Обзор за 20 - 24 апреля: фондовые рынки снова на подъеме

Минувшую неделю фондовые рынки завершили «в зеленом».  Оптимизм в довольно высокой степени был вызван тем, что на фоне недостаточно сильной макроэкономической статистики из США рынок начал закладывать в цену то, что Федрезерв будет дольше, чем предполагается, придерживаться политики низких ставок. Лидером роста стал  NASDAQ, который по итогам недели добавил 4,21%. Помимо общерыночных настроений, бенчмарк получил поддержку со стороны позитивной динамики со стороны технологических компаний.  Dow Jones  укрепился на 1,41%. Немецкий DAX 30  (FDAX) постепенно восстанавливался после падения неделей ранее. Актив «отыграл» 1,23%.  Японский Nikkei  вырос  на 2,66%. Гонконгский HSI завершил неделю с итогом 1,22% в надежде на дальнейшее стимулирование экономики Народным Банком Китая, но расти ему сейчас непросто, поскольку он находится в районе 8-летних максимумов.

Российский рубль все же смог частично восстановить потери, понесенные ранее. По итогам недели пара USD/RUB снизилась на 2,98%. Поддержку российская валюта получала со стороны позитивной динамики цен на нефть, а также на фоне спроса на рублевую ликвидность в связи с начавшимся налоговым периодом. Среди основных валютных пар наиболее интересную динамику продемонстрировала GBP/USD. Пара выросла на 1,5%, завершив неделю на отметке 1,5184. Неожиданную поддержку британская валюта получила со стороны Протокола последнего заседания МРС. Как стало известно, все представители Комитета признают, что следующим шагом с высокой долей вероятности будет повышение ставки.   

Драгоценные металлы так и не нашли катализатора, способного вызвать их рост. Тем более, что пятничные данные по заказам на товары длительного пользования существенно превысили прогнозы (4,0% против ожиданий 0,6%). Золото подешевело на 2,06%, серебро потеряло 3,26%.  Нефть марки Brent неделю завершила ростом на 2,7%, воспользовавшись усилившейся геополитической напряженностью и очередным сокращением работающих нефтяных скважин в США.  

График недели:

553b399c1f5d6.png

Экономические данные:

  • По итогам встречи Греции и министров финансов ЕС стране не предоставили новых кредитов
  • Германия: апрель, индекс экономических ожиданий IFO 103,5 против прогноза 104,5
  • США: март, заказы на товары длительного пользования 4,0% м/м против прогноза 0,6% м/м

Прогноз на неделю  27 апреля – 1 мая

Фондовый рынок

Предстоящая неделя будет достаточно интересной с точки зрения запланированной макроэкономической статистики. США опубликуют данные по потребительскому доверию, предварительный отчет по ВВП за 1 квартал текущего года, решение ФРС по монетарной политике и отчет по индексу деловой активности в промышленном секторе. В последнее время рынки закладываются на то, что в июне повышения ставки ФРС, скорее всего, проводить не будет. Согласно опросам, большинство ждет этого шага со стороны американского регулятора в сентябре. Поэтому, даже слабые данные по темпам роста экономики (ожидается ее замедление до 1,1% от 2,2% в 4 квартале) и деловой активности вряд ли сильно испортят настроение американским бенчмаркам. Напротив, слабая статистика будет давать основания ждать еще более длительного периода низких ставок. Поэтому можно ждать, что американские индексы продолжат движение вверх.  Dow Jones может нацелиться на возврат в район уровня 18250 после пробоя отметки 17976. Nasdaq способен предпринять попытку  подъема к 4600,00.

Немецкий DAX30 удерживается на относительно низких уровнях, вполне привлекательных для покупок. Конечно, тот факт, что Еврогруппа не предоставила Греции новых кредитов по итогам встречи 24 апреля, может оказывать на бенчмарк давление. Тем не менее, в среднесрочной перспективе DAX имеет хорошие шансы на возобновление роста, поскольку программа количественного смягчения от ЕЦБ продолжается.  А последние макроэкономчиеские отчеты свидетельствуют о том, что пока вливания ликвидности в экономику Европейским Центробанком не смогли ее «разогнать». Следовательно, нельзя исключать вероятность того, что европейскому регулятору придется прибегнуть к дополнительному стимулированию, что может дать импульс для роста бенчмарка. Поэтому в районе уровня 11660 индекс может быть интересен для покупок.

Интересными для покупок выглядят и азиатские индексы.  Японский Nikkei снова бьет рекорды. Но при этом, в среднесрочной перспективе у него сохраняется потенциал к росту на фоне политики, которую избрал государственный пенсионный фонд Японии. Если еще и Банк Японии не даст намеков на то, что в скором времени он может отойти от стимулирующей политики, стоит рассматривать открытие длинных позиций в районе уровня 19650. Замедление темпов роста экономики Китая (до 7% г/г  в 1 квартале 2015 года против 7,3% в 4 квартале 2014), слабые предварительные данные по индексу деловой активности в промышленном секторе (49,2 против прогноза 49,6) позволяют ждать, что Народный Банк Китая будет придерживаться стимулирующей монетарной политики. На этом фоне  гонконгский индекс HSI может попытаться продолжить рост. Но покупки бенчмарка, на наш взгляд, стоит рассматривать только при подтверждении прорыва уровня 27978 с целью на  29033.

Товарно-сырьевой рынок

Нефть марки Brent сохраняет шансы на продолжение роста. Во всяком случае, если на геополитической арене ничего не изменится коренным образом, то актив явно сможет удержаться выше уровня 60 долларов за баррель. Ситуация в Йемене остается напряженной и, похоже, что конфликт далек от своего завершения.  Несмотря на то, что коалиция объявила о завершении воздушной операции, бомбардировки позиций хуситов были продолжены. При этом повстанцы смогли захватить военную базу правительственных войск в городе Таиз. Видимо, без наземной операции не обойдется. А это несет в себе риск перехода боевых действий на территорию Саудовской Аравии, которая в сутки добывает около 10,3 млн баррелей нефти. Пока этот фактор не будет исчерпан, у нефти сохраняется достаточно мощная поддержка. Вторым фактором в пользу роста котировок черного золота остаются ожидания сокращения объемов добычи в США. По данным EIA, в течение последних двух недель объемы добычи сокращаются. И неважно, что пока это явление носит локальный характер. Прецедент создан, а дальнейшее снижение числа работающих буровых установок в США (за неделю их число сократилось до 895 по данным Baker Hughes) будет дополнительным фактором в пользу такого исхода.  Таким образом, шансы на подъем в район уровня 68,66 с дальнейшей целью на отметке 70 долларов за баррель, довольно высоки.   

Валютный рынок

Рубль на минувшей неделе смог реабилитироваться и частично восстановить потери, понесенные ранее, но, вполне возможно, что последняя неделя апреля для него будет не столь позитивной. Конечно, цены на нефть закрепились в последнее время на относительно высоких уровнях, что может оказывать рублю умеренную поддержку. Но при этом, заканчивается налоговый период, пик выплат придется на понедельник и большинство экспортеров уже подготовились к выплатам, следовательно, поддержка с этой стороны исчезнет. Ключевым для рубля событием станет заседание Центробанка России по денежно-кредитной политике. Ожидается, что регулятор продолжит понижать ставку. Вероятно, снижение составит 1- 2%, что окажет на рубль умеренное давление в краткосрочной перспективе, возвращая пару USD/RUB в район уровня  53,87 – 54,00. А вот более активное смягчение (что не исключено, учитывая высказывания официальных лиц, которые отмечают, что рубль укрепился и, возможно, слишком сильно), может отправить пару и выше, к отметке 55 – 55,50 рублей за доллар, тем более, что  не следует исключать и такой фактор влияния, как закрытие позиций в преддверии длинных выходных.

Предупреждение: Прибыльность в прошлом не означает прибыльность в будущем. Любые прогнозы носят информационный характер и не гарантируют получение результата.

 

30 апреля, пройдет заседание совета директоров ЦБ РФ по монетарной политике и это событие заставит валютную пару доллар-рубль колебаться с еще большей силой. Как заработать, ориентируясь на данные по процентным ставкам в России, вы узнаете, посетив online-семинар Академии.
Источник: https://www.fxclub.org/trader_analytic/sec73/2015/04/25/obzor-20-24-aprelya-fondovye-rynki-snova-podeme/ - Обзор за 20 - 24 апреля: фондовые рынки снова на подъеме
  • Если вы уже готовы торговать на реальном счёте

    Вы открываете торговый счет, пополняете его деньгами и начинаете совершать сделки на рынке CFD и FOREX.

  • Как попробовать, не рискуя собственными деньгами?

    Специально для начинающих мы предлагаем демо-счет, который полностью соответствует реальному счету. Разница в том, что вам не нужно вносить какие-либо средства. Демо-счет — идеальный способ увидеть все своими глазами, понять простые правила торговли CFD и научиться зарабатывать на товарных рынках и рынке FOREX.

Комментарии (127)
Еще комментарии
Отправить комментарий
Авторизация