Обзор за 30 марта - 3 апреля: рынки еще не отыграли отчет по рынку труда США

Короткую рабочую неделю фондовые индексы в большинстве своем завершают с  небольшими изменениями, что неудивительно, поскольку рынок ждал ключевого отчета по рынку труда США, который вышел в пятницу. Американский NASDAQ упал на 0,46% %, Dow Jones  добавил 0,24% . Немецкий DAX 30  (FDAX) укрепился на 0,81%, рост бенчмарка во многом был сдержан неопределенностью ситуации вокруг Греции. Азиатские индексы также единства не продемонстрировали. Японский Nikkei  снизился на 0,21%, а вот гонконгский HSI приятно удивил, продемонстрировав рост на 2,78%. Индекс получает поддержку со стороны сообщений о новых мерах стимулирования, предпринятых Народным Банком Китая.  На этот раз  меры направлены на поддержание рынка жилья, который продолжает снижаться еще с прошлого года.

Российский рубль третью неделю подряд завершает ростом к доллару. Пара USD/RUB снизилась на 1,09%. Стоит отметить, что укрепление рубля происходит даже вопреки снижающимся ценам на нефть. EUR/USD снова предпринимала попытки закрепиться выше 1,1000,  воспользовавшись слабостью доллара. Но удержаться выше этой отметки ей не удалось. Вопрос с финансированием Греции еще не разрешен, а страна уже заявила о том, что, без дополнительных средств, она пропустит платеж МВФ, который должна сделать 9 апреля. Тем не менее, неделю общеевропейская валюта завершает с результатом +0,7%.

Драгоценные металлы, в основном, реагировали.  на динамику доллара. Некоторую поддержку активам оказали затянувшиеся переговоры по иранской ядерной программе, что повысило вероятность усиления геополитической напряженности. Но после активного роста в среду, в четверг развили коррекцию, отдав большую часть заработанного.  По итогам недели, золото выросло на 0,24%, серебро подешевело на  1,18%.

Нефть марки Brent завершила неделю с итогом -1,87%. Актив довольно остро реагировал на все новости относительно переговоров по иранской ядерной программе. Поэтому, как только стало известно, что договоренности достигнуты и с Ирана могут быть сняты санкции, черное золото оказалось под давлением.  

График недели:

5536561535ea3.png

Экономические данные:

  • Китай: март, индекс деловой активности в сфере услуг  52,3 против 52,0 в феврале
  • Россия: март, индекс деловой активности в сфере услуг  46,1 против 41,3 в феврале
  • США: март, количество рабочих мест, созданных вне с/х  126 тыс. против прогноза 244 тыс.

Прогноз на неделю  6 – 10 апреля

Фондовый рынок

Данные по рынку труда США, опубликованные в пятницу, явно разочаровали. Экономика создала всего 126 тыс. новых рабочих мест, что оказалось почти вдвое хуже прогнозов на уровне 246 тыс. Подобная динамика показателя явно дает основания предполагать, что ФРС  США все же не станет торопиться с началом повышения ставки. А это значит, что фондовые индексы США имеют все шансы на то, чтобы начать неделю ростом, тем более, что они сейчас находятся на относительно низких уровнях, что делает их достаточно привлекательными для покупок.  Если еще и данные по индексу деловой активности отразят хоть малейшее замедление роста в сфере услуг, бенчмарки получат дополнительный импульс к росту. Не стоит исключать из поля зрения и протокол последнего заседания ФРС. Возможно, в нем появятся какие-то дополнительные подробности относительно настроя американского регулятора. Тем не менее, на предстоящей неделе  Dow Jones может продемонстрировать рост в район уровня  17976. Nasdaq выглядит интересным для покупок в районе уровня 4297,52 с целью на  4477,19.

В понедельник европейские рынки все еще будут закрыты (Пасхальный понедельник), да и в целом предстоящая неделя не изобилует значимыми макроэкономическими отчетами.  Тем не менее, внимание все же стоит обратить на окончательные данные по деловой активности в сфере услуг, по немецким промышленным заказам, торговому балансу и объему промышленного производства в Германии. При условии, что данные выйдут достаточно сильными, отражая процесс постепенного восстановления экономики страны, немецкий индекс DAX 30 может предпринять попытку вернуться к ранее достигнутым максимумам на уровне 12221,5. Но все же тот факт, что индекс находится на довольно высоких уровнях и пока не предпринимает попыток к дальнейшему росту, дает основания предполагать, что бенчмарк в ближайшее время начнет достаточно активную коррекцию, целью которой может стать отметка 11427,6. Поэтому,  на наш взгляд, целесообразно дождаться завершения отката  и только после этого открывать длинные позиции, поскольку потенциал роста у индекса еще велик.

Гонконгский индекс HSI достиг 7-ми месячного максимума. Надо сказать, что в августе 2014 года уровень сопротивления 25307 устоял. Для того, чтобы этот барьер был пройден, потребуются дополнительные катализаторы, например, новые сигналы от Народного Банка Китая о стимулирующих мерах. На предстоящей неделе будут опубликованы данные по индексу потребительских цен в Поднебесной. Снижение ценового давления может усилить ожидания дальнейшего смягчения со стороны НБК. Тем не менее, покупки стоит рассматривать только при пробое выше отметки 25307 с целью на 26475. Nikkei  мы по-прежнему считаем интересным  для покупок в среднесрочной перспективе в районе уровня 18936. Целью роста индекса может стать уровень  19650 и, далее, 20000. Одним из факторов поддержки может стать подтверждение Банком Японии приверженности стимулирующей монетарной политике (в среду состоится очередное заседание японского регулятора).

Товарно-сырьевой рынок

Золото и серебро в пятницу не смогли отреагировать на данные NFP  США, так как рынки были закрыты. Поэтому в понедельник можно ждать позитивного открытия по данным активам. Дешевеющий доллар делает активы, в нем номинированные, дороже. Кроме того, интерес могут вызвать данные по индексу деловой активности в сфере услуг США. Если и они окажутся слабее ожиданий, рынок получит лишнее подтверждение тому, что ФРС США в июне точно не станет повышать ставку. Относительно настроя FOMC ясности может добавить и протокол последнего заседания. Напомним, что тогда регулятор явно дал понять, что сроки начала ужесточения монетарной политики будут во многом зависеть от поступающей макроэкономической информации. Любые признаки мягкого настроя Федрезерва будут подталкивать металлы вверх. Не стоит забывать  и о том, что в Индии близится фестиваль, что может спровоцировать рост спроса на физическое золото, что также может позитивно сказаться на его динамике. Поэтому не исключен возврат  XAU/USD в район уровня 1213,97 доллара за унцию с дальнейшей целью на 1221,02. XAG/USD может протестировать сопротивление на 17,000, прорыв которого откроет путь вверх к 17,251.       

Нефть марки Brent также в начале недели может отыгрывать слабые данные по рынку труда США. На фоне повсеместного ослабления доллара, черное золото имеет шанс восстановиться в район уровня 59,10 долларов за баррель. Тем более, что это не единственная предпосылка. Не стоит забывать о том, что согласно последним данным от Агентства энергетической информации США впервые с конца января было отмечено сокращение объемов добычи в США. Конечно, цифры пока не слишком впечатляют, падение составило всего 36 тыс. баррелей в сутки, но если это станет тенденцией,  став следствием сокращения числа работающих буровых установок (которое в упало уже на 46%), нефть может получить поддержку в среднесрочном периоде. К тому же впереди лето, период вождения, а это значит, что может расти спрос на бензин (запасы последнего, кстати, начали демонстрировать падение). Основным фактором риска на данном этапе остается достижение соглашения по иранской ядерной программе. Но вряд ли этот фактор будет оказывать давление на рынок в течение длительного времени. Дело в том, что до подписания основного документа, которое должно состояться до конца июня, не стоит ждать полной отмены санкций, которая позволила бы резко увеличить объемы иранской нефти на мировом рынке, что могло бы усилить дисбаланс спроса и предложения.  Таким образом, диапазон колебаний нефти марки Brent может быть ограничен уровнями 54,60 – 59,10.

Валютный рынок

Опубликованные в пятницу данные по рынку труда США явно разочаровали доллар. На фоне снижения ожиданий скорого начала ужесточения монетарной политики американским регулятором есть основания полагать, что спрос на доллар продолжит снижаться, что окажет на пару USD/RUB давление.  Кроме того, наблюдается относительная стабилизация на геополитической арене, чему во многом способствует достижение договоренностей о снижении цены на газ для Украины на ближайшие 3 месяца. Дополнительным фактором поддержки могут выступать и надежды на постепенную стабилизацию экономики России. Данные по индексу деловой активности в сфере услуг, и композитный индекс продемонстрировало рост по сравнению с февралем. Конечно, пока показатели остаются ниже уровня 50, который разделяет зоны роста и спада, но при этом динамика наметилась позитивная. Если еще и цены на нефть будут демонстрировать рост, рубль имеет шансы продолжить укрепление и предпринять попытку прорыва поддержки на уровне 56,00. Если он будет преодолен, ближайшей целью падения может стать отметка 55,10.   

На предстоящей неделе довольно интересную динамику может продемонстрировать и пара AUD/USD. Во вторник, 7 апреля, свое решение по монетарной политике объявит Резервный Банк Австралии. На мартовском заседании регулятор дал понять, что рассмотрит возможность дальнейшего снижения на одном из ближайших заседаний. К тому же не стоит забывать, что ,по мнению РБА, курс  оззи слишком высок для сбалансированного роста экономики. Если принять во внимание тот факт, что темпы роста ВВП Австралии в последние 3 квартала 2014 года последовательно снижались, а инфляция по итогам 4 квартала снизилась до 1,7% (против 2,3% в третьем) вероятность снижения ставки существует. Если это произойдет, пара может вернуться к отметке 0,7560 с дальнейшей целью  на 0,7500.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

Мы уже видели декабрьские штурмы супермаркетов, когда население «вкладывало» свои сбережения в импортную бытовую технику, мебель, автомобили и недвижимость, опасаясь дальнейшего роста цен. Стоит отметить, что такого рода «инвестиции» в товары длительного пользования не только не сберегают накопленное, а скорее, напротив, лишают покупателя возможности свободно управлять своими средствами. Подробнее обо всем этом и многом другом в рамках очередного квартального прогноза.
Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec73/2015/04/04/obzor-30-marta-3-aprelya-rynki-eshche-otygrali-otchet-rynku-truda-s/ - Обзор за 30 марта - 3 апреля: рынки еще не отыграли отчет по рынку труда США
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Комментарии (40)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация