gasoline Inventories | Дек. 19 | 750К | 3336К | - - | - - |
| 15:35 | США | Данные по запасам дистиллятов от министерства энергетики / DOE U.S. Distillate Inventory | Дек. 19 | 700К | 1814К | - - | - - |
| 15:35 | США | Изменение коэффициента загрузки производственных мощностей НПЗ / DOE U.S. Refinery Utilization | Дек. 19 | 0,00,% | 0,56% | - - | - - |
| 15:35 | США | Данные по запасам сырой нефти от API / API U.S. Crude Oil Inventories | Дек. 19 | - - | -4201К | - - | - - |
| 15:35 | США | Данные по запасам бензина от API / API U.S. Gasoline Inventories | Дек. 19 | - - | 1714К | - - | - - |
| 15:35 | США | Данные по запасам дистиллятов от API / API U.S. Distillate Inventory | Дек. 19 | - - | -667К | - - | - - |
| 17:00 | США | Изменение объема запасов природного газа (EIA) / EIA Natural Gas Storage Change | Дек. 19 | -140 | -147 | -124 | - - |
| 23:50 | Япон. | Публикация протокола заседания Банка Японии в ноябре / BoJ Monetary Policy Meeting Minutes for November | Дек. 24 | | | | |
| 23:50 | Япон. | Индекс оптовых цен (г/г) / Corp Service Price (YoY) | Ноя. | -2,00% | - - | -1,40% | - - |
| | | Четверг, 25 декабря | | | | | |
| 04:00 | Япон. | Изменение объема производства транспортных средств (г/г) / Vehicle Production (YoY) | Ноя. | - - | -20,40% | -6,80% | - - |
| 05:00 | Япон. | Изменение объема закладок новых фундаментов (г/г) / Housing Starts (YoY) | Ноя. | 7,80% | 0,00% | 19,80% | - - |
| 05:00 | Япон. | Объем закладок новых фундаментов / Annualized Housing Starts | Ноя. | 1.030M | 0.954M | 1.027M | - - |
| 05:00 | Япон. | Изменение объема заказов в строит. секторе (г/г) / Construction Orders (YoY) | Ноя. | - - | 12,50% | 47,20% | - - |
| 23:15 | Япон. | Производственный индекс PMI от Nomura/JMMA / Nomura/JMMA Manufacturing PMI | Дек. | - - | 30,8 | 36,7 | - - |
| 23:30 | Япон. | Уровень безработицы / Jobless Rate | Ноя. | 4,00% | 3,90% | 3,70% | - - |
| 23:30 | Япон. | Соотношение рабочих мест и количества претендентов / Job-To-Applicant Ratio | Ноя. | 0,77 | 0,76 | 0,8 | - - |
| 23:30 | Япон. | Изменение объема уровня расходов домохозяйств / Household Spending (YoY) | Ноя. | -3,70% | -0,50% | -3,80% | - - |
| 23:30 | Япон. | Индекс потребительских цен Токио (г/г) / Tokyo CPI YoY | Дек. | 0,80% | 0,70% | 1,10% | - - |
| 23:30 | Япон. | Индекс потребительских цен Токио без учета цен на продукты питания (г/г) / Tokyo CPI Ex-Fresh Food YoY | Дек. | 0,80% | 0,80% | 1,10% | - - |
| 23:30 | Япон. | Индекс потребительских цен Токио без учета цен на продукты питания (м/м) / Tokyo SA CPI Ex-Fresh Food MoM | Дек. | 0,10% | 0,10% | 0,20% | - - |
| 23:30 | Япон. | Индекс потребительских цен (г/г) / Natl CPI YoY | Ноя. | 1,10% | 1,00% | 1,70% | - - |
| 23:30 | Япон. | Индекс потребительских цен без учета цен на свежие продукты (г/г) / Natl CPI Ex-Fresh Food YoY | Ноя. | 1,10% | 1,00% | 1,90% | - - |
| 23:30 | Япон. | Индекс потребительских цен без учета цен на свежие продукты и энергоносители (г/г) / Natl CPI Ex Food. Energy YoY | Ноя. | 0,00% | 0,00% | 0,20% | - - |
| 23:50 | Япон. | Изменение объема промышленного производства (м/м) / Industrial Production (MoM) | Ноя., предв. | -6,80% | -8,10% | -3,10% | - - |
| 23:50 | Япон. | Изменение объема промышленного производства (г/г) / Industrial Production (YoY) | Ноя., предв. | -15,00% | -16,20% | -7,10% | - - |
| 23:50 | Япон. | Изменение объема продаж крупных розничных продавцов / Large Retailers' Sales | Ноя. | -4,60% | -3,20% | -4,30% | - - |
| 23:50 | Япон. | Изменение объема розничной торговли (г/г) / Retail Trade YoY | Ноя. | -1,30% | -0,90% | -0,60% | -0,70% |
| 23:50 | Япон. | Изменение объема розничной торговли (м/м) / Retail Trade MoM SA | Ноя. | -0,80% | -0,10% | -0,60% | - - |
| | | Пятница, 26 декабря | | | | | |
| 01:30 | Япон. | Изменение уровня оплаты труда (г/г) / Labor Cash Earnings YoY | Ноя. | -0,20% | -1,90% | -0,10% | 0,10% |
| 05:00 | Япон. | Индикатор уверенности в сфере малого предпринимательства / Small Business Confidence | Дек. | - - | 29,4 | 35,1 | - - |
Если вы уже готовы торговать на реальном счёте
Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.
Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?
Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.
