Случаются ли в режиме NDD гэпы? По каким причинам и по каким ценам исполняются ордера?

Гэпы случаются. Причина – частое изменение котировок, а также повышенная волатильность и низкое значение тика (до 0,1 пункта). То есть минимальное изменение цены = 0,1 пункта, но при этом цены меняются на 1-2 пункта постоянно. В связи с этим происходят так называемые «тиковые гэпы», которых не видно на минутных графиках, но они есть внутри минутных свечей.

Если мы говорим о рыночных ордерах, то при изменении цены будет реквот, то есть клиенту будет предложено совершить сделку по новой измененной цене. Отложенные ордера будут исполняться либо по заявленным ценам, либо по одной из первых доступных после гэпа цен. Это зависит, прежде всего, от доступности ликвидности на межбанке, т.е. у банков-контрагентов.