Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 10 по 14 августа 2009

Вопреки ожиданиям со стороны инвесторов о продолжении укрепления американского доллара по отношению к своим основным европейским конкурентам и на этой неделе, рынок продемонстрировал практически абсолютное спокойствие. Лишь первый день недели можно с полной уверенностью записать в актив американской валюте. На торгах в понедельник в условиях отсутствия публикаций каких-либо важных экономических показателей американская валюта продолжила наращивать свои позиции против своих основных конкурентов, причиной чему стали неожиданно благоприятные пятничные данные по рынку труда США. Напомним, что вопреки ожидавшемуся сокращению рабочих мест на 325 тыс. человек, оно составило всего 247 тысяч. В условиях снижения спроса на более высокодоходные валюты курс евро в понедельник снизился из района 1.4200, где валюта открыла неделю, к «дну» - уровню 1.4100, британский фунт упал более чем на 2,5 фигуры и удержался лишь над поддержкой 1.6450, швейцарский франк опустился против доллара США до отметки 1.0882 (максимум пары USD/CHF на текущей неделе), тогда как пара доллар/японская иена демонстрировала свой максимум лишь на открытии недели после выходных (97.76), а потом всю неделю коррелировала с евро и фунтом, соответственно, начав в понедельник движение вниз.

Вторник для большинства валютных пар прошел очень спокойно. Валюты двигались в рамках довольно узких диапазонов и не стремились демонстрировать новые экстремумы.

Как и ожидалось, члены правления Банка Японии не стали менять ключевую процентную ставку и единогласно проголосовали за сохранения ее на уровне 0.1%. Банк Японии оставил без изменений оценку экономики в августе, сообщив, что экономические условия "перестали ухудшаться" благодаря росту экспорта и производства.

На торгах в среду в преддверии публикации результатов заседания Комитета по операциям на открытом рынка ФРС США (FOMC) по денежно-кредитной политики активность инвесторов была сравнительно невелика.

С открытием торгов в Европе ситуация на рынке начала меняться, поскольку фондовые индексы начали постепенно восстанавливать свои позиции. Американская валюта утратила свое преимущество и оказалась под давлением своих основных конкурентов.

После объявления результатов заседания ФРС США, когда стало известно, что основная процентная ставка осталась без изменений на уровне 0.25%, а также заявлений относительно стабилизации деловой активности в стране, доллар США резко вырос.

Однако ввиду того, что Центральный банк не предоставил никаких указаний на то, что рассматривается возможность повышения процентных ставок, направление торгов вскоре вновь переменилось - после кратковременного снижения на американской торговой сессии до уровня 1.4122, курс евро/доллар вновь поднялся выше 1.42 фигуры. То же сделал и британский фунт.

Таким образом, дном недели по евро продолжил оставаться уровень .1.4100, по фунту — 1.6400 (минимум пары составил 1.6389). Доллар/иена в среду достигла самой низкой отметки недели 95.10, вернувшись затем выше 96.00. USD/CHF после достижения максимума упал к концу недели уровню 1.0740.

В четверг на фоне неожиданно позитивных экономических данных из Европы основные конкуренты американского доллара смогли еще несколько укрепить свои позиции. Так, после того как вышли данные по ВВП Германии и Франции, которые стоит отметить оказались гораздо лучше прогнозных значений, евро и фунт начали отвоевывать позиции у доллара США. По словам правительства Германии росту ВВП этой страны во втором квартале способствовало внутреннее государственное потребление. Стоит также отметить, что данный показатель вырос впервые с первого квартала 2008 года. Что касается роста ВВП Франции, то это стало приятным сюрпризом для всех участников рынка. Чуть позднее во время европейской сессии были опубликованы и данные относительно изменения объема ВВП Еврозоны, которые также оказались лучше прогнозных значений. По прогнозам объем ВВП Еврозоны во втором квартале должен был снизиться на 0,5%, а снизился всего на 0,1%. Дополнительную поддержку конкурентам доллара оказали и новости из-за океана. Объемы розничной торговли в США за прошедший отчетный период сократились 0,1%, хотя первоначально прогнозировался рост в 0,8%. На этом фоне японская иена смогла укрепиться по отношению к американской валюте до уровня 95,02. Что касается евровалют, то евро смог продемонстрировать максимум текущей недели на отметке 1,4326, фунт — 1,6663.

В последний день недели курсы валют продолжили следовать тенденциям на фондовых площадках. Снижение китайских акций в сочетании с разочаровывающими экономическими показателями понизило уверенность у участников рынка в восстановлении мировой экономики и вновь уменьшило желание рисковать, что, в свою очередь, привело к росту валют-убежищ - доллара США и японской иены.

Как отмечают эксперты, ВВП Испании во 2-м квартале сократился на 1,0%, тогда как окончательное значение индекса потребительских цен в Еврозоне за июль составило -0.7% за месяц и -0.7% за год.

Индикатор уверенности от университета Мичигана неожиданно снизился в августе до 63,2, тогда как прогноз составлял 68,1, а предыдущие значение было 66,0.

Нужно отметить, что, в то же время, оптимистичные комментарии управляющего Резервного банка Австралии Гленна Стивенса, сделанные им в первую половину дня, несколько повысили надежды инвесторов на то, что Банк Австралии может начать повышать свою основную процентную ставку до конца этого года. Этого оказалось достаточно для того, чтобы подтолкнуть австралийский и новозеландский доллары до новых максимумов этого года. Однако вскоре указанные пары оказались под понижательным давлением и полностью утратили завоеванные позиции ввиду всеобщего укрепления американского доллара, который использовался инвесторами, как основная резервная валюта. Таким образом, к окончанию торгов в пятницу пара евро/доллар торговалась у отметки 1,4200, фунт/доллар двигался недалеко от уровня 1,6550, что касается пары доллар/иена, то она завершила неделю у отметки 94,80.


Прогноз на следующую неделю


После той активности, которая наблюдалась на валютном рынке в течение всей прошлой недели, на этой неделе на рынке наступило некоторое затишье. Однако, если принять во внимание ту волатильсноть, которую можно было наблюдать сразу же после объявления результатов заседания ФРС США по ставкам, можно предположить, что у участников рынка пока еще не сложилось общего мнения относительно вопроса выхода мировой экономики из состояния рецессии. FOMC порадовал доллар некоторыми позитивными новостями, но особых сюрпризов не преподнес. Поэтому рынок, вероятней всего, пока по-прежнему продолжит следовать общей динамике движения фондовых индексов и цен на нефть.

Грядущая неделя, с точки зрения выхода важной экономической статистики, не обещает быть очень интересной. Хотя и не без этого. Участникам рынка стоит обратить внимание на такие данные по США, как объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами, индекс цен производителей, данные по жилищному и производственному сектору, а также стоит уделить внимание выступлению главы ФРС США господина Бернанке на конференции в Канзас-Сити. Туманный Альбион порадует инвесторов в первую очередь релизом протокола последнего заседания Банка Англии по процентным ставкам, а также публикацией индекса цен потребителей и изменения объема розничной торговли. В череде европейских новостей нам бы хотелось выделить следующие: сальдо баланса внешней торговли и сальдо расчетного счета платежного баланса Еврозоны, а также индекс настроений в деловой среде от института ZEW.

Говоря о ценовых диапазонах на следующую неделю стоит отметить, что если экономические показатели, которые будут опубликованы на следующей неделе не оправдают ожиданий инвесторов, то вероятней всего, тенденция ухода от рисковых активов только усилится. В случае ухода евро ниже отметки 1,4100, а фунта ниже фигуры 1,6400, нисходящее движение по данным валютным парам может продолжиться, и тогда актуальными будут следующие диапазоны: евро/доллар — 1,3900-1,4100, фунт/доллар — 1,6100-1,6500. Если же европейским валютам все-таки удастся отбить атаку со стороны американского доллара, то они могут направиться к достигнутым неделей ранее максимумам этого года.


Календарь экономических новостей на следующую неделю

Дата / Время (GMT)

Регион

Событие / Индикатор

Период

Прог.

Факт.

Пред.

Пересм.



Воскресенье, 16 августа






22:30

Н. Зеланд.

Индекс активности в сфере услуг в июле / New Zealand's July Performance of Services Index

Авг. 16





23:01

Великоб.

Индекс цен на жилье от Rightmove (м/м) / Rightmove House Prices (MoM)

Авг.

0,0%

-2,2%

0,6%

--

23:01

Великоб.

Индекс цен на жилье от Rightmove (г/г) / Rightmove House Prices (YoY)

Авг.

0,0%

-3,1%

-3,1%

--

23:50

Япон.

ВВП (кв/кв) / Gross Domestic Product (QoQ)

2 кв., предв.

1,0%

0,9%

-3,8%

-3,1%

23:50

Япон.

ВВП в годовом исчислении / GDP Annualized

2 кв., предв.

3,9%

3,7%

-14,2%

-11,7%

23:50

Япон.

Изменение номинального объема ВВП (кв/кв) / Nominal GDP (QoQ)

2 кв., предв.

0,1%

0,2%

-2,7%

-2,6%

23:50

Япон.

Индекс-дефлятор ВВП (г/г) / GDP Deflator YoY

2 кв., предв.

1,8%

0,5%

0,9%

--



Понедельник, 17 августа






07:15

Швейц.

Изменение реального объема розничной торговли (г/г) / Retail Sales (Real) (YoY)

Июнь

- -


0,9%

-1,4%

- -

09:00

EC

Сальдо баланса внешней торговли Еврозоны / Euro-Zone Trade Balance

Июнь

- -

4.6B

1.9B

2,1В

09:00

EC

Сальдо баланса внешней торговли (с учетом сезонных колебаний) / Euro-Zone Trade Balance sa

Июнь

1.3B

1.0B

0.8B

1,1В

12:30

США

Производственный индекс Empire Manufacturing / Empire Manufacturing

Авг.

3,00

12,08

-0,55

- -

13:00

США

Чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами / Net Long-term TIC Flows

Июнь

$17.5B

$90.7B

-$19.8B

-$19.4B

13:00

США

Общий объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами / Total Net TIC Flows

Июнь

$23.0B

-$31.2B

-$66.6B

-$65.7B

17:00

США

Индекс цен на жилье от NAHB / NAHB Housing Market Index

Авг.

18

18

17

- -



Вторник, 18 августа






01:30

Австрал.

Публикация протокола заседания ЦБ в июле / Reserve Bank's Board July Minutes

Авг. 18





05:00

Япон.

Индекс ведущих экономических индикаторов / Leading Index CI

Июнь, оконч.

79,9

79,9

79,8

- -

05:00

Япон.

Индекс совпадающих экономических индикаторов / Coincident Index CI

Июнь, оконч.

87,9

88

87,8

- -

05:30

Япон.

Изменение объема продаж универсальных магазинов Токио (г/г) / Tokyo Dept. Store Sales (YoY)

Июль

0,0%

-13,4%

-11,4%

- -

05:30

Япон.

Изменение объема продаж универсальных магазинов по стране (г/г) /Nationwide Dept.

Июль

0,0%

-11,7%

-8,8%

- -

08:30

Великоб.

Индекс потребительских цен (м/м) / CPI (MoM)

Июль

-0,3%

0,0%

0,3%

- -

08:30

Великоб.

Индекс потребительских цен (г/г) / CPI (YoY)

Июль

1,5%

1,8%

1,8%

- -

08:30

Великоб.

Основной индекс потребительских цен (г/г) / Core CPI YOY

Июль

1,5%

1,8%

1,6%

- -

08:30

Великоб.

Индекс розничных цен /

Retail Price Index

Июль

213,1

213,4

213,4

- -

08:30

Великоб.

Индекс розничных цен (м/м) / RPI (MoM)

Июль

-0,2%

0,0%

0,3%

- -

08:30

Великоб.

Индекс розничных цен (г/г) /

RPI (YoY)

Июль

-1,7%

1,4%

-1,6%

- -

08:30

Великоб.

Индекс розничных цен без учета выплат по закладной (г/г) / RPI Ex Mort Int.Payments (YoY)

Июль

1,0%

1,2%

1,0%

- -

09:00

Герм.

Индекс института ZEW (настроения в экономической сфере) / ZEW Survey (Econ. Sentiment)

Авг.

45

56,1

39,5

- -

09:00

Герм.

Индекс института ZEW (текущая ситуация) / Zew Survey (Current Situation)

Авг.

-85

-77,2

-89,3

- -

09:00

EC

Индекс института ZEW (настроения в экономической сфере) / ZEW Survey (Econ. Sentiment)

Авг.

43

54,9

39,5

- -

12:30

Канада

Объем операций с иностранными ценными бумагами / Int'l Securities Transactions

Июнь

2,000B

10.511B

18.893B

18.778B

12:30

США

Индекс цен производителей (м/м) / Producer Price Index (MoM)

Июль

-0,3%

-0,9%

1,8%

- -

12:30

США

Индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители (м/м) / PPI Ex Food & Energy (MoM)

Июль

0,1%

-0,1%

0,5%

- -

12:30

США

Индекс цен производителей (г/г) / Producer Price Index (YoY)

Июль

-5,9%

-6,8%

-4,6%

- -

12:30

США

Индекс цен производителей без учета цен на продукты питания и энергоносители (г/г) / PPI Ex Food & Energy (YoY)

Июль

2,8%

2,6%

3,3%

- -

12:30

США

Число закладок новых фундаментов / Housing Starts

Июль

599K

581K

582K

587K

12:30

США

Объем выданных разрешений на строительство / Building Permits

Июль

577K

560K

563K

570K

20:30

США

Данные по запасам сырой нефти от API / API U.S. Crude Oil Inventories

Авг. 14

- -

-6134K

-1421K

- -

20:30

США

Данные по запасам бензина от API / API U.S. Gasoline Inventories

Авг. 14

- -

-847K

-2256K

- -

20:30

США

Данные по запасам дистиллятов от API / API U.S. Distillate Inventory

Авг. 14

- -

-1529K

1610K

- -

21:00

США

Индекс потребительской уверенности от АВС / ABC Consumer Confidence

Авг. 16

-45

-46

-47

- -

22:45

Н. Зеланд.

Индекс закупочных цен производителей (кв/кв) / Producer Prices - Inputs (QoQ)

2 кв.

-1,0%

0,0%

-2,5%

- -

22:45

Н. Зеланд.

Индекс отпускных цен производителей (кв/кв) / Producer Prices - Outputs (QoQ)

2 кв.

-0,5%

-0,7%

-1,4%

- -

23:20

Австрал.

Malcolm Edey (помощник главы ЦБ) выступает с речью (Sydney)

Авг. 18







Среда, 19 августа






01:00

Австрал.

Индекс ведущих экономических индикаторов от Westpac (м/м) / Westpac Leading Index (MoM)

Июнь

- -

0,70%

-0,20%

- -

03:30

Австрал.

Ken Henry (министр финансов) выступает с речью (Sydney)

Авг. 19





04:30

Япон.

Индекс активности во всех отраслях экономики (м/м) / All Industry Activity Index (MoM)

Июнь

0,30%

0,10%

0,70%

- -

06:00

Герм.

Индекс цен производителей (м/м) / Producer Prices (MoM)

Июль

-0,20%

-1,50%

-0,10%

- -

06:00

Герм.

Индекс цен производителей (г/г) / Producer Prices (YoY)

Июль

-6,50%

-7,80%

-4,60%

- -

06:00

Япон.

Изменение объема заказов на оборудование (г/г) / Machine Tool Orders (YoY)

Июль, оконч.

- -

-72,30%

-72,20%

- -

08:00

EC

Расчетный счет платежного баланса ЕЦБ / ECB Euro-Zone Current Account SA

Июнь

- -

-5.3B

-1.2B

-0.1B

08:00

EC

Расчетный счет платежного баланса Еврозоны / Euro-Zone Current Account nsa

Июнь

- -

-0.3B

-13.0B

-11.9B

08:30

Великоб.

Публикация протокола последнего заседания ЦБ по денежно-кредитной политике

Авг. 19





09:00

EC

Изменение объема строительства (м/м) / Construction Output SA MoM

Июнь


-1,1%

-2,0%

- -

09:00

EC

Изменение объема строительства (г/г) / Construction Output WDA YoY

Июнь


-8,8%

-8,0%

-7,6%

11:00

Канада

Индекс потребительских цен (м/м) /

Consumer Price Index (MoM)

Июль

-0,2%

-0,3%

0,3%

- -

11:00

Канада

Индекс потребительских цен (г/г) / Consumer Price Index (YoY)

Июль

-0,8%

-0,9%

-0,3%

- -

11:00

Канада

Основной индекс потребительских цен от Банка Канады (м/м) / Bank Canada CPI Core MoM

Июль

0,1%

0,0%

0,0%

- -

11:00

Канада

Основной индекс потребительских цен от Банка Канады (г/г) / Bank Canada CPI Core YoY

Июль

1,9%

1,8%

1,9%

- -

11:00

США

Индекс рефинансирования от МВА / MBA Mortgage Applications

Авг. 14


5,6%

-3,5%

- -

12:30

Канада

Индекс ведущих индикаторов (м/м) / Leading Indicators MoM

Июль

0,2%

0,4%

-0,1%

- -

14:30

США

Данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики / DOE U.S. Crude Oil Inventories

Авг. 14

1200K

-8397K

2519K

- -

14:30

США

Данные по запасам бензина от министерства энергетики / DOE U.S. Gasoline Inventories

Авг. 14

-1000K

-2177K

-927K

- -

14:30

США

Данные по запасам дистиллятов от министерства энергетики / DOE U.S. Distillate Inventory

Авг. 14

700K

-650K

786K

- -

14:30

США

Данные по запасам отопит. нефти от министерства энергетики / DOE U.S. Heat Oil Inventories

Авг. 14

- -

-374K

1710K

- -

14:30

США

Изменение коэффициента загрузки производственных мощностей НПЗ / DOE U.S. Refinery Utilization

Авг. 14

0,1%

0,5%

-1,1%

- -

14:30

США

Данные по запасам сырой нефти на терминале Cushing в Оклахоме / DOE Cushing OK Crude Inventory

Авг. 14

- -

-342K

281K

- -

14:30

США

Данные по запасам отопительной нефти (№ 2) от министерства энергетики / DOE No.2 Heat Oil Inventories

Авг. 14

- -

47389K

47763K

- -

14:30

США

Прогноз объема спроса на сырую нефть от министерства энергетики / DOE Crude Oil Implied Demand

Авг. 14

- -

14482

14342

- -

14:30

США

Прогноз объема спроса на бензин от министерства энергетики / DOE Gasoline Implied Demand

Авг. 14

- -

9350

9106

- -

14:30

США

Прогноз объема спроса на дистилляты от министерства энергетики / DOE Distillate Implied Demand

Авг. 14

- -

4077

3873

- -



Четверг, 20 августа






01:30

Австрал.

Объем валютообменных операций ЦБ / RBA Foreign Exchange Transactn

Июль

- -

705M

1943M

- -

01:30

Япон.

Mizuno (член правления ЦБ) выступает речью (Okayama City)

Авг. 20





06:15

Швейц.

Сальдо баланса внешней торговли / Trade Balance

Июль

- -

2.35B

1.57B

1.50B

06:15

Швейц.

Изменение объема экспорта (м/м) / Exports (MoM)

Июль

- -

4,1%

-2,6%

-1,4%

06:15

Швейц.

Изменение объема импорта (м/м) / Imports (MoM)

Июль

- -

-1,7%

3,8%

1,9%

07:00

Япон.

Изменение объема продаж круглосуточных магазинов (г/г) / Convenience Store Sales YoY

Июль

- -

-7,5%

-2,3%

- -

08:30

Великоб.

Изменение объема розничной торговли (м/м) / Retail Sales s.a. (MoM)

Июль

0,4%

0,4%

1,2%

1,3%

08:30

Великоб.

Изменение объема розничной торговли (г/г) / Retail Sales (YoY)

Июль

2,7%

3,3%

2,9%

3,1%

08:30

Великоб.

Изменение объема денежного агрегата M4 (м/м) / M4 Money Supply (MoM)

Июль, предв.

0,2%

0,1%

-0,2%

-0,3%

08:30

Великоб.

Изменение объема денежного агрегата M4 (г/г) / M4 Money Supply (YoY)

Июль, предв.

13,3%

13,6%

13,8%

13,3%

08:30

Великоб.

Объем чистой потребности государства в заемных средствах / Public Finances (PSNCR)

Июль

-5.6B

0.2B

19.0B

19.4B

08:30

Великоб.

Чистый объем заемных средств государства / Public Sector Net Borrowing

Июль

0.6B

8.0B

13.0B

13.4B

08:30

Великоб.

Банк Англии публикует отчет по тенденциям в кредитовании

Авг. 20





09:00

Швейц.

Индекс ожиданий от института ZEW / ZEW Survey (Expectations)

Авг.

- -

18,6

0,0

- -

12:30

Канада

Изменение объема оптовой торговли (м/м) / Wholesale Sales MoM

Июнь

0,2%

0,6%

-0,3%

-0,2%

12:30

США

Число первичных обращений за пособием по безработице / Initial Jobless Claims

Авг. 15

551K

576K

558K

561K

12:30

США

Число повторных заявок на получение пособие по безработице / Continuing Claims

Авг. 8

6223K

6241K

6202K

6239K

13:00

США

Композитный индекс фактических цен на недвижимость (28 дн) (г/г) / RPX Composite 28dy YoY

Июнь

- -

-14,61%

-17,96%

- -

13:00

США

Композитный индекс фактических цен на недвижимость (28 дн) / RPX Composite 28dy Index

Июнь

- -

197,04

192,05

- -

14:00

США

Индекс ведущих индикаторов / Leading Indicators

Июль

0,7%

0,6%

0,7%

0,8%

14:00

США

Производственный индекс ФРС-Филадельфии / Philadelphia Fed.

Авг.

-2,0

4,2

-7,5


14:00:00

США

Изменение объема задолженности по ипотечным кредитам / Mortgage Delinquencies

2 кв.

- -

9,24%

9,12%

- -

14:30

США

Изменение объема запасов природного газа (EIA) / EIA Natural Gas Storage Change

Авг. 14

57

52

63

- -

22:45

Н. Зеланд.

Изменение числа туристов / Visitor Arrivals

Июль

- -

3,9%

-3,8%

- -



Пятница, 21 августа






03:00

Н. Зеланд.

Изменение объема расходов по кредитным картам (м/м) / Credit Card Spending (YoY)

Июль

- -

-2,0%

-2,1%

- -

07:00

Фран.

Индекс PMI для производственной сферы / PMI Manufacturing

Авг., предв.

49,0

50,2

48,1

- -

07:00

Фран.

Индекс PMI для сферы услуг / PMI Services

Авг., предв.

46,3

48,9

45,5

- -

07:00

Швейц.

Изменение агрегата М3 денежной массы (г/г) / Money Supply M3 YoY

Июль

- -

7,7%

5,7%

- -

07:30

Герм.

Индекс PMI для производственной сферы / PMI Manufacturing

Авг., год.

47,0

49,0

45,7

- -

07:30

Герм.

Индекс PMI для сферы услуг / PMI Services

Авг., год.

48,6

54,1

48,1

- -

08:00

EC

Индекс PMI для производственной сферы / PMI Manufacturing

Авг., год.

47,5

47,9

46,3

- -

08:00

EC

Индекс PMI для сферы услуг / PMI Services

Авг., год.

46,5

49,5

45,7

- -

08:00

EC

Композитный индекс PMI / PMI Composite

Авг., год.

48,0

50,0

47,0

- -

14:00

США

Объем продаж жилья на вторичном рынке / Existing Home Sales

Июль

5.00M

5.24M

4.89M

- -

14:00

США

Изменение объема продаж жилья на вторичном рынке (м/м) / Existing Home Sales MoM

Июль

2,1%

7,2%

3,6%

- -

14:00

США

Bernanke выступает на конференции (Kansas City)

Авг. 21





16:45

США

Madigan (ФРС) выступает на конференции (Kansas City)

Авг. 21





Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec73/2009/08/14/article8878.html - Аналитический обзор рынка Forex за неделю с 10 по 14 августа 2009
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Отправить комментарий
Авторизация